上海
8月7日，港股科技股普涨，智谱涨超16%，广合科技、建滔积层板涨超11%，胜宏科技、天数智芯涨超9%，兆易创新涨超7%，滴普科技、云知声、澜起科技等多股涨幅居前。ETF方面，港股通信息技术ETF招商（526050）截至发文涨近2%。
隔夜美股行情层面，三大指数集体下跌，半导体板块表现疲弱，闪迪跌6.8%，西部数据跌13%，SK海力士跌5%。港股科技板块今日表现活跃，大模型及AI应用端方向成为行情主要驱动力，走势与美股半导体板块形成分化。
资金面上，外资对AI硬件方向的配置热情仍在升温。最新披露显示，截至2026年8月3日，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例已升至12.19%，相比一周前翻倍；摩根大通截至2026年7月31日对中际旭创H股的多头持仓比例由5.60%升至13.72%，持仓同样翻倍。两大机构同步大幅增持，与隔夜美股存储板块的短期回调形成对比，反映出外资对AI硬件中长期方向的积极态度。
消息面上，国产大模型赛道迎来密集催化。智谱公司创始人确认新一代GLM-5.3大模型即将发布，市场预期本次升级幅度为“史诗级Plus”，参数规模有望从GLM-5.2的7400亿级别跃升至万亿以上，性能有望冲击全球前沿水平。GLM-5.2目前已在Artificial Analysis评测中得分52分，为国产模型中首个在编程能力上比肩美国前沿大模型的产品。若GLM-5.3按预期实现约5分左右的综合能力跃升，有望追平甚至超越国际竞品。
与此同时，DeepSeek于8月6日发布公告，计划近期整体上调API服务定价，预计涨幅较大。这一动作打破了此前大模型行业以低价竞争为主的格局，引发市场对国产大模型商业化逻辑的重估。智谱年内已多次上调旗下模型API及订阅套餐价格，反映出产品市场需求旺盛。同行调价预期下，市场预判智谱等头部厂商有望跟进提价，毛利率存在修复预期。高盛上调智谱全年收入预期35%，看好其API业务增长空间。
机构方面，浙商证券指出，当前AI市场风格已从“买宏大叙事”转向“买兑现证据”，大模型版本迭代是重要行情催化因素，智谱GLM-5.3是后续核心看点。华创证券认为，当前模型性价比的重要性持续提升，大模型行业竞争格局逐步清晰，建议关注国内头部大模型公司，把握AI应用落地带来的业绩增长机会。平安证券坚定看好国内AI产业发展前景，认为智谱GLM系列Token调用量处于陡峭爬坡阶段，产品保持较强市场竞争力，已有多个海外企业将部分工作负载从海外头部模型转移至智谱GLM模型，验证了国产大模型的市场竞争力与性价比优势。
资料显示，港股通信息技术ETF招商（526050）跟踪中证港股通信息技术综合指数，是港股科技板块中“硬科技”含量极高的代表——重点布局“半导体+电子+计算机软件”三大领域，存储概念权重占比约25%，且不含互联网公司，硬科技属性更为纯粹，在AI硬件行情中弹性更为突出。
从长期表现来看，据Wind数据，截至2026年7月31日，该指数近3年累计涨幅超75%，显著跑赢同期国证港股通科技指数（26%）、恒生科技指数（6%）及港股通互联网指数（-5%），长期超额收益明显。对于看好AI硬科技方向的投资者而言，或可借道港股通信息技术ETF招商（526050），一键布局港股AI硬科技赛道，捕捉半导体产业链与光通信等终端智能化方向的长期配置机会。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
