“买企业，找浦发”背后的底气与内功 | 愉见财经

作者 | 夏心愉

出品 | 愉见财经

“如果你要买一个杯子，请去电商；如果你要花几亿买一个企业，无论它在境内或境外，请联系浦发银行。”这是我在浦发银行上海分行某位领导的朋友圈里看到的一段话。他很自信地提出了“买企业，找浦发”的slogan，点赞和留言表示认同的人群里，不乏来自各大顶尖PE和已完成大型并购的企业人士。

浦发银行上海分行是有这个底气的：

- 分行并购业务服务客户超过 200 户； - 参与的交易规模超过 6000 亿元； - 累计投放境内外并购贷款折合人民币逾 800 亿元； - 近 5 年平均每年并购贷款投放均超 150 亿元。

在行业里，说起投行业务，浦发银行上海分行名气响当当，作为牵头行缔造了不少经典案例，拿出的“成绩单”也稳居行业领先地位。

日前，浦发银行上海分行发布《浦发银行上海分行私募机构金融服务方案》，旨在为私募机构提供极具针对性、覆盖全流程的一揽子解决方案。

浦发银行在并购业务上的一系列推进与创新，是金融在现代产业体系中引领作用的体现，也是金融对五中全会提出的“创新型国家”建设的服务和支撑。此外，浦发作为一家根植于上海的全国性股份制商业银行，尤其是其上海分行的业务，以并购金融为特色名片之一，更是为上海“五个中心”、“四大品牌”建设提供助力，服务区域经济。

底气

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2015 年，药明康德私有化，浦发银行承揽了牵头行的工作。 私有化前，药明康德的市值约为 200 亿，之后拆分在多个市场上市，估值一跃而上 5000 亿大关。 在这背后，浦发银行是坚定的金融支撑力量。

58同城私有化，浦发银行上海分行担纲独家牵头行。这是今年最受市场关注的私有化交易，从体量来说也是继奇虎360之后中国第二大的私有化项目：约87亿美元。

这么大的项目，势必会涉及许多复杂又专业的细节，而“愉见财经”听说，浦发银行上海分行把整个项目拿下来，用时仅仅28天！28天是个什么概念？在行业里，有时候一笔大一点的贷款，28天兴许都还在走审批流程中。

浦发银行上海分行担任重要角色服务过的经典案例不胜枚举：助力中国化工收购先正达，成为全球第一大农化公司；助力中远海运收购东方海外，成为全球前三大船运公司；助力携程收购天巡布局全球网络，以及独家助力易居中国、乐逗游戏从美股私有化登陆港股市场……

优秀的境外上市企业，浦发以其金融力量帮助他们私有化，把他们“接回来”，活跃了我们的资本市场；优秀的境内企业，浦发以其金融力量帮助他们做并购，陪他们“走出去”，加速了企业的全球布局和升维发展。过程中，浦发的并购金融业务也支持了新兴行业的发展，推动了科技企业的成长。

内功

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为什么是浦发银行上海分行能缔造了以上经典金融服务案例？ 其何以成为行业里的佼佼者的？

“愉见财经”觉得这其中的第一条秘诀，是该行的专业与高效，这也是其能达成上文所提到的“28天”拿下58同城私有化项目的关键所在。

要做到这一高效，实在内功深厚。

- 其一， 是对行业需求、客 户痛点的精确把握与理解。 - 其二，是对金融产品和境内外市场及政策的高度专业。 - 其三，是在银行内部，就已经建立起了跨条线的业务整合能力，贴合着客户需求把后台的产品与服务进行整合，给到客户手上的才会是无缝衔接的一站式方案。

听说在服务 58 同城私有化的项目背后，浦发纵向来看从总行、到上海分行、再到支行，建立高效沟通和协同机制，横向来看则是各个业务部门，投资银行、交易银行、金融市场，风控、托管、跨境等等条线竖井全部打通，通力协作。

“我们现在帮企业做交易，不仅仅是融资，还会参与设计境内外交易结构，钱怎么进来怎么使用、怎么进行税务规划、怎么符合外管政策等，我们都会为企业提供方案。”一名浦发上海分行投行部门人士在谈及其业务竞争力时表示。

他还举了一些细节，比如在交易支付环节，有来自托管部门通力合作的一整套并购交易资金托管方案；比如在美元交易项目中，拟合着客户未来现金流币种需求，有来自金融市场部门通力合作的一整套远期购汇及风险对冲方案。

第二条秘诀，是浦发银行上海分行对行业的前瞻性判断。

别看当前CRO行业火热，回退到浦发牵头药明康德私有化的2015年，CRO企业估值并不高。换句话说，浦发在五年前就抓住了中国药物研发热潮的先机。

又比如当前受市场追捧的物流地产，近期发改委定REITs试点项目大类，其中也聚焦了仓储物流。但退回到3年前，这个行业的关注度也不及现在，但当时浦发银行上海分行就创新性地给普洛斯做了物流地产并购基金，此后又以此业务模式服务了万科、世邦魏理仕等，踩准了物流地产先机。

再比如数据中心概念。浦发银行上海分行服务贝恩资本收购秦淮数据项目时，“新基建”概念还未被提出，彼时秦淮数据的现金流也还不稳定。浦发的业务布局再次展现前瞻性，收购项目完成后，秦淮数据接下字节跳动的订单，一炮打响江湖地位，叠加“新基建”概念，已经成为市场热门。

这也难怪某位私募基金行业大佬曾私下评价浦发银行上海分行，是他们并购项目的“福星”、“福将”。似乎其一出手，并购单子的成功率和未来发展，就会向好。

全息

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总结和综合上述这么多现象级服务案例及多年实践经验，浦发银行上海分行日前首次对外发布《浦发银行上海分行私募机构金融服务方案》。 在发布会现场，有业内人士用“海陆空全息”来形容这一方案。

方案全面体现浦发银行上海分行对于私募机构“融资 + 融智 + 融技 + 投资”的综合金融服务理念，运用投行思维与商行工具，借助上海自贸区和临港新片区金融政策创新优势，创新性地 推出服务私募机构“募、投、管、退”四大阶段的全流程金融服务方案，打造“商行 + 投行”、“本币 + 外币”、“离岸 + 在岸”的综合私募金融服务体系， 为私募机构提供从募资到退出，从投资到被投企业服务的全面解决方案。

此外，浦发银行并购金融服务也在不断探索创新、实践总结中，逐渐形成了完善的并购业务服务体系： 围绕“智融投结合、股债贷协同、境内外联动、前中后全程”的理念，覆盖买方金融服务、卖方金融服务和特色服务三个领域，提供“融资 + 顾问 + 投资”并购全流程服务； 并通过上海自贸试验区平台、离岸 OSA 账户和海外分行联动的模式，搭建了国际化集团化的并购服务框架。

（彩蛋：浦发银行上海分行于本周五举办主题为“至善同行、共谱华章”的并购年会，邀请了知名投资机构、中外优质企业客户及投行专业服务机构参加。愉记很荣幸成为活动主持人。以下是活动现场照片剪辑，看到我了吗？）

愉记枕边伴读 听风金融江湖

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