《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2022年修订）》发布 将深港通标的证券范围扩展至股票ETF

上证报中国证券网讯 据深交所6月24日消息，为进一步丰富交易品种，规范深股通交易行为，持续优化互联互通机制，经中国证监会批准，深交所对《深圳证券交易所深港通业务实施办法》（以下简称《实施办法》）有关条款进行了修订，现予以发布，并自发布之日起施行。

本次《实施办法（2022 年修订）》合计新增17条，修订35条，主要内容包括：

（一）将深港通标的证券范围扩展至股票ETF

1．明确标的证券范围。新增第十六条、第六十五条，明确深股通、港股通标的证券包括股票和股票ETF。附则部分第一百二十七条相应补充关于深股通及港股通标的证券、ETF、深股通及港股通ETF等释义。

2．调整涉及标的证券的通用规定。对于同时适用于股票、股票 ETF 的规定，统一将“股票”表述调整为“证券”，包括报价等交易事项、非交易过户、即时行情发布、信息披露等，涉及第二十八条、第三十三条等16条。

3．新增深股通ETF份额持有人投票权的规定。修订第一百三十三条，明确香港结算作为名义持有人参与基金份额持有人大会并行使表决权的方式，按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》相关规定执行。

（二）明确股票 ETF 纳入及调整机制

1．明确纳入条件。新增第二十二条、第七十二条，明确深股通、港股通 ETF 定期调整纳入条件。附则释义相应新增沪股通、宽基股票指数、合成ETF、杠杆及反向产品等释义，并在深港通、深股通、港股通等释义中增加股票ETF。

2．明确定期及临时调整调出安排。新增第二十三条、第七十三条，明确深股通、港股通ETF定期调整调出条件。新增第二十五条、第七十五条，明确股票ETF终止上市的临时调整机制。

3．明确定期调整公布及生效时间安排。新增第二十四条、第七十四条，明确深股通、港股通ETF定期调整公布及生效时点。附则中关于定期调整考察截止日释义补充股票ETF日期安排。

4．规定交易所无法获取有关数据的股票ETF不予纳入。新增第二十六条、第七十六条，明确深交所和联交所无法通过合理途径获取有关指数数据相关安排。

（三）完善内地投资者返程投资有关规定

1.规定深股通投资者不包括内地投资者

新增第四十条，明确规定“深股通投资者不包括内地投资者。联交所证券交易服务公司应当采取适当方式，要求联交所参与者遵守前款规定，并要求联交所参与者敦促其客户遵守前款规定。”

2.明确内地投资者的范围和界定标准

增加第一百二十七条第（十四）项关于“内地投资者”的释义。其中，内地身份证明文件包括境内居民户口簿、居民身份证、中华人民共和国护照、往来港澳通行证，不包括前往港澳通行证（俗称单程证）。内地注册法人和非法人组织在境外设立的分支机构或子公司可使用在境外取得的身份证明文件（如商业登记证等）开通深股通交易权限。如联名账户的投资者中有任一方属内地投资者，该联名账户按内地投资者账户规范。

（四）其他适应性修订

1．新增深股通 ETF 担保卖空豁免提价限制的规定。根据深交所《融资融券交易实施细则》，ETF融券卖出豁免提价限制（即申报价格不得低于最近成交价），在第三十五条中新增第四款豁免规定。

2．补充深股通、港股通ETF信息披露渠道。根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及联交所有关规定，修订第一百三十一条、第一百三十二条。

3．补充深股通创业板股票盘后固定价格交易的规定。根据深交所《创业板交易特别规定》第 3.4 条、第 3.11 条，新增第三十一条，明确盘后固定价格交易申报相关事项。相应修订第五十一条，将盘后固定价格交易纳入深股通额度控制。

4．衔接退市新规，修订暂停上市股票不纳入标的的情形。

鉴于深交所《股票上市规则》已删除暂停上市的规定，将不再新增暂停上市股票，修订第十七条，删去“被深交所暂停上市的股票”，将因终止上市被摘牌的情形纳入第十九条标的调出条款；修订第六十七条，在不纳入港股通股票的情形中，删去“暂停上市的股票”。

5．其他表述修改、条文序号调整等。

附：深交所就修订《深港通业务实施办法》等业务规则答记者问

2022年6月24日，深交所发布《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2022修订）》（深证上〔2022〕607号，以下简称《实施办法》）、《深圳证券交易所港股通交易风险揭示书必备条款（2022年修订）》（深证会〔2022〕195号，以下简称《风险揭示书必备条款》）及《深圳证券交易所港股通委托协议必备条款（2022年修订）》（深证会〔2022〕195号）。深交所新闻发言人就相关情况回答了记者提问。

一、问：请介绍一下修订《实施办法》的背景。

答：为落实中国证监会与香港证监会关于交易型开放式基金（交易所买卖基金，以下简称ETF）纳入互联互通投资标的共识，以及《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》相关要求，进一步丰富深港通交易品种，持续优化完善互联互通机制，前期，深交所对《实施办法》进行修订，分别就ETF纳入互联互通标的具体安排以及规范内地投资者返程参与深股通交易行为向市场公开征求意见。征求意见期间，深交所共收到14家市场主体21条意见建议，在研究吸收征求意见的基础上，我们对《实施办法》进行了修订并正式发布。接下来，深交所将结合业务开展情况，持续研究ETF标的选取条件等制度安排，进一步优化完善深港通机制。

二、问：请简要介绍一下《实施办法》主要修订内容。

答：一是明确ETF纳入互联互通标的具体安排。将满足条件的深交所与联交所股票ETF纳入深港通标的范围，具体如下：深交所ETF过去六个月日均资产规模达15亿元人民币，且其成份证券以深沪股通标的股票为主；联交所ETF过去六个月日均资产规模达17亿元港币，且其成份证券以港股通标的股票为主，不得属于合成ETF、杠杆及反向产品。纳入标的的ETF须满足上市满六个月、其标的指数发布满一年等要求。原则上标的ETF将每半年调整一次。深股通ETF和港股通ETF的首次纳入考察截止日为2022年4月29日，首次纳入港股通、深股通的ETF名单及生效日期，本所证券交易服务公司、联交所证券交易服务公司将另行通知，请予以关注。

二是规范内地投资者返程参与深股通交易行为。规定深股通投资者不包括内地投资者，明确内地投资者的范围、界定标准。为给予香港经纪商等联交所参与者充分的准备时间，相关规定自2022年7月25日起施行后，对已开通深股通交易权限的内地投资者设置一年的过渡期安排。

三、问：请简要介绍一下《风险揭示书必备条款》的修订背景及主要内容。

答：为了使投资者充分了解交易港股通ETF的相关风险，深交所联合中国结算共同修订了《风险揭示书必备条款》，要求会员充分告知投资者相关风险，做好投资者适当性管理及有关教育服务工作。

《风险揭示书必备条款》主要增加了港股通ETF的风险提示条款。整体来看，港股通ETF在交易机制、每日额度控制、投资者适当性管理、清算交收和风控安排等方面，与深港通现有股票机制基本一致，但港股通ETF在更换基金管理人、终止上市情形，或者发生清盘业务等方面有特殊制度安排，与内地证券市场存在一定差异，投资者应当关注可能产生的风险。