市场剧烈波动催生交易盛宴！小摩(JPM.US)市场业务延续火热势头

智通财经APP获悉，随着客户希望抓住近几周市场波动带来的机会获利，华尔街金融巨头摩根大通(JPM.US)的市场业务延续了第一季度财报中展现出来的强劲增长势头。该行全球销售与研究联席主管Claudia Jury和Scott Hamilton表示，客户整体上偏向看涨，并已解除部分在中东战争初期建立的对冲仓位，转而将关注点放在美国企业财报上。

Claudia Jury在接受采访时表示：“客户正在积极交易，并增加风险敞口。尽管当前部分地缘政治叙事仍存在不确定性，但人们正试图利用这种波动性获利。”Scott Hamilton则表示：“供应链、大宗商品以及中东紧张局势，可能是目前客户最关注的三件事。”

自美国总统特朗普赢得2024年大选以来，华尔街各大行的交易业务持续火热。特朗普及其政府的政策举措反复冲击股票、利率和大宗商品市场，推动客户交易活动增加，也提高了银行通过撮合交易所赚取的收入。

摩根大通上月公布的财报显示，第一季度市场业务营收同比增长20%至116亿美元，是该行第一季度整体业绩超出市场预期的主要驱动因素，无论是股票交易业务，还是固定收益、外汇和大宗商品(FICC)交易业务，业绩均超出市场预期。

今年在第一季度，对人工智能(AI)可能颠覆软件公司的担忧以及中东局势的不确定性扰乱了全球金融市场，引发了多轮抛售。而市场波动通常会提振大型银行的交易业务，因为它会促使客户重新平衡投资组合、更积极地进行交易并对冲风险。

这种波动性也推动了银行主经纪商业务的发展，摩根大通旗下主经纪商业务的余额如今已飙升至历史新高。据悉，主经纪商业务余额是指主经纪商为其客户(如对冲基金、资产管理公司等)提供的各类融资、托管、清算等服务所形成的‌资金或资产总规模‌，通常包括客户存入的保证金(贷方余额)、客户通过融资或融券形成的借方余额、卖空交易产生的短期负债、衍生品合约(如互换、CFDs)等表外项目折算后的风险敞口。该余额反映的是PB业务的‌整体客户资产规模‌，而非单一账户余额。

此外，Claudia Jury和Scott Hamilton还表示，客户也热衷于讨论AI，包括摩根大通自身如何使用AI。他们举例称，该行推出了一款新工具，可帮助客户快速筛选过去10年的研究报告。Scott Hamilton表示：“我们确实在努力为客户量身定制沟通方式，并实现互动个性化。其中很多都来自AI。”