手机界的励志黑马，这次要栽在苹果手里了？

苹果的供应链掌控能力非常强，其打造了一套全开放的产业链体系，除了牢牢抓住最核心的研发设计和产品定价权，零部件和生产制造实行全球分工模式。这意味着，一个小小的零部件，都会吸引全球无数优秀企业来竞争，而只有最优秀者，才有资格成为苹果的供应商。

能进入苹果的供应链系统，绝对算是一件无比光荣的事情。首先，能获得苹果的肯定，代表着对供应商实力的认可，有利于产品的销售和新客户的开发；其次，苹果的盈利能力，在科技界几乎无人能敌，因此能打入苹果供应链的企业，几乎可以坐享名利双收。

但是，苹果的钱并非那么好挣，其一旦见异思迁，供应商的盈利能力将会极速下滑。

近期，中国光学领域龙头厂商欧菲光被踢出苹果供应链一事，成为了手机界的一个惊天大雷。在失去了苹果这个大客户之后，欧菲光股价连日下跌，市值蒸发高达400亿，被网友和股民戏称“欧亏光”。

3月20日，欧菲光创始人蔡荣军对此事做出了回应，“公司不会因苹果业务停止而倒下，反而可以去掉包袱，轻装上阵，聚焦主业，高效发展。一年内让外界对欧菲光改观。”

那么，与苹果分手后的欧菲光，还能在光学领域“飞”起来吗？

优秀，已经成为欧菲光的一种习惯

欧菲光，一直被外界称为“手机产业链里最励志的黑马”。2010年在中小板上市，2011年营收仅12.5亿，到了2019年公司营收已高达520亿，9年营收增长40多倍。回顾欧菲光的奋斗史，可以发现它身上有三大优秀的特质：有野心、有魄力、有眼光。

2002年研产红外截止滤光片，仅用四年时间，市场份额达全球三分之一，排名全球第一；2010年布局电容式触控屏，2013年出货量世界第一；2012年进入影像系统领域，2016年市占率位列全球第一；2014年进入生物识别领域，半年建成中国最大的指纹识别模组工厂，2016年底开始单月出货量全球第一，国内市场占有率一度约达50%。

不断切入新的领域，并总能在三、五年时间里做到全球第一，这似乎成为了欧菲光的习惯。

2017年，欧菲光扩张成为了全球最大外挂式手机触摸屏、手机摄像头模组、手机电容式指纹识别模组企业，不仅将国内一线手机品牌的订单全部收入囊中，同年4月，欧菲光收购索尼华南电子，正式取得了苹果的摄像头供给基地产能，一时风头无二。

查阅欧菲光财报可以获悉，公司业绩增长主要来源于手机摄像头业务的拉动，凭借自主开发的AA对焦工艺、高自动化水平的产线和大规模量产能力，成为了行业内双摄和多摄模组的主流供应商。

2020年上半年，欧菲光安卓客户摄像头模组营收为117.12亿元，出货量为2.92亿颗；国际大客户（大概率就是苹果）影像模组产品收入为36.73亿元，出货量高达0.55亿颗。

然而一切看似美好，却不曾想是“不幸”的开始。

失去苹果后的欧菲光，将何去何从

3月16日，欧菲光发布公告称，公司近日收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。而特定客户，指的就是苹果。

对于欧菲光被剔出苹果供应链的消息，早在去年7月欧菲光被美国商务部列入实体清单后，此类传闻就层出不穷。今年2月，欧菲光宣布将苹果相关的摄像头业务资产出售给全球最大的ODM厂商闻泰科技，更加印证了业界的猜想。直至今日，终于尘埃落定。

和苹果分手之后，欧菲光对未来核心战略进行了梳理：一是聚焦光学核心业务，积极拓展更广阔的市场；二是聚焦微电子创新业务，加快布局高端传感器、新材料等新业务。

可纵然如此，欧菲光真的能重返巅峰，逆势翻盘吗？

机会当然是有的。当前影像赛道已经成为智能手机的重要赛道，厂商纷纷跟进超高清、超广角、高倍变焦等性能的高端摄像头，此外多摄、3D Sensing/ToF 渗透率不断加速，手机摄像头模组及光学镜头的出货量不断上升。counterpoint数据显示，2019年智能手机三摄渗透率为15%，有望于2021年突破50%。显然，欧菲光依然具有庞大的成长空间。

此外，和苹果分道扬镳后，欧菲光的重心将会转移到安卓阵营里。2019年，欧菲光安卓客户摄像头模组的出货量增长了30.56%，不难看出公司资源已经慢慢向安卓客户倾斜。苹果虽为行业第一梯队的企业，但并非垄断，且随着国产手机的全面崛起，近些年其市场份额丢失严重，目前全球前五大智能手机厂商中，就有华为、小米和vivo三家国产厂商。

不过挑战也常在。众所周知，手机终端市场的特点是产品更新换代速度较快，技术淘汰率较高，而且规模越大，随着行业发展不断进行技术更新的成本越高、时间越长、灵活性越差。欧菲光作为一家业务多元化的企业，存在着因新技术升级换代提速，导致产品竞争力下降的风险。

另外，智能手机市场已经呈现出高度集中的状态，三星、苹果和华米OV在全球形成了稳定的头部格局。对于手机镜头/影像头模组等供应商而言，面对“僧多肉少”的情况，光学市场竞争势必会异常激烈，尤其是舜宇光学科技、大立光、玉晶光等厂商，都是非常强大的竞争对手。

一言以蔽之，欧菲光断臂之后能否更好地生存，让一切交给时间。

曾被苹果抛弃的欣旺达，如今过得怎么样

事实上，“抛弃”与“被抛弃”的故事，经常在苹果供应链里上演。

欣旺达，是全球锂离子电池领域的领军企业，拥有3C消费类电池、智能硬件、电动汽车电池等6大产业群。但就是这样一家企业，也曾被苹果无情抛弃过。

2011年，欣旺达通过和电芯巨头ATL合作研发锂电池，成功进入苹果供应链，并一举拿下了苹果iPhone 3和iPod 高达20%的电池订单。然而好景不长。2012年，真正定义“智能手机”且火遍全球的iPhone 4诞生，而该款手机的电池供应商，却换成了为国内锂电池制造领域的另一大头部企业德赛电池。

这一年，受惠iPhone 4在全球范围内销量暴涨，德赛电池实现营业收入32亿元，同比增长42.24%；实现净利润1.44亿元，同比增长20.38%。反观欣旺达，2012年其归属净利润仅为7149万元，同比下降13.53%。好在，还有华为、中兴、联想、OPPO等客户的订单，让欣旺达营收没有那么难看，实现了36.87%的同比增长。

经此一事后，欣旺达领悟到企业的生存之道，不要过分地依赖一个大客户，当分别来临时，企业失去的不是合作伙伴，而是股价、盈利能力的断崖式下跌。

与德赛电池和苹果高度捆绑不同，虽然前几年苹果已经与欣旺达重归于好，但欣旺达一直在不断开发新的智能手机客户，持续稳定华为、小米、vivo和OPPO等客户群，同时也开始往笔记本电脑电池模组方向发展，已经获得微软、联想等大客户认可。一系列动作之后，最终的结果就是欣旺达业绩实现了全面反超。

对比两家电池巨头的业绩可以发现，2012年德赛电池的营收是欣旺达的2.27倍，5年之后，欣旺达实现营收140亿，超过了德赛电池的125亿。到2020年，欣旺达的营收已经是德赛电池的1.53倍了。

孰强孰弱，一目了然。

总结：中国供应链化解风险的两剂良药

不论是欧菲光这次的事件，还是欣旺达此前面临的严峻考验，对中国供应链都是一次警醒：想依靠一个大客户来维持企业运转，这永远都是一个最美好的幻想。企业要实现健康发展，必须要具备化解风险的能力，具体表现为这两点：

第一，降低风险。

科技行业的发展日新月异，供应商必须紧跟行业发展趋势，持续加大资金、人才等资源投入，提升公司的研发水平，不断进行技术创新突破，增强自身竞争力和发展后劲。同时，深入洞察消费者需求和客户需求，提供完善的解决方案，确保公司产品能够最大程度满足客户产品设计、功能的整体需求，进一步增强客户粘性。

第二，分散风险。

在经济学里，有句话叫“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，防止意外损失时全军覆没。在其他领域，这个规则依然有效。比如在供应链企业运作中，也不能过于依赖某一个或某几个重要的客户。供应商要在不断优化客户结构的同时，还需加大新客户的开发和新品类的应用。虽然跟着大客户有肉吃，跟着小客户只有汤喝，但大小通吃，才能稳坐钓鱼台。

总之，国产供应商唯有做好以上两点，才不会被客户呼之即来，挥之即去。