李珊：财富管理服务信托的变化与趋势

来源：市场资讯

（来源：中国外贸信托）

2026年6月27日至28日，由南开大学法学院与中国外贸信托联合主办的“第五届国际信托法前沿研讨会”在北京举办。本篇内容摘自“境内外财富管理新趋势与信托争议”分会场的主题演讲，演讲者为中国外贸信托家族财富事业部总经理李珊。

李珊

中国外贸信托家族财富事业部

总经理

一

需求变迁：从“被动设立，需求单一”到“主动规划，综合布局”

随着经济社会发展与居民财富积累，客户需求正经历深刻而系统的变迁，呈现出鲜明的结构性特征。

从行业整体看，客户需求正由被动处置向提前规划、主动布局、全周期考量转变，业务模式从单一受托逐步升级为综合化、一体化财富服务，复合金融工具运用更加普遍，客户合规风控意识持续增强，客群结构呈现精细化、分层化、普惠化发展特征。客户不再满足于单一的资产保值增值，而是追求涵盖财富保护、风险隔离、代际传承、家族治理、税务合规、公益慈善等在内的综合化解决方案。财富传承不再是长辈离世后的“身后事”，而是通过制度安排传递家族价值观、凝聚家族共识的前瞻布局。客户追求的是贯穿财富创造、持有、传承全周期的专业陪伴，而非一次性的产品购买。

聚焦高净值企业家客群，家族信托正成为家族治理与企业治理深度融合的核心枢纽。企业家群体更加依托家族信托实现家业风险隔离、基业长青，通过家族宪章构建跨代分配与激励约束体系，以制度化方式平衡家族成员权益、引导后代健康成长，助力企业控制权平稳过渡与家族财富永续传承。

面向大众普惠客群，低门槛、智能化的信托服务需求日益旺盛。李珊介绍了2026年3月全球首家AI原生信托公司Axiom在美国内华达州的创新实践——以低门槛、智能化运营模式，为养老、家庭类普惠信托业务的降本增效与规模化发展提供了可借鉴的新路径。

二

供给创新：全域资产与全场景服务双轮驱动

在资产维度，持续拓展可受托财产边界，实现从传统资产到全域资产的跨越。保险金信托将保险的风险保障功能、杠杆效应与信托制度的财产隔离、灵活分配优势有机结合，实现了保单的“资产化”管理，成为中产家庭财富保护与代际传承的重要工具；现金类资产建立覆盖资金装入、资产持有、投资配置到有序退出的全链条服务体系，匹配客户差异化的风险偏好、流动性需求与传承目标；股权信托紧扣企业家客群核心诉求，通过信托架构实现企业控制权平稳过渡、家族成员权益有序安排与企业治理持续优化；知识产权、不动产、贵金属等新兴资产类别亦不断纳入信托服务范畴，知识产权信托通过核心资产的隔离保护与商业化运营服务科技自立自强战略，不动产信托财产登记制度的多地试点为盘活居民存量资产创造了有利条件。

在民生维度，深耕养老与特需领域，以制度温度回应社会关切。2026年6月4日，上海金融监管局发布《关于创新开展养老服务信托试点的通知》，以意定监护、养老特需信托与专业服务机构“三位一体”的架构设计，实现了“失能后的支付连续性”“社会组织监护人”地位确认、“信托+服务”闭环三项关键突破，为应对人口老龄化国家战略贡献了信托智慧。特需信托则为心智障碍者、失能老人等特殊人群家庭提供财产管理、生活照料、养老保障与权益维护的一站式解决方案，她介绍了中国外贸信托在养老、特需方面的实践，让信托制度的人文关怀照进最需要帮助的群体，生动诠释了“金融为民”的使命担当。她同时介绍了日本成熟养老信托经验与中国外贸信托本土化创新实践，充分验证了信托制度在婚姻财产规划、养老照护、财富继承、健康管理等民生场景中的独特优势，未来场景化、民生化创新应用空间广阔。围绕各资产类型的产品，提出了未来创新的方向，潜在的风险和需要具备的能力。

三

政策引领：制度红利持续释放

财富管理服务信托的蓬勃发展，离不开监管政策的科学引领与制度体系的持续完善。2026年1月，国家金融监督管理总局新版《信托公司管理办法》正式施行，为行业回归本源、专注主业提供了坚实的制度保障。在信托财产登记制度方面，不动产、股权、动产信托财产登记试点在多地同步推进，有效破解了长期以来制约非现金资产装入信托的制度障碍。信托业务三分类改革的深入推进，进一步廓清了业务边界，引导行业资源向本源业务集中。与此同时，李珊提示了境外信托税务监管趋严的新动向。随着CRS信息交换全覆盖、经济实质法实施与反避税规则强化，境内客户设立离岸信托面临的合规要求日益提高，一定程度上加大了境内家族信托业务的需求。

四

履职能力：以专业守护百年基业

家族信托的生命周期往往跨越长久期，对受托人的专业能力、治理水平与责任担当提出了极高要求。受托人必须建立全流程、穿透式、审慎有效的运营管理体系，确保每一个环节都经得起时间与法律的检验。

信义义务的坚守与践行。“受人之托，忠人之事”是信托制度的灵魂所在。从业者必须始终坚守恪尽职守、诚实信用、谨慎管理、有效管理的受托准则。李珊以中国外贸信托的生动案例诠释了专业履职能力与有温度金融实践的深刻内涵——受托人不仅要成为财富的管理者，更要成为家族价值观的传承守护者、家庭和谐的促进者、社会责任的践行者。