金融百科｜中小保司如何破解新能源车险“增长与亏损并存”难题？

在新能源汽车持续高增长的带动下，车险行业正迈入深度重构阶段。新能源车险已不再只是承接增量保费的“新赛道”，而正成为推动行业竞争格局与经营逻辑重塑的关键变量。

在近日举行的“乘势而上”2026国际保险科技创新和应用论坛上，律商联讯风险信息（以下简称“律商风险”）中国区产品经理蔡舒发表主题为“新能源——永远的新机遇与新战场”的演讲，从市场现状、竞争格局、政策趋势及数据驱动路径等多个维度，对新能源车险的发展逻辑与演进方向进行了系统解析。

保费增长与承保亏损并存，行业进入结构性调整期

在市场发展阶段上，新能源车险正处于“增长与压力并存”的阶段。2025年，中国新能源汽车渗透率已突破50%，新能源车险保费规模约1900亿元，同比增长超过40%。但与此同时，行业承保亏损问题仍较为突出，综合成本率处于较高水平，部分车型赔付压力显著。

这一现象反映出行业面临的结构性问题——尽管新能源车险已发展多年，但在条款设计与定价体系上，仍较大程度沿用传统燃油车逻辑，未能充分匹配新能源汽车在智能驾驶、电池等方面的风险特征差异，制约了精准定价能力的提升。

不过，随着监管政策持续完善、跨行业协同逐步推进，新能源车险正迎来重要调整窗口。行业有望在制度与数据支撑下，加快从粗放增长向精细化经营转型。

竞争格局加速分化，中小保险公司仍存突破空间

在市场竞争格局方面，当前新能源车险市场集中度持续提升，业务规模与盈利能力正加速向头部保险公司集中。这一格局主要源于早期布局差异——头部保险公司在行业初期即已进入，通过开展风险模型研究、积累数据与运营经验，逐步建立起先发优势；而部分中小保险公司此前相对谨慎，当前在能力与经验上仍存在一定差距。

不过，从增量空间来看，市场仍蕴含新的发展机会。一方面，新能源汽车新车渗透率持续提升，带来稳定的保费增量；另一方面，商用车新能源化进程更为迅速，重卡及物流小货车等细分领域增长显著，成为新的业务突破口。

对于正在加快布局的中小保险公司而言，围绕新车与商用车增量市场，仍有实现“弯道超车”的可能。未来竞争的关键，将从规模扩张转向数据与模型能力的构建，通过精细化运营提升差异化竞争优势。

政策持续落地，跨行业数据打通成为关键变量

在政策层面，新能源车险正加速由顶层规划向系统性落地推进。自《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》发布以来，行业政策持续深化。2025年初出台的相关指导意见，围绕高风险分担机制、产品丰富及数据共享等方面，推动新能源车险高质量发展。

其中，智能网联车辆保险条款试点的启动具有标志性意义。以北京试点为例，该条款主要面向搭载L2及以上智能驾驶系统的新能源车辆，与传统新能源车险形成差异化保障路径，也体现出智能驾驶与新能源汽车体系加速融合的发展方向。

此次试点的核心突破在于跨行业数据打通。车企、新能源平台与保险公司被纳入统一的数据共享框架，标志着数据要素首次在更高层面实现协同流通。这一变化为更加精准的风险识别与定价提供了重要支撑，也预示着行业竞争将从产品规则逐步转向数据与能力竞争。

与此同时，一系列制度创新仍在推进，包括自主定价系数优化、车型风险分级、网约车专属条款以及“车电分离”模式下的电池保障等。整体来看，政策落地节奏明显加快，行业体系正加速重构，为新能源车险向精细化、差异化发展提供制度基础。

区域与客群结构变化，助力保司拓展增长

随着新能源车险呈现出更为明显的区域化与结构性特征，保险公司可从区域布局与客群经营两端发力，加快向精细化运营转型。

在区域层面，保险公司可优先在一线城市开展业务试点，降低试错成本，并结合区域场景差异，把握南方网约车、沿海物流及重卡等细分机会；随着新能源车加速向低线城市渗透，下沉市场也将成为重要增量来源。

在客群层面，新能源车主呈现年轻化趋势，女性占比持续提升，企业车队与高端客户需求同步增长。保险公司可围绕差异化客群，优化产品设计与服务供给，提升匹配度。

同时，新能源车险风险结构也在变化。不同品牌间风险差异加大，需加强精细化承保与定价能力；在公务、物流、环卫等领域新能源化加速背景下，车队业务将成为重要增长点。

总体来看，区域与客群结构变化正推动保险公司从规模导向转向精细化经营，实现更可持续的业务增长。

数据能力成为破局关键，驱动精细化运营转型

随着国家持续推进新能源汽车相关数据标准体系建设，行业正逐步获得更加丰富且标准化的数据资源，包括车辆运行数据、充电行为数据以及行驶里程数据等。这些数据的积累与应用，有助于保险公司更加精准地识别新能源汽车的使用特征与风险差异。

与此同时，随着电池安全及检测评估等相关标准陆续落地，电池健康度与衰减情况等关键指标也将实现标准化管理，为新能源车险承保与风险定价提供更有力的数据支撑。

围绕数据应用，律商风险提出六大方向：

构建多维度风险评估模型：融合车辆数据、驾驶行为和环境因素，提高定价精准度；

引入动态定价技术：借助大数据实现保费随风险状况灵活调整；

开展电池健康度评估：通过BMS数据评估电池健康度和剩余寿命；

推进自动驾驶分级定价：针对不同级别智能驾驶车辆开发差异化定价模型；

构建用户画像实现精准营销：识别高风险与低风险客群；

绘制区域业务地图：基于地方政策导向精准布局业务方向。

此外，AI建模与自动化建模等技术手段的应用，也在持续释放数据价值，推动保险公司风险管控模式不断升级。

新能源车险将持续处于动态演进之中。在政策加速落地与跨行业数据协同不断深化的背景下，无论是头部保司深化优势，还是中小保司寻求突破，数据驱动的精细化运营都将成为实现高质量发展的关键路径。