前海联合添鑫3个月定开债券：半年最高涨5.57% 长期收益大幅跑赢基准

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现亮眼

2026年上半年，前海联合添鑫3个月定开债券两类份额均实现正向盈利，A类份额本期利润8.40万元，C类份额本期利润5.59万元，对应加权平均基金份额本期利润分别为0.0791元、0.0644元，加权平均净值利润率分别达6.06%、5.20%。截至2026年6月末，两类份额资产净值分别为123.24万元、132.56万元，期末净资产合计255.80万元，较期初的290.80万元小幅回落。

指标项A类份额C类份额本期已实现收益（万元）5.993.63本期利润（万元）8.405.59期末资产净值（万元）期末份额净值（元）累计净值增长率（转型以来）22.50%19.52%

各阶段净值超额收益显著

报告期内基金净值增长大幅超越同期中债综合全价(总值)指数收益率，各阶段超额收益表现突出，A类份额自转型以来累计跑赢基准15.16个百分点，C类份额累计跑赢基准12.18个百分点。

阶段A类份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月4.95%0.62%4.33%过去六个月5.57%0.91%4.66%过去一年8.39%-0.56%8.95%过去三年14.87%5.12%9.75%自转型日起至今22.50%7.34%15.16%阶段C类份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月4.85%0.62%4.23%过去六个月5.36%0.91%4.45%过去一年7.96%-0.56%8.52%过去三年13.57%5.12%8.45%自转型日起至今19.52%7.34%12.18%

上半年投资运作策略清晰

2026年上半年，该基金在合同约定范围内小幅提升股票资产仓位，持仓结构以科技和红利为主；可转债重点配置低价标的，整体仓位有所下降；纯债资产坚持中长期配置思路，做好久期管理与仓位动态调整，充分把握债券市场震荡偏强的行情红利。

报告期业绩符合运作预期

截至报告期末，A类基金份额净值为1.3470元，报告期内净值增长率5.57%，同期业绩比较基准收益率0.91%；C类基金份额净值为1.2722元，报告期内净值增长率5.36%，同期业绩比较基准收益率0.91%，两类份额均大幅跑赢基准，业绩表现符合运作预期。

后市配置思路明确清晰

管理人展望2026年下半年，国内经济增长具备向好基础，货币政策以稳为主，市场流动性保持宽松，继续看好纯债表现。权益市场方面，科技主线带动市场活跃，低估值红利、周期板块也具备性价比，可转债存在修复空间。后续基金将结合基本面、资金面、市场情绪变化优化大类资产配置结构，挖掘稳定收益个股，均衡配置各类资产，加强组合回撤风险管控。

基金费用支出合规可控

报告期内基金各项费用支出明细明确，当期发生的基金应支付的管理费为0.86万元，托管费为0.12万元，费用水平符合基金合同约定的计提规则。

费用项目2026年上半年金额（万元）2025年上半年金额（万元）管理人报酬0.860.60托管费0.120.09销售服务费0.210.16

整体交易成本处于低位

截至报告期末，基金应付交易费用为142.15元，全部为交易所市场应付交易费用。报告期内股票买卖相关交易费用合计529.86元，债券买卖相关交易费用合计27.46元，整体交易成本处于较低水平。

股票投资收益大幅增长

报告期内基金实现股票投资收益4.86万元，其中买卖股票差价收入为4.86万元，较2025年同期的0.23万元实现大幅增长，权益资产的配置贡献了显著的收益增量。

项目2026年上半年金额（万元）卖出股票成交总额卖出股票成本总额交易费用0.05买卖股票差价收入4.86

关联交易完全合规

本报告期内，基金未通过关联方交易单元进行股票、权证、债券回购等各类交易，也无应支付关联方的佣金，关联交易合规性符合监管要求。

股票持仓分散 聚焦科技红利

截至2026年6月末，基金持有的股票公允价值合计29.98万元，占基金资产净值比例11.72%，持仓集中在电子、半导体等科技赛道以及红利价值板块，前十大持仓标的占净值比例均在1%以下，持仓分散度较高。

序号股票名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1永鼎股份0.792甬矽电子0.753立昂微0.614兴森科技0.605沪电股份0.606多氟多0.597智微智能0.528洁美科技0.489新雷能0.4710冰轮环境0.44

持有人全为个人投资者

截至报告期末，基金总持有人户数为421户，全部为个人投资者持有，无机构投资者持仓，两类份额户均持有份额分别为3009.54份、7337.66份，合计户均持有4648.10份。

份额级别持有人户数（户）户均持有份额（份）个人投资者持有占比A类304100%C类142100%合计421100%

管理人从业人员认可度高

截至报告期末，基金管理人从业人员合计持有本基金8.54万份，占基金总份额比例4.3651%，其中C类份额从业人员持有占比达8.1934%，体现了管理人团队对本基金的认可度。

份额级别持有份额总数（份）占对应级别份额比例A类0.0051%C类8.1934%合计4.3651%

份额变动呈现A赎C增特征

报告期内A类份额净赎回81.38万份，C类份额净申购46.03万份，期末总份额195.68万份，较期初的231.03万份有所回落。

项目A类份额（份）C类份额（份）期初份额总额本期总申购份额本期总赎回份额期末份额总额

券商交易单元分配合理

报告期内基金租用4家券商的交易单元开展股票交易，国金证券、国信证券两家券商合计股票成交占比达87.89%，对应的佣金占比合计88.99%，交易资源分配合理。

券商名称股票成交金额占比佣金占比国金证券股份有限公司66.74%67.57%国信证券股份有限公司21.15%21.42%长江证券股份有限公司6.19%6.27%华创证券有限责任公司5.92%4.75%

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