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机器人芯片赛道开打:2700亿沐曦股份联手优必选,争夺下一代算力平台话语权?

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本文来源:时代周报 作者:朱成呈


继英伟达与宇树科技联手布局人形机器人产业之后,又一家芯片厂商进军具身智能赛道。

近日,沐曦股份(688802.SH)与优必选(09880.HK)宣布成立合资公司曦选创智,瞄准具身智能芯片的研发与产业化。

根据公开信息,曦选创智注册资本1亿元。沐曦股份与优必选分别持股35.01%,并列第一大股东;锋龙股份持股4.7%。治理结构方面,沐曦股份董事长陈维良出任董事长,优必选创始人、CEO周剑担任副董事长,原新华三高级副总裁杨献波出任CEO。

在人形机器人产业升温的背景下,芯片厂商与机器人本体企业的合作正进一步深入。从此前的供货、采购关系,到共同成立合资公司,产业链上下游开始围绕核心技术和产品路线展开更紧密的协同。

沐曦股份是国产GPU“四小龙”之一,主营高性能GPU芯片,当前仍处亏损状态。自去年12月登陆科创板以来,该股一度狂飙,目前总市值达2780亿元。不过,自5月7日触达850元/股的阶段性高点至今,沐曦股份跌超14%。

优必选则是国内最早布局人形机器人的企业之一。2025年年报显示,公司实现营业收入20.01亿元,同比增长53.3%。其中,全尺寸具身智能人形机器人业务收入达到8.2亿元,同比增长2203.7%;销量达到1079台,同比大增35866.7%。

华金证券研报指出,感知、决策、执行是具身智能机器人系统核心,具身智能机器人快速发展离不开AI大模型的兴起,算力作为大模型发展的底座,将成为具身智能机器人发展的关键支撑点。

意在机器人“大脑”

在人形机器人产业链中,芯片并非新战场。目前,全球机器人算力生态仍由英伟达主导。

早在2018年,英伟达便推出机器人开发平台Isaac,逐步搭建起覆盖开发、训练、仿真和部署的完整工具链。2024年,英伟达进一步发布专为人形机器人设计的Jetson Thor计算平台,可支持视觉、语音、运动控制等多模态AI任务协同运行,成为当前机器人厂商重点关注的算力方案之一。

除芯片之外,英伟达也在持续强化机器人软件生态。2025年,推出新版Omniverse机器人开发工具和Cosmos世界基础模型,希望将训练、仿真与部署能力进一步向机器人领域延伸。

另一家芯片巨头英特尔也在加快布局。2025年英特尔具身智能解决方案推介会上,发布基于酷睿Ultra处理器的具身智能大小脑融合方案,试图将PC时代积累的AI算力能力延伸至机器人市场。

国内玩家同样没有缺席,瑞芯微(603893.SH)是目前机器人领域渗透率较高的国产芯片厂商之一。根据瑞芯微披露的信息,其旗舰产品RK3588已经应用于人形机器人、四足机器人、工业巡检机器人、AGV搬运机器人等多种机器人形态,合作客户包括宇树科技、云深处科技、极智嘉等企业。

不过,从产业链分工来看,瑞芯微当前更多承担机器人“小脑”角色。瑞芯微曾表示,其SoC产品已应用在多种形态机器人,拥有较高市占率,主要承担机器人“小脑”功能。

相比之下,沐曦股份与优必选此次成立曦选创智,瞄准的则是具身智能机器人更上层的决策与推理系统,即业内俗称的机器人“大脑”。

关于双方合作原因,6月12日,时代周报记者致电沐曦股份,对方表示“不接受未预约采访”,随后记者向公司公开邮箱发送采访函,截至发稿未获回复。同日,记者联系优必选方面,也未获得有效回应。

不过,近期周剑在社交平台表示,目前国外机器人端侧芯片价格较高,在部分产品中占据超过三分之一的物料成本(BOM)。“国内需要自己的具身智能端侧大脑,沐曦与优必选具备打造具身智能端侧解决方案的基础,希望能够解决‘卡脖子’问题。”

曦选创智计划于2027年下半年实现流片、2028年实现量产。在业内人士看来,这场合作的价值并不在于短期出货,而在于下一代机器人算力平台的话语权争夺。

“(这次合作是)提前卡位,与当下出货规模无关。”快思慢想研究院院长田丰告诉时代周报记者,芯片从立项到流片普遍需要18-24个月的设计验证周期,2027年下半年流片对应的量产窗口是2028年。这意味着曦选创智的芯片节奏不是为当下千台级出货摊销研发成本,而是提前锚定下一个量级窗口的架构定义权。

合作前景面临挑战

虽然喊出了“填补国内具身智能高端芯片领域技术空白”的目标,但这次合作仍充满挑战。

一方面,沐曦股份和优必选在各自赛道中均未占据领先位置。在AI芯片领域,沐曦股份市场份额与头部厂商仍存在差距。IDC数据显示,2025年中国本土芯片厂商向国内AI服务器市场交付约165万张AI加速卡,占总出货量约41%。其中,华为昇腾、阿里平头哥、百度昆仑芯、寒武纪和海光位列市场前五,沐曦以1.7%的份额排名第六。

机器人本体市场同样竞争激烈。根据Omdia发布的《通用具身机器人市场雷达》报告,2025年智元机器人和宇树科技的人形机器人出货量均已超过4000台,而优必选出货量约1000台,位列第二梯队。

另一方面,行业竞争已从单一产品竞争逐渐演变为生态竞争。目前,英伟达正在试图复制其在AI时代的成功路径。其联合宇树科技等企业推出基于Isaac GR00T平台的人形机器人参考架构,覆盖机器人本体、灵巧手、算力平台以及软件模型,试图构建从芯片、硬件、开发工具到模型训练的完整生态体系。

相比之下,沐曦拥有GPU设计能力,但软件生态和开发者体系仍处于建设阶段;优必选则拥有机器人场景和数据积累,但人形机器人市场距离形成规模效应仍有较长距离。双方能否将芯片能力、机器人场景和数据资源整合为可持续的技术壁垒,仍有待观察。双方此时押注具身智能端侧芯片,究竟是在提前卡位下一代入口,还是一次面向资本市场的产业叙事,也成为行业关注焦点。

更大的不确定性来自技术路线本身。

田丰认为,具身智能产业当前面临的核心挑战并非芯片设计能力,而是模型架构仍处于快速演进阶段。通常情况下,一颗高端芯片从立项到流片需要18至24个月,而具身智能领域主流模型架构可能在6至12个月内便出现一次重要迭代。“如果芯片设计完成时,行业主流模型已经发生范式变化,那么针对旧架构优化的硬件就可能迅速失去优势。”田丰表示。

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