广东
8月27日，科创芯片设计ETF永赢（589420）盘中涨超5%，A股HBM、光通信、存储器等AI产业链走强。
消息面上，海外方面，英伟达业绩大超预期，第二财季营收翻倍，数据中心业务收入大增117%，公司预计下一财季收入将超千亿美元，同时，亚马逊承诺将额外部署200万块GPU。英伟达“超预期”答卷验证AI算力需求，多家机构看好产业链景气持续向好。
另外，据业内分析，国内云厂商正式进入基建加速周期，阿里资本开支Q2超预期增长75%，腾讯增长超过100%，且阿里计划进行800亿港元股权融资，均说明算力中心大规模建设和商用的基础已经比较扎实，后续有望见到超预期的ROIC回升。而国产算力链有望进入高速增长周期，科创芯片设计ETF仍是承载国产链爆发核心标的的较好交易工具。
国泰海通证券认为，模型能力正加快向实际调用和场景落地转化，模型参数、上下文长度及推理请求规模持续扩大，对计算芯片、存储容量、互联带宽和软件调度能力提出了更高要求。芯片产业的竞争重点也逐渐由单颗芯片性能延伸至系统效率、单位Token成本和规模化交付能力。全球智能计算基础设施仍处于较高投入阶段，先进制程、计算芯片、存储芯片及半导体设备等环节相应扩容。与此同时，异构集成和大容量存储的重要性提升，推动先进封装、芯片测试、存储主控等环节协同发展。存储价格、出口及产业链营收数据也反映出当前存储行业仍处于景气阶段。上证科创板芯片设计主题指数聚焦于科创板芯片设计领域，覆盖计算芯片、存储芯片、接口与主控芯片及通信芯片等细分方向，或将受益于景气周期。
科创芯片设计ETF永赢（589420）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数算力含量超55%、存储芯片含量超28%。截至2026年8月4日，指数前十大成分股权重合计达65.3%，前十大权重股包括海光信息、澜起科技、寒武纪、佰维存储、芯原股份、睿创微纳、盛科通信-U、晶晨股份、普冉股份、东芯股份，涵盖国产存储芯片、GPU、算力龙头（数据来源：wind，个股仅作指数前十大权重股举例，不构成投资建议）。
注：存储与算力含量数据来自wind，截至2026/8/4，计算方式为上证科创板芯片设计主题指数（950162.CSI）成分股占对应行业指数/热门概念指数含量加权占比。对比的指数为算力（399363.SZ）、存储芯片（980138.CNI）、GPU（8841701.WI）。
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