北方稀土大涨，是新一轮上涨的开始？还是最后的回光返照？

最近稀土出现了大涨，看见大涨的北方稀土，我的心里却五味杂陈！自己持有的北方稀土大涨，我却高兴不起来，心里总是怪怪的。我是在去年6月份买入的北方稀土，买入价格21元，中间只用了三个月暴涨到62元。用了8个月又从62元跌到27元，现在北方稀土又开始暴涨了,到底是新一轮上涨的开始？还是最后的回光返照？我在犹豫和彷徨中慢慢地前行！

说起北方稀土来，自己心里特别的委屈。最根本的原因是在对市场的判断上，出现了一个错误。买入北方稀土的意义是弥补自己的错误，可是我万万没有想到，这个错误会给我带来这么大的痛苦和折磨！

我是2021年6月份买入的北方稀土。买入的原因就是新能源汽车月销量，同比环比出现了继续放量的趋势。销量的趋势让我意识到，下游的销量同比环比的放量增长，一定会带来上游锂矿和稀土等新能源汽车上游资源性产品出现价格的暴涨。

我在2020年主要做的是天齐锂业，正因为做完了天齐锂业的困境反转以后，根据我的交易系统，从2018年开始，市场的周期一般只能上涨两年半左右。所以在去年1月的时候我就全部空仓了。心里想等市场跌好了，进场去抄底，这两年的牛市赚嗨了，如果可以找到下一次的市场底部买入龙头股，那我的资产就可以又上一个台阶！想到这样，心里就美滋滋的！

那段时间我空仓了，每天都无所事事，有时间闲得慌，总想找点事情做。当我把新能源汽车每个月的销量一点一点的用表格做出来，到了5月份，惊奇的发现销量同比和环比都在放量增长，这个结果让我大吃一惊。

我还跑到新能源汽车销售的4S店里，专门去了解新能源汽车的销量，没想到订一台新能源汽车竟然还要等待三个月。当时我就意识到，可能是我错判了市场。大盘的走势却非常不安全，行业的景气度又在爆发性成长。我到底应该相信大盘，还是应该相信行业的增长，我在痛苦和彷徨中迷茫了。

到了5月份，当时新能源汽车的上游天齐锂业和赣锋锂业，还有宁德时代就出现了大涨。可以从基本面和技术面完全地判断出它们的这种走势，就是市场要大涨的前兆，可是我又不愿追高去买入那些已经涨幅30%的股票，那么现在怎么办呢？

对于这样自己没有办法解决的事情，自己的方法就是把所有的事情再复盘一次。我将新能源汽车的上游，中游和下游，全部地放在一起研究了一遍，还是认为上游的确定性是最强的。在反复的比较和研究中，惊奇地发现，北方稀土还躺在地板上，这到底又是为什么呢？

经过长时间的思考和调查研究，我终于弄明白了，为什么锂矿上涨了两个月，稀土却躺在地板上的原因。这是因为一辆20万的新能源汽车，锂电池占有50%的成本，而锂矿却占有锂电池的50%的成本。一辆新能源汽车中锂矿是占比最紧缺的上游资源。

而稀土的应用，它的主要运用方向在新能源汽车，变速电机和风力发电。稀土和新能源汽车有关联，但是关联又不大，稀土它在新能源汽车上的占比，可能一辆20万的汽车只占有1000块元左右。

当发现这些问题以后，自己立刻找来变速电机和风电行业通过研究，我发现国家在大力的发展光伏和风电。而且不光发展陆上风电，还要发展海上风电，这是在全球的碳中和条件下走出了这种大趋势，含有轻稀土的变速电机肯定会得到大的应用，这种大趋势形成以后，稀土一定会成为价量齐涨的上游重要资源！

我在5月-6月份开始不断地买入北方稀土的，当我开始买入以后，它却每天都在下跌，这让我的心情非常不好，谁不愿意自己的股票一买入就大涨了？每次一下跌，我就不断地问自己，我的买入逻辑有问题吗？当我反复地确认自己买入的逻辑，是按照周期股的三阶段来进行，所有的逻辑都是正确的，下跌是市场情绪的表现，价值投资者经常会遇到这样的情况。当我反复确认，自己的买入原则没有问题，我决定坚持地走下去！

有时候幸福总是不期而遇的，当我以为北方稀土还要下跌的时候，已经买入了70%的仓位，准备在下跌中继续买入，可是在6月底，北方稀土突然拔杆而起，开始了暴涨过程，说真心话，当时暴涨确实没看明白，只知道稀土确实便宜了，但是它什么时候涨，那我真的没办法估计出来。

后面的上涨完全超过了我的预期，我以为它涨个30%就会调整，谁知道它完全没有调整，每天都在上涨，当时我睡觉都在笑，因为我已经进去了70%的仓位，想想自己顶着下跌的压力，每天都在买入。那种痛苦和折磨现在都以财富的形式回报给自己，心里也感到比较欣慰！

北方稀土只用了三个月就涨到了60，虽然我是老股民，也经历过很多的风风雨雨，股市的风风雨雨，但是我也觉得这个速度太快了，当时有很多朋友都在问我北方稀土还可不可以买入，我看见60的价格心里还是劝大家不要再买了。因为我的成本只在21~23，而大家如果现在买入，一旦出现震荡，大多数人就会很痛苦的！

北方稀土在大家满怀希望中开始下跌了，所有的人都认为它会涨到100以上才开始下跌了，最开始的下跌，我也认为只会短暂地调整，没有想到市场的整体情绪出现了下降，北方稀土则出现了一波又一波的调整。它用了8个月就从60块钱调整到27块钱了。

在这个调整的过程中，后悔自己为什么没有在62元开始减仓。而身边的很多朋友，看见我在21世纪的北方稀土快速得上涨，完全不听我的劝告，非要去买入北方稀土，对我也颇有微词。我自己也感到特别内疚，因为我的成本只有21，而大多数朋友的成本都在40元。我并没有要他们去买入，而且还极力地劝阻，但是人性的贪婪和恐惧已经让他们不能自拔。

在北方稀土的下跌过程中，我不光要承受股票下跌带来的痛苦，还要承受朋友不听从劝告，让自己的贪婪，迷失了方向的痛苦。在股票上涨的时候，大家都会称赞你，但是当股票下跌的时候，所有人的嘴脸都会露出人性的本能。没有人相信你说的价值，大多数人都只相信股价上涨就是好股票，股价下跌就是坏股票！

最大的痛苦来源于我比大多数人的成本还要低，很多人亏损了，而我始终还是盈利的。正因为这样的成本优势，所以我在持有过程中心态还比较平稳，我相信价格永远是围绕价值波动的，虽然新能源汽车可能出现了某种程度的波动，市场太悲观了，而根据我的调研情况，新能源汽车的销量下跌幅度没有想象中的那么大，市场一定会在某个阶段修正自己错误的判断！

上个星期由于锂矿开始出现全面的爆发，上涨也是因为市场预期锂矿的价格会下跌很多，但是锂矿的价格却非常的坚定，这让市场突然意识到锂矿和新能源汽车可能出现了超跌。当天齐锂业，融捷股份率先涨停的时候，我就明白新能源汽车的上游开始修正市场的预期了。随着市场悲观预期的消失，锂矿稀土等新能源汽车，都开始出现了大面积的修正行情，而光伏风电等赛道股也纷纷跟上了，市场出现了全面爆发性的上涨。

我对这种上涨产生了警惕！心里在想，这种上涨到底是新一轮行情的开始还是某种形式的反弹，决定着我下一步是否持仓的方向。

我详细地研究了新能源汽车1~4月份的销量，我发现从3月份开始，新能源汽车的同比和环比已经出现了50%的销量下降，前十大新能源汽车厂家的销量都出现了下滑。没有新能源汽车下游销量的高速增长，上游的这些锂矿稀土等一系列产品价格就无法得到支持。长期来说，高位的锂矿和稀土价格波动只是时间的早晚，这种波动就代表着风险的来临。所以我判断，这次的上涨过程可能就是一次由情绪推动的上涨，而在情绪的最高潮时，就是我卖出北方稀土的时候。

总结和反思：这次我没有在62元卖掉北方稀土，选择在这次情绪波动的最高潮来卖出北方稀土，最主要的原因是我的交易体系是按照价值投资的角度来操作的，市场的情绪只是我考虑的某一方面。一个人要有交易信念，对于周期股三阶段的把握，对于稀土行业的规律的掌握，才是我操作的基础。虽然这样会损失一部分利润，但是我认为，按照行业板块规律去操作，按照新能源汽车的规律去操作，比市场的情绪操作要更加符合价值投资的规律。

至于有的朋友说你可以在情绪高点卖出，在情绪的低点再接回来。这种大波段的操作，我相信可能我再年轻10岁我会这样做，随着我的阅历的增长，我越来越相信只要我买在底部，卖在顶部，中间的任何波动都跟我没有关系，这也是所谓的大道至简，有时候人就需要单纯一些，只要买在企业估值的底部，卖在企业估值得顶部附近就可以了！