从“基金精品店”到“投顾精品店”，兴证全球基金的投顾探索之路

上证报中国证券网讯（记者 陈玥）“基金投顾本身不仅希望提供给客户好的策略业绩，更是关注客户的盈利体验。这是投顾业务最具特色之处。”

“我们的投顾策略要沿着打造精品策略的路径走下去。我们期望无论是单品还是投顾策略，都能够成为一个有口碑的产品或者是服务。”

“某种程度上来说，我们都是理想主义者，怀揣着远大梦想：我们希望以稳健的风格替客户配置好基金，不追求短期表现最极致，而是要能为客户获得长期合理回报。也希望更多认同我们观点的投资者参与我们的投顾，信任我们。”兴证全球基金投顾团队表示。

7月15日，兴证全球基金投顾团队成员在线上交流会上透露：年初投顾展业以来，截至6月末，投顾签约客户数约6万，服务规模超10亿元。按各个渠道上线策略分开计算的口径，虽然经历了市场的调整，已上线的标准策略中，客户的盈利数量占比均超过七成，部分平台例如直销的客户盈利占比超过九成。

从2021年12月30日获准展业至今，经历了半年来市场震荡的检验，这张成绩单可以说是相当不易。但路还很长，才刚刚开始。投顾究竟能为客户带来什么？从“基金精品店”到“投顾精品店”，怎样才能更好地服务客户？团队成员认为，基金投顾是一项基于客户体验的创新探索，未来谁能真正赢得客户信任，谁才能赢得投顾的未来。

以持有人利益为先

“当时在申请投顾牌照之前，我们首先考虑到为什么要做这样的业务。最主要还是觉得基金投顾跟公司文化是一脉相承的。换句话说，兴证全球基金从成立以来就自带投顾基因。”兴证全球基金投顾运营负责人黄鼎钧告诉记者，公司成立至今，一直以持有人的利益为先，主要体现在以下方面：不盲目发行新产品，奉行精品战略；市场高位时，以基金限额、公开信等方式提示风险；市场低位时，以公司自购、公开发声等方式提示机会。未来投顾业务也会延续这样的理念，持续践行公司的责任文化。

投顾业务究竟怎么做？

“投”的方面，兴证全球基金投顾策略主理人张济民介绍说，投顾策略主要根据战略资产配置中枢，确定长期的收益中枢，短期根据市场的估值以及流动性指标等等，围绕中枢做上下的调整。在选基金方面，投顾和FOF基本框架类似，通过分散和风格均衡在市场波动中控制回撤，达到平滑波动的效果。

在权益和固收投资的长期业绩方面，兴证全球基金一直享有市场口碑。事实上，在投顾业务展业之前，2019年4月起运作的“兴全进取派选牛基”、“兴全低波动小确幸”等组合，已经逐渐成为较具市场影响力的基金组合。

打造“投顾精品店”

俗话说，三分投七分顾。“顾”的方面，兴证全球基金投顾运营负责人黄鼎钧以一个生动的比喻来形容投顾的全过程：“选择投顾，有点像客户到健康管理机构，一开始我们先去询问他身体的情况和目标，是想塑形还是想增肌还是想提升心肺能力？然后再给他提供相应的课程方案。开始锻炼之后，我们会定期检测他身体的情况，也会在遇到波折的时候给客户加油打气，增加信心。”

具体到基金投顾流程，黄鼎钧介绍说，了解客户需求和风险偏好是第一步；第二步是匹配相应的策略，第三步是陪伴客户，鼓励长期持有；第四步，给客户做回访，了解他账户和收益的具体情况，并给出针对性的建议。投顾服务主要就是围绕这四个步骤逐步打磨相应的服务和陪伴体系。

“今年上半年市场的超预期波动，对刚刚上线不久的投顾业务是一次严峻的考验。”兴证全球基金总经理助理、电子商务部和营销服务部总监周树明补充道。

“多数时候其实投资者并不是害怕波动，而是在市场发生波动的过程中，他想搞清楚是为什么，以及怎样度过这段时期。在市场波动较大的时候，我们增加了市场解读的频率，并通过‘解忧信箱’、‘投顾来了’等特色栏目与投资者交流，鼓励他们向我们提出疑问甚至吐槽。我们通过一对一邮件回复、及时直播交流和高频社区互动，来陪伴投资者走过投资中比较难受的时段，也获得了客户的赞同和认可。有客户在给我们的回信中表示，非常感谢我们专业且耐心的回复，我们的观点让他豁然开朗；也有客户鼓励我们要把投顾这件事认真做好，并送上了祝福。来自客户的这些反馈，让我们非常感动。”周树明表示。

长期以来有着“基金精品店”口碑的兴证全球基金，在投顾业务上也将延续“精品策略”。“我们的投顾策略要沿着打造精品策略的路径走下去。我们期望无论是单品还是投顾策略，都能够成为一个有口碑的产品或者是服务。”周树明表示。

“流水不争先，争的是绵绵不绝。我们不追求短期表现最为极致，而是要长期坚持做得更好。通过这半年多的观察，我们欣慰地发现，我们的客户还是比较稳定的，不会说今天买了你的策略，在一些行业主题性热点出现的时候就离场或者转场了。因为他知道，哪一天市场下跌了，在你这边还是会比较安心。我们一直倡导的就是这种价值观。我们的期望是成为投资者长久的伙伴，帮助客户根据自己的风险偏好参与合适的投顾策略，并陪伴客户度过短期波动的干扰，最后达到获取长期合理收益的目标。”周树明总结道。