瑞安·麦金纳尼:他守着全球消费的高速公路

特朗普访华，表面上看是一次国家元首之间的高规格外交行程；但真正值得观察的，往往还藏在随行名单里。
这份名单中，既有掌管万亿美元资产的华尔街巨头，也有影响全球航空、粮食、芯片、支付、社交网络和生命科学产业链的公司掌门人。他们不是普通意义上的“企业代表”，而是美国商业权力结构中最核心的一批人：有人从小镇青年成长为资本帝国缔造者，有人从工程师一路登上全球科技公司的最高位置，有人以金融手腕重塑华尔街，也有人执掌着横跨中美贸易、制造、数据和资本市场的关键节点。
特朗普访华带来的不只是外交新闻，更是一张美国商业权力的侧影。谁能随行，说明谁的行业足够重要；谁被安排在聚光灯下，也说明谁的公司与中美关系、全球供应链和未来商业秩序紧密相连。
本系列将聚焦随特朗普访华的企业领袖，讲述他们如何崛起、如何掌权、如何塑造各自行业，也观察他们为何会出现在这趟备受关注的访华行程中。透过这些CEO的人物故事，我们看到的，不只是个人命运，更是资本、科技、制造、金融与地缘政治交织下的商业世界。

2025财年，Visa处理了2338亿笔交易，支付量达到15.7万亿美元，覆盖全球200多个国家和地区，全球持有Visa支付凭证的人数达到49亿。

净收入400亿美元，净利润201亿美元。

这是全球最大的支付网络。掌管它的人叫瑞安·麦金纳尼，2023年出任Visa CEO。

他不像黄仁勋那样站在AI浪潮最中央，也不像马斯克那样自带话题。多数普通人甚至未必知道他的名字。

但他掌管的东西，几乎每天都从全球消费者手里经过。

一张Visa卡，一次跨境刷卡，一笔酒店预订，一次线上购物，一家企业的国际付款。这些看似普通的交易背后，都可能经过Visa的网络。

Visa 就像掌管全球消费的一条高速公路。银行发卡，商户收款，消费者付款，Visa在中间提供授权、清算、结算、风控和网络连接。

一、从银行体系里走出来的人

1975年，麦金纳尼出生在密歇根州，就读于圣母大学。他不是硅谷式的创业者，而是一个从消费者银行体系里一路走出来的职业经理人。

在摩根大通，他担任消费者银行CEO，管理超过7.5万名员工，负责约140亿美元收入的业务。

2013年，他加入Visa，担任总裁，负责全球业务。2023年2月，他接替阿尔弗雷德·凯利，成为Visa CEO。

他的职业路径里没有爆炸性的创业故事，也没有孤注一掷的赌注。他的价值，在于理解一件很复杂但很日常的事：全世界的钱，是怎么走的。

二、全球支付老大，也有焦虑

Visa很强，但强者最怕的是：别人绕过你的网络。

2025年6月，印度统一支付接口UPI单日处理了6.44亿笔交易。Visa全年日均交易量约为6.39亿笔。

一个只覆盖7个国家的本土系统，在交易量上超过了覆盖200多个国家的全球网络。

UPI不向交易收费，不像Visa那样赚钱。但它说明了一件事：未来的支付入口，不一定都要经过国际卡组织。

印度的模式正在被更多国家参考。数字钱包、实时支付系统、银行账户直连、Apple Pay、PayPal、Stripe、各国本土支付网络、央行数字货币，都在从不同角度替代传统卡组织的角色。

麦金纳尼接手Visa时，真正的问题是，Visa能否在新支付体系里继续保持“默认通道”的地位。

三、从刷卡公司到“支付操作系统”

面对这些挑战，麦金纳尼选择了扩张。

但不是简单地把网络铺得更广，而是让Visa嵌进更多类型的交易里。

过去，Visa的核心场景是消费者刷卡，比如买东西、订酒店、出国旅行。这个场景还在，但它已经不够了。数字钱包、实时转账、账户直连支付，让越来越多的交易绕开了传统卡网络。

麦金纳尼的判断是：Visa必须跟着钱走，而不是守着卡等钱来。

他把Visa的业务扩展到几个新方向。

账户到账户的实时支付。Visa Direct就是这个方向的核心产品，不经过传统银行卡，直接从一个账户实时打款到另一个账户。2025财年，Visa Direct全年处理了126亿笔交易，同比增长23%。这个增速，远高于Visa传统业务。

B2B支付和跨境汇款。企业之间的付款，历来是金融行业里效率最低、费用最高、流程最繁琐的环节之一。Visa正在把自己的网络接入这条链条，提供更快、更透明的跨境支付通道。

网络安全、欺诈识别和身份验证。每一笔交易背后，都有一套复杂的风控系统在运转。Visa把这套能力变成了可以对外输出的服务——不只是自己用，还卖给银行和其他金融机构。

还有一个在传统金融公司里颇为罕见的押注：稳定币。

2025年6月，麦金纳尼公开表示Visa正在“拥抱稳定币”，将在Visa网络上支持稳定币支付。第二季度，Visa稳定币累计结算超过2亿美元。这个数字相对于Visa整体体量还很小，但稳定币代表的是一种新的数字资产形态——它可以绕过传统银行体系流通，如果这条路走通，它会直接冲击Visa赖以生存的那套清算结构。

麦金纳尼的选择是：与其被冲击，不如先把自己嵌进去。

Visa想守住的不是塑料卡，而是支付入口。只要交易还需要授权、清算、安全和信任，Visa就要让自己嵌进去。

四、监管阴影下的支付巨头

2024年9月，美国司法部对Visa提起民事反垄断诉讼，指控Visa在美国借记卡网络领域维持非法垄断。

Visa处理了美国约1000亿笔年度借记卡交易中的超过60%。司法部认为，Visa通过与银行和商户签订排他性协议，阻止了竞争对手进入市场——谁想开发新的借记卡网络，Visa就向他们支付费用，换取其放弃竞争。与此同时，Visa在商户端收取的网络费用长期居高，最终由消费者承担。

这不是Visa第一次面对此类指控。过去多年，Visa和万事达卡在美国、欧洲都曾被监管机构盯上，核心争议始终是：收费是否合理，是否存在排他性安排，竞争对手是否有真正进入市场的机会。

Visa否认相关指控，表示会积极抗辩。

这场诉讼短期内不会有结论，分析师预测可能需要数年才能解决。但它揭示的问题，比诉讼本身更深：当一家公司控制了全球最重要的支付通道之一，它收取的每一分钱都会成为公众议题，它的每一个商业决策都会被放在公平竞争的显微镜下审视。

麦金纳尼要面对的，不只是普通的商业竞争，还有一场关于全球支付基础设施是否应该由少数公司掌控的更深层争论。

五、Visa 在中国，仍在寻找位置

在支付这个行业里，万事达卡和Visa的中国故事走在了不同的节点上。

万事达卡通过与网联合资成立的万事网联，已于2024年5月正式开展中国境内银行卡清算业务。那是一个等了近40年的入场时刻。

Visa目前还没有拿到中国境内清算牌照。银联仍掌握中国大陆人民币卡清算市场约90%的份额，支付宝和微信支付则占据了移动支付的绝大部分场景。

对Visa来说，中国不是一片空白，而是一个已经高度数字化、本土玩家极强、结构极为复杂的市场。

但Visa没有放弃。

2026年2月，Visa与银联国际宣布新合作，通过Visa Direct向中国大陆汇款，预计2026年上半年推出。这不是直接做境内清算，而是先从跨境汇款切入，在已经建立的银联网络上找到一个入口。

同年1月，苹果结束了与银联十年的独家合作，中国大陆发行的银行卡可以通过Apple Pay使用Visa网络进行境外支付。这是Visa在中国市场的另一个新缝隙。

Visa在中国的机会，不是改变中国人的支付习惯，而是在中国重新连接世界的时候，成为外部资金、游客和企业进入中国的一条通道。

瑞安·麦金纳尼不是这份名单里最有戏剧性的人。

他守着的那条高速公路，多数人看不见。交易发生时，Visa已经在背后完成了授权、清算、风控和连接。没有人注意到它，但离开它，很多交易就无法发生。

在中美关系里，支付网络不是最容易被讨论的话题，却是商业往来最基础的管道。

他随特朗普来到北京，代表的是这样一个现实：这次访华讨论的不只是工厂、芯片和飞机，还包括更底层的金融管道——钱如何在两国之间流动，游客如何消费，企业如何结算，银行如何连接。

安静，但不可或缺。