真正的炒股高手有多可怕？我看整整十遍，太透彻了值得深读十遍

2016年，我参加过一个封闭式投资交流会。

地点在北京郊区一个很偏的度假村，来的人不到二十个。主办方请了一位嘉宾，姓刘，六十岁左右，头发花白，穿着一件洗得发白的Polo衫，看起来就像小区里遛弯的退休大爷。

主办方介绍说，刘老师从三十万做到了一点五个亿，用了二十二年。

台下一片哗然。

刘老师上台之后，没有讲技术分析，没有讲选股秘籍，甚至连K线图都没打开。他说的第一句话，我到现在都还记得。

“今天我不是来教你们怎么赚钱的。我是来告诉你们，为什么大部分人赚不到钱。”

接下来两个小时的分享，他讲的东西跟我以前听过的所有投资课都不一样。没有战法，没有绝招，没有秘密武器。他讲的，全部是对人性的剖析。

那天晚上我回到房间，把笔记翻来覆去看了整整十遍。每一遍都有新的收获。后来我把那天的笔记整理出来，每隔一段时间就会重新看一遍。每看一次，就觉得自己离“高手”那两个字还差得太远。

【高手的第一个可怕之处：对自己绝对诚实】

刘老师说，他见过最多的失败者，不是技术差的人，是不肯面对现实的人。

明明做错了，不愿意承认。明明亏损了，偏说在“价值投资”。明明方向判断错了，偏说“市场非理性”。永远在找外部理由，从来不找自己的原因。

真正的高手，对自己极度诚实。

刘老师给我们看了他2015年的交易记录。股灾那轮，他的回撤只有8%。这个数字在当时那个环境里简直是神迹。但他一上来就指着一笔交易说，这是我犯的错误。

那是一笔只有3%亏损的交易。他说，当时他明明判断市场已经转弱了，但还是没忍住手痒，做了一次短线。虽然亏得不多，但这是一次完全不应该发生的操作。“我那时候被贪婪控制了，”他说，“跟散户没有任何区别。”

我当时在台下听呆了。一个从30万做到1.5亿的人，在台上当着一群后辈的面，说自己被贪婪控制了。

这就是对自己诚实。

绝大多数散户做不到这一点。亏了就是庄家坑人，赚了就是自己牛逼。永远活在自己编织的故事里。

怎么练？刘老师给了两个方法。第一个，写交易日记。每一笔交易做完之后，不管盈亏，都写上三个问题的答案。一是我买入的逻辑是什么？二是我卖出的逻辑是什么？三是在持有过程中，我有没有违反纪律的操作？

第二个方法，每个月做一次“打脸复盘”。把当月所有赚钱的交易全部忽略，只看亏钱的。而且要问自己：这笔亏损，是我方法的问题，还是我执行的问题？如果是执行的问题，具体是哪个环节出了问题？

坚持做一年，你对自己的认知会发生翻天覆地的变化。

【高手的第二个可怕之处：极度专注自己的交易系统】

刘老师问我们一个问题：你们之中，有谁用同一个方法交易超过三年以上？

举手的人只有三个。

他接着问：五年的呢？

没有人举手。

他笑了，说这就是问题所在。你连一个方法都没坚持三年以上，凭什么说这个方法没用？

他说，他从1998年开始用自己现在的交易系统，中间几乎没有改过。二十多年就做一种模式：突破买入，趋势持股，破位止损。

这二十多年里，他的这套方法，经历过2001年的科技股泡沫破灭，经历过2005年的股权分置改革，经历过2008年的全球金融危机，经历过2015年的股灾。每一次极端行情都在考验他的方法，每一次他都扛过来了。

不是方法没遇到过失败，是他从来没想过换方法。

他说了一句让我醍醐灌顶的话：一个方法好不好，不是看它在某一年能不能赚大钱。是看你在连续亏损的时候，还能不能坚持执行。如果你用了两年就换了，那你不是在找方法，你是在找圣杯。世界上没有圣杯。

真正的专注，不是行情配合的时候说我的方法好。是行情不配合、连续止损、所有人都在嘲笑你的时候，你还信不信自己那套东西。

【高手的第三个可怕之处：把风控刻进了骨子里】

刘老师有一句话我记了一辈子。

他说：我从来没有因为一次重仓踩雷而亏过大钱。不是因为我的选股有多厉害，是因为我永远不会让任何一笔交易有机会重创我。

他给我们看了他每一年的最大回撤记录。从1994年入市到2016年，二十二年时间，他的年度最大回撤从来没有超过15%。

这个数字意味着什么？意味着他从来不需要“翻本”。一个从不亏大钱的人，每一次利润都是净增长。本金稳步向上，加上复利的力量，二十二年下来就是天文数字。

而散户呢？动辄亏30%、亏50%。亏50%需要翻一倍才能回本。翻一倍需要多长时间？大部分人一辈子都等不到。

差距不是谁更会赚钱，而是谁更会保护本金。

他具体是怎么做的？他给了三条铁律。

第一条：单只股票持仓永远不超过总资金的20%。

第二条：任何一笔交易从买入价到止损线，亏损幅度不超过总资金的2%。

第三条：每周统计一次净值回撤。只要从最高点回撤超过5%，立即把仓位降到五成以下。回撤超过10%，清仓休息至少一周。

这三条铁律，他执行了二十二年。没有破过一次例。

【高手的第四个可怕之处：情绪剥离能力】

刘老师讲了一个让我不寒而栗的细节。

他说，2015年股灾最惨烈的那几天，他不但不恐惧，反而很平静。因为他早就把该减的仓位减掉了，手里全是现金。大盘连续跌停那几天，他每天照常去公园遛弯，收盘之后看一下，然后该干嘛干嘛。

旁边有一个后辈问他，那几天你在想什么？

他说，在想什么时候会出现买入信号。别人在恐惧，我在等机会。

这种对情绪的掌控能力，是真正高手和普通散户之间最大的鸿沟。散户在恐慌中割肉，高手在恐慌中看到了机会。散户在疯狂中追涨，高手在疯狂中悄悄撤退。

怎么练这种情绪剥离能力？刘老师说，没有捷径，就是用规则来代替情绪。

所有的决策都在盘前做好。盘中不管怎么波动，只执行规则。涨了不兴奋，因为规则会告诉你什么时候卖。跌了不恐慌，因为规则会告诉你什么时候止损。

久而久之，你会形成一种“旁观者心态”。你在看盘，就像在看一场跟自己无关的比赛。你关注的是“股价有没有触发我的规则”，而不是“今天赚了多少亏了多少”。

【高手的第五个可怕之处：永远在学习但从不盲从】

交流会的最后，刘老师留了一段话。

他说，我看过很多书，学过很多方法，但我从来不照搬任何人的系统。每一个方法拿过来，我都会先拿历史数据做回测，然后用小资金实盘跑三个月到半年。只有确认这个方法适合我的性格、我的资金量、我的时间节奏之后，才会纳入我的体系。

你们听我的课，也一样。不要因为我赚了钱就觉得我说的都是对的。我讲的东西，你们要自己去验证。没有经过自己验证的东西，不要用。

这段话我现在也经常跟我的徒弟说。

真正的高手，既不会拒绝学习，也不会盲目相信。他们永远在做同一件事：把别人的经验变成自己的认知。转化的过程不是听一遍就完了，而是反复验证、反复打磨、反复实践。

这才是高手最“可怕”的地方。他们不怕公开自己的方法，因为即使公开了，能坚持执行的人也不到百分之一。

我是观山望势，分享自己所知所学，以众生为镜，万相为师，提升自己境界的同时与各位散户朋友互相勉励！

温馨提示：以上内容为作者个人投资心得分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。文中提及的技术分析方法和仓位管理策略仅供参考，投资者应根据自身情况独立判断，自负盈亏。