港股概念追踪 | 天齐锂业(09696)澳洲矿厂失火 或对锂矿板块带来利好炒作机会？(附概念股)

智通财经APP获悉，天齐锂业(09696)6月10日晚突发公告，公司6月9日下午收到控股子公司TalisonLithium Pty Ltd（简称“泰利森”）报告，其位于澳大利亚的第三期化学级锂精矿工厂（简称“泰利森三期项目”）在检修期间发生局部火情，相关区域火情已被及时有效扑灭，所有现场人员均已安全撤离，无人员受伤报告；工厂个别设备受损，主要设备和产线未受影响。

作为天齐锂业的控股子公司，泰利森拥有世界上储量最大、品位最高的在产固体锂辉石矿格林布什锂矿采矿权。根据伍德麦肯兹2025年第四季度数据，泰利森运营的格林布什锂辉石矿是2025年全球产量最大的硬岩锂矿项目，其产量占全球所有锂资源项目2025年总产量的9.3%。

“泰利森三期项目突发火情，或给供应端带来一定扰动，加上下午枧下窝锂矿用地手续或致项目延缓的消息，对于锂矿板块可能带来利好。”有熟悉锂矿产业人士直言，现在市场谈论最多的就是锂盐供给增长过快的话题，眼下来看或会反转。

近期受锂矿供给增长市场传言等影响，碳酸锂价格冲高回落，均价已由20万元/吨跌至16万元/吨。

事实上，抛开市场情绪与远期预期，从当前现货供给、下游采购、库存变化等产业数据来看，目前国内碳酸锂市场供需“紧平衡”格局并未发生变化。

国内方面，政策及市场双重缩紧，进一步压制了国内锂矿供应。海外市场同样呈现偏紧的局面，比如主要产国津巴布韦，锂矿产量占比全球超10%，是国内最大的进口来源，由于出口禁令周期导致供给存在高度不确定性。

从供给端来看，国内锂盐产能稳步释放，但增量有限。有机构统计显示，今年1—5月国内碳酸锂累计产量51.09万吨，同比增长45.36%，产能释放节奏相对平稳。江西宜春作为核心锂盐产区，4座主力锂矿自5月1日起集中进入停产换证周期，短期内碳酸锂产能难以快速补充。

“目前市场需求端确定性较高，主要扰动集中在供给端”，期货人士表示，从中国汽车工业协会统计数据来看，尽管受2026年税收减免政策退坡影响，今年前4个月国内新能源汽车产销均低于预期，但新能源汽车单车带电量大幅提升，相较2025年均值增幅达26.3%，全年动力电芯消费增幅在去年高基数下预计仍较为乐观，主要扰动或源于供给扰动下的资本炒作。

库存方面，光大期货6月8日研报数据显示，碳酸锂大样本库存周环比下降1240吨至134403吨。该研报认为，周度仍维持去库状态，海外锂盐发运环比出现明显下降，将有望缓解后续进口端带来的供应压力。

反观需求端，下游排产维持景气，需求持续走高。根据SMM数据，1—5月我国储能电芯总产量341.36GWh，同比增速104.78%；前四个月国内储能中标总规模同比增速115.49%。根据鑫椤锂电预测，6月，国内6家电池样本企业排产175.7GWh，同比增长68%，环比增长6%，排产数据增速超预期。

中银证券表示，随着需求旺季来临，看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。

相关概念股：

赣锋锂业(01772)：公司第一季度营业收入为91.96亿元，较上年同期增长143.81%。经营活动产生的现金流量净额为7.87亿元，显示出良好的现金流状况。股东信息方面，前十大股东中，HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例为23.04%，李良彬持股18.06%。26年机构预计自有权益资源可达到13-15万吨，其中Marion技改完成后产能7.5万吨LCE；Cauchari-Olaroz盐湖25年产量3.41万吨、26年产量指引3.5-4万吨，并计划建二期4.5万吨；Mariana机构预计1.7万吨产能；一里坪1.5万吨产能；Goulamina25年生产33.7万吨精矿、且建好50.6万吨产能，26年有望满产；另外，27年机构预计自有权益资源达15-16万吨。26年按照碳酸锂价格15万元/吨，对应资源端利润贡献90亿元左右。

龙蟠科技(02465)：公司已成功收购位于澳大利亚西澳皮尔巴拉地区的 Marble Bar 锂矿项目勘探权。通过战略入股澳大利亚上市公司 GL1（持股约5%），龙蟠科技锁定了其旗舰项目 Manna 锂矿未来十年的稳定供应。自2028年6月起10年内，每年包销该项目40%的年产量，并保证不低于7万吨的锂辉石精矿供应量。

中伟新材(02579)：中伟新材在阿根廷布局了锂矿资源，掌控的锂资源量折合碳酸锂当量（LCE）超过 1000万吨。公司在阿根廷布局了 Jama 与 Solaroz 两大盐湖，地处南美“锂三角”核心区。根据规划，预计从 2028年 开始逐步产出。长期来看，这些锂资源将被纳入公司的全球化产业链，以支撑其“资源—冶炼—材料—回收”的一体化发展。