2008北京国际并购研讨洽谈会一-12月2日

主持人：各位来宾、女士们、先生们、朋友们上午好，欢迎大家参加2008北京国际并购研讨洽谈会。今天我们非常荣幸邀请到北京市副市长苟仲文先生和国际国际并购联盟前主席汉斯贝克博士出席会议，让我们以热烈的掌声向他们的到来表示欢迎。

出席今天会议的演讲嘉宾还有北京市投资促进局张吉福局长，商务部产业损害调查局局长杨益，以及关心关注这个领域的多位政府官员、专家学者和业内企业高层人士。同时为了表达北京市对四川地震灾后重建工作的支持，我们特别邀请了四川省什邡市市委副书记市长李金成先生，就灾后重建与产业转移做演讲。我们期待着他们的精采发言，在这里一并向他们表示感谢。

预祝我们的研讨洽谈会在各位演讲嘉宾和全体参会代表的共同努力下取得圆满成功，我们希望通过各位领导和嘉宾的演讲，和明天在北京产权交易所举行项目发布会，使参会的各位能有所收获，下面有请国际并购联盟前主席汉斯贝克代表国际并购联盟致辞，请大家欢迎。

汉斯贝克：女士们、先生们上午好，首先请大家原谅我不会中文，用英文发言，热烈欢迎大家参加第二届2008北京国际并购研讨洽谈会，这个大会是在奥运城市北京举办，我代表国际并购联盟，我非常的荣幸也非常自豪来出席这个会，我感谢北京市副市长苟仲文给我发出的邀请，谢谢。

我代表的是国际并购联盟我们这个联盟全世界中性投行以及并购方面专业机构，我们有41个成员遍布40多各国家，我们员工有500多各专业人士，我们07年业绩完成380个交易，总额代表280亿美元，大家从这个数字可以看到，我们所作交易额属于中型500万到2亿5000万之间的交易金额，在08年在并购这方面全世界活动有所下降，不管怎么说，我们在今年完成194项交易，总的交易额达到83亿美元，这是截止10月份的数字。今天从事443交易的谈判，所以我们短期来说还是充满了非常乐观的前景。（09: 42）

在中国在北京我们叫SAM的机构来代表我们，我特别要感谢SAM机构创始人邀请我到这个会上给大家发言，他今天不在重要，他在国外正在出差。女士们、先生们邓小平同志78年的革命，这是真正的革命，是充满远见的革命，在那些日子我自己刚刚进入这个行业。我从来没有想象到自己今天会在北京出席这么一个并购大会，并且作为一个开幕词的发言，所以非常高兴。邓小平启动了中国的改革，现在胡锦涛正在进一步将邓小平的思想进一步的深化，将中国领向新的目标，成为历史上最伟大的时期，使中国成为最富有、最先进的国家之林，我们是这个过程见证人。（09: 43）

今天我们有一个非常好的机会来为改革做出自己小小的贡献。并购是公司之间搭建桥梁同意词，也是各个国家、各个文化之间构建的同义词，大众汽车就是一个例子，他是来自德国，我也是来自德国。大众进入中国是1978年，那年是邓小平开始他的革命，中国现在是非常重要的生产国和出口国，大家可以看到并购已经在30多年前将并购这个概念带到中国了，通过大众合资企业的方式，现在已经在2008年年底，我们现在生活在所谓次贷后的时期，也可能正面临世界性深度的经济的衰退，我们国际并购联盟十天前在意大利举办51届年会，我们现在金融环境不太有利，我们出席代表来自全世界，中国代表机构SAM有80人参会。我们可以看到不同国家、不同地区经济情况有不同的发展。我通过来自美国和英国的伙伴他们认为会出现非常糟糕的情况，他们国家受到很严重的影响，需要很长时间才能恢复，欧洲业面临一些问题，我们认为它会很快解脱出来，我们看到一点曙光，到2010年看到一些曙光。俄罗斯和南美衰退时期会更短一点。（09: 43）

从一个全球角度来说，我们可以看到，特别是在亚洲和中国看到经济增长的迹象，中国调低了GDP增长率从两位数调到7.5%，中国市场还是有能力规避经济危机，中国政府采取非常重要的措施增长内需，抵消出口下降带来的后果，这是非常富有逻辑。全球经济的疲弱会加速世界变革的速度，首先在金融领域，其次在经济方面，最终在政治方面。我们现在已经开始意识到在这个方面重心有所转移，美国主宰世界这么一个局势，美国经济作为世界重头戏作用已经在萎缩，这就使得我们作为其他一些经济学家能够全球经济起到维和部队的作用，中国肯定是其中重要的力量。（09: 43）

从欧洲旧经济的角度来看，经济的规模的确是成功非常重要的因素，是非常具有逻辑的想法就是我们建立了我们欧洲的共同市场，以便于美国市场进行制衡，到目前为止全球的市场主要来自于美国的跨国公司主宰的，当然还有欧洲、日本它们都是在战后采用了美国这种机制来管理的。我不想作为预言家来预测未来，我想未来会有更多中国跨国公司挑战现有经济格局，中国企业有非常强大的优势，他们有国内强大的市场，全世界最大的市场，你们的企业比老的跨国公司更懂如何来融入一些新兴的市场，工业化国家的发展模式当中去历史证明。（09: 43）

规模越大并不是越好，这是美国原来的想法，但是那些小一点经济实体可能会也做的比较成功，因为他们效率比较高，特别在转型阶段他们会灵活快速应对经济环境的变化，在这个角度来说并购在中型市场当中提供非常有吸引力的解决方案。因为他们比较容易能够调整他们成长的模式，并且能够在本地市场上站住脚，当然不是通过新建项目，而是通过一些其他的方式，比如说并购，这样缩短成功的实践，通过一站式的并购，中国这方面有更多的经验。（09: 43）

比如说德国，我们在生态领域建立自己的标准，我们在这些领域成为领先者，我们的汽车二氧化碳排放率是比较低，中国也有它的优势，另外在可再生能源方面都是我们的优势。我们认为中国企业如果在欧洲进行并购的话，能够获得一些竞争优势。我们公司在德国已经经营55年，从1953年以来，SAM正在跟我们建立一种联系，现在是变革的时期，我们可以看到越来越中国企业进行境外投资，使中国企业有更多机会占领国外市场。（09: 43）

目前来说很多外国公司市值从几个月历史高位已经降下来，这是非常好的机会使得很多私募基金、投资者填补这个空缺，中国有它非常强大的财务实力，是来自于它贸易的顺差，所以我们能够通过对外经济扩张取得更大的发展，我们希望找到非常好的目标，我们可以收购，比如说外国的一些公司，但是他们捆绑在一起其他交易会有一些问题，我想收购中型企业会有更好的效果，并且降低风险。（09: 43）

我们在这里聚会，明天还有半天会议，我们共同评估我们面临的机会，并且建立关系，我们正在进一步驱动并购程序的引擎上面。我们希望所有人在这次会上取得探讨，我们希望中国进一步全球化，中国在全球并购市场上一个新兴，我最后用中国一句古话叫“一鸣惊人”，谢谢。（09: 43）

主持人：谢谢汉斯贝克先生，下面我们以热烈掌声欢迎北京市副市长苟仲文先生致辞。（09: 46）

苟仲文：尊敬的汉斯贝克先生，各位来宾、女士们、先生们大家上午好。（09: 46）

很高兴能有这个机会跟大家共同探讨国际并购的问题，再次我仅代表北京市人民政府，对2008北京国际并购研讨洽谈会的召开表示热烈的祝贺，对各位嘉宾的到来表示热烈的欢迎。改革开放30年的实践证明，吸引和利用外资成为推动北京经济社会发展的重要手段，近年来北京市吸引外资一直以绿地投资为主的局面也有所改变。非绿地投资在不断增加，占北京市吸收外资的比重逐年上升。2007年在北京市新增合同外资中，项目增资并购股权转让等方式占63.5%，今年1到9月达到56.2%，外资并购已经成为海外资本进入北京市场重要的途径。（09: 47）

数据表明北京外资并购主要集中于制造业、房地产业、批发零售业及信息传输、计算机服务和软件行业，通过并购投资者迅速进入北京市场，扩大了经营规模和在中国市场的影响。同时也推动了北京产业的发展。（09: 47）

北京经济社会的快速发展，为国际并购也奠定坚实的基础。实践表明，国际并购主要发生在发达国家和地区之间，多年来北京经济延续了速度稳、质量优、效益好、消耗低、排放少、成长性好的基本态势。北京经济社会发展的水平也在不断的提升，特别奥运会的成功举办实现了新北京新奥运的战略构想，首都经济社会又迈上又好又快发展的轨道。经济实力也得以大大增强，去年北京市GDP达到9353.3亿元，比2001年翻了一番，年均增长率达到12.4%，人均GDP达到7654美元，达到了中等发达国家的水平。企业整体上来看，技术和管理也都比较先进，处于产业链的高端，企业竞争能力较强，这正好符合国际资本并购的条件和要求。（09: 47）

2007年北京实现社会消费品零售总额3800.2亿元，比2006年增长14%，市场规模位居中国各大城市的前列，如此巨大的市场和需求，也为国际资本通过并购进入中国和占领市场创造了条件。（09: 47）

当前全球面临金融危机，致使世界经济衰退巨大风险，首都经济社会所处的发展阶段、发展条件、内在动力决定了北京在一个叫长时期内将继续保持平稳较快的发展态势。（09: 47）

一是北京所处发展阶段没有改变，仍然处在现代化、国际化、城市化的进程中，发展空间广阔，动力强劲。

二是成功举办奥运会，北京城市影响力得到新的提升，将在今后发展中持续发挥作用。

三是城市生态环境、社会环境明显改善，对投资和发展形成新的吸引力和推动力。

四是国家已经制定京津冀交通圈，我们和兄弟省市在各个领域的合作，扩展发展空间。

五是北京常住人口超过1600万特大城市，每年投资消费需求都在4000亿以上，未来发展潜力仍很巨大。（09: 47）

根本11月12日北京市委常委会会议精神，北京市落实中央扩大内需，促进经济增长的部署，加大按照投资力度，加快基础设施建设步伐，促进经济增长的部署，使得今后两年共安排政府投资1200亿元至1500亿元，预计可带动社会投资10000亿元。这些因素对北京未来发展，起到重要支撑作用。以服务业为主导，投资消费驱动和总部经济的特点，使北京经济发展抗风险能力也比较强，这也使得北京在全球经济中的投资价值和地位得以凸显。北京可持续发展能力为国际并购创造了良好的长期环境和预期。（09: 47）

近年来为了切实推进和规范外资并购，我国先后出台了一系列的政策法规，包括外商投资产业指导目录，指导外商投资八项规定，合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法，关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知，利用外资改组国有企业暂行规定，关于外国投资这并购境内企业的规定等等。这些政策法规的出台使中国外资并购法规已经基本上与国际接轨，也表明中国政府对外资并购认真而积极的态度，这有利于外资并购在中国的持续健康发展。（09: 48）

今后北京将一如既往认真执行国家外资并购政策法规，着力实现利用外资方式多元化，积极引导外资以并购、参股、再投资等多种形式参与本地企业的改组、改造。除关系国家按照重点领域和重点企业，逐步放松对外方控股和其他领域的限制，为外资并购提供了广阔的市场空间。同时北京市的金融环境和充足资源是良好的，也为外资并购提供重要的保障。（09: 48）

我相信北京市经济社会的持续快速发展，必将吸引包括外资企业在内更多的优良资产参与到北京企业的并购中来。不仅会推动北京产业水平的提升，促进北京发展，还将使投资主体获得丰厚的回报。北京将继续完善相关的政策，为实现多赢局面提供政府的支持，同时也欢迎各投资者来京投资兴业，共同发展，共享发展。（09: 48）

最后预祝大会取得圆满成功，谢谢大家！（09: 48）