上市银行2012年报同业业务分析（二）

五、2012年上市银行同业收入及支出情况

1．同业利息收入与利息支出增幅相当，占总收支比重微幅上升

截至2012年末，16家上市银行同业资产利息收入3499亿元，同比增加1066亿元，同比增长43.82％；同业负债利息支出4041亿元，同比增加1211亿元，同比增长42.81％。

报告期末，16家上市银行同业资产利息收入占总生息资产利息收入比重为9.41%，同比增加1.24个百分点。

其中，国有银行同业资产利息收入占比为5.32%，同比微增0.74个百分点；股份制银行同业资产利息收入占比为19.16%，同比增加1.63个百分点；三家城市商业银行同业资产利息收入占比为21.59%，同比增加4.45个百分点。

报告期末，16家上市银行同业负债利息支出占总计息负债利息支出比重为24.02%，同比增加0.93个百分点。

其中，国有银行同业负债利息支出占比为18.31%，同比增加0.94个百分点；股份制银行同业负债利息支出占比为35.70%，同比增加0.19个百分点；三家城市商业银行同业负债利息支出占比为41.37%，同比增加4.06个百分点。

2. 同业资产收益率小幅下降，同业负债付息率有所上升

2012年，上市银行总生息资产收益率稳步上升，同业资产收益率同比普遍下降。根据披露同业资产平均收益率的11家上市银行数据显示，2012年总生息资产平均收益率为4.72%，同比上升0.36个百分点；同业资产平均收益率为3.90％，同比下降了14个bp。

其中，国有银行同业资产平均收益率为3.49%，同比下降11个bp；股份制银行同业资产平均收益率为4.66%，同比下降19个bp；城市商业银行中同业资产平均收益率为4.68%，同比下降33个bp。

同期，根据披露同业资产平均收益率的11家上市银行数据显示，2012年总计息负债平均付息率为2.25%，同比上升0.38个百分点；同业负债平均付息率为3.34％，同比上升了41个bp。

其中，国有银行同业负债平均付息率为3.07%，同比上升46个bp；股份制银行同业负债平均付息率为4.15%，同比上升1个bp；城市商业银行中同业负债平均付息率为3.97%，同比下降55个bp。

3．股份制及城商行同业收支占总收支比重明显高于国有银行

2012年，16家上市银行同业利息收入占总生息资产利息收入比重为9.41%，同比上升1.24个百分点（见图4）。

其中，国有银行同业利息收入占比为5.32%；股份制银行同业利息收入占比为19.16%；三家城市商业银行同业利息收入占比为21.59%。

2012年，16家上市银行同业利息支出占总计息负债利息支出比重为24.02%，同比上升0.93个百分点（见图5）。

其中，国有银行同业利息支出占比为18.31%；股份制银行同业利息收入占比为35.70%；三家城市商业银行同业利息收入占比为41.37%。

4．股份制及城商行同业收益率及付息率明显高于国有银行

2012年，披露平均收益率的11家上市银行数据显示，国有银行总生息资产收益率为4.59%，同业资产收益率为3.49%；股份制银行总生息资产收益率为5.34%，同业资产收益率为4.66%；城商行中总生息资产收益率为5.74%，同业资产收益率为4.68%。

披露平均付息率的11家上市银行数据显示，国有银行总计息负债付息率为2.15%，同业负债付息率为3.07%；股份制银行总计息负债付息率为2.74%，同业负债付息率为4.15%；城商行中总计息负债付息率为2.51%，同业负债付息率为3.97%。

六、同业业务管理及制度创新建议

上市银行面临着市场投资者及经营业绩的压力，不断提高资本回报率是上市银行的必然选择，而资本回报率取决于上市银行的收益水平和资本水平。其中收益水平取决于上市银行的息差以及资产周转率，而资本水平取决于上市银行的杠杆率及风险水平。在目前的情况下，由于利率市场化的不断推进，商业银行息差面临不断收窄的趋势，若想提升资本回报率，只能通过提高资产周转率或是降低资本需求。由于目前市场缺乏相应的操作工具，同业业务便成为商业银行提升资本回报水平的选择，这在股份制银行和城市商业银行上体现得尤为明显,同时通过同业业务操作使资产出表还能够降低风险资本需求。

因此，在商业银行同业业务管理层面，一方面应当调整监管指标和思路，对于商业银行目前同业业务发展进行区别引导，鼓励促进实体经济发展的同业业务，而对于单纯做大资产负债规模的同业业务进行限制，引导商业银行同业业务规范发展。

（1）调整存贷比75%的监管指标。现行的存贷比监管指标影响到商业银行贷款的发放，使得商业银行的富余资金无法形成贷款，从而流向同业等业务来获取收益。可以将银行同业存款纳入类似法人单位存款管理，不仅能够减少同业规模占比，还能够相应扩大商业银行存款规模，进而扩大银行贷款发放规模；商业银行存贷比比率也可以根据各银行资本水平、风险控制水平等实际情况进行调整。

（2）强化经营风险的动态细化监测机制和资本计量。利用流动性等动态指标强化对于同业及类似业务的管理，同时细化同业业务相关资产负债科目统计分析内容，针对不同分类采取不同权重的资本计量，明确相关业务对于商业银行和实体经济发展作用。

（3）建立商业银行退出机制。破除对于商业银行的隐性担保，使商业银行为自身经营和风险管理负责，同时建立相应防火墙制度，防止退出风险扩散，比如推进存款保险制度等发展。

另一方面，应当推进相应制度创新，为商业银行提供资产负债端提升资本回报的工具和渠道，从而减少目前银行为提高资本回报而采取的监管套利行为。

（1）在资产端可以推进资产证券化等工具的运用，有效提升商业银行的资产周转率，相应降低杠杆率，并有效拓展实体经济的融资规模。

（2）在负债端可以推进大额可转让存单等工具的运用，稳定商业银行的负债来源的同时助推商业银行的差异化发展，从而保证商业银行在不同方面支持实体经济的发展。

（3）推进利率市场化条件下商业银行各项经营管理及风险管理工具的运用，为建立有效的风险报酬及定价机制拓展空间，促使商业银行优化发展。

通过“开源节流”，促使银行体系资金流向实体经济，以提升商业银行对于经济的支持力度，促进经济良性发展。