还质疑“AI热”？美投行：Q1财报季证明一切，下一催化剂将是英伟达！

财联社5月12日讯（编辑 黄君芝）华尔街知名投行韦德布什（Wedbush）最新表示，美股Q1财报季已经给那些在场外观望人工智能（AI）革命的科技怀疑论者敲响了警钟，而英伟达即将于下周发布的财报应该会成为科技股上行的又一个催化剂。

由该行知名分析师Dan Ives领导的团队在周一发布的投资者报告中指出，近期多家科技公司的财报已清晰表明，企业级AI支出正在加速而非放缓。

他们提到了美国芯片巨头AMD上周交出的亮眼成绩单：一季度每股盈利（调整后）为1.37 美元，而预期为1.29美元；营收为102.5亿美元，较一年前的74.4亿美元增长了38%，而预期为98.9亿美元。对于第二季度，AMD表示预计营收约为112亿美元，而分析师预期为105.2亿美元。

此外还有：Palantir第一季度营收同比增长85%，创下上市以来最快增速，并上调全年指引至76.5亿美元；Datadog首次实现单季营收破10亿美元，股价单日暴涨28%；Twilio也录得三年来最高增速。

韦德布什分析师们指出，这些业绩都印证了AI正从概念走向实质性收入贡献。他们还指出，英伟达即将发布的业绩报告被视为科技板块的另一个潜在催化剂。

英伟达预计于下周三（20日）美股盘后（北京时间下周四早上）公布其27财年第一财季业绩。

该行写道，围绕英伟达Blackwell和Rubin AI芯片的需求和供应失衡仍然“非常有利”，而与微软公司、Alphabet公司旗下的谷歌和亚马逊公司云平台相关的企业AI项目将继续加速发展。

报告强调，“我们仍然坚信人工智能的商业化阶段才刚刚开始，这对下一阶段构建人工智能架构的超大规模云服务提供商来说无疑是利好消息。”

“我们认为，市场低估了未来一年微软Azure和亚马逊AWS的云增长/人工智能交易转化率……而Palantir、Datadog和Innodata等公司近期发布的积极数据表明，由用例驱动的需求浪潮即将到来。”他们补充道。

Ives认为，到今年年底，科技股可能还会上涨10%到12%，因为投资者开始意识到，像Anthropic和OpenAI这样的公司提供的产品并不会给软件公司带来“末日”。

特别是，他非常看好几家网络安全厂商，例如CrowdStrike、Palo Alto Networks、Zscaler和 Rubrik。

Ives写道：“到目前为止，我们与首席信息官（CIO）/首席信息安全官（CISO）的许多对话都提到，Anthropic和OpenAI的强大LLM模型正在推动网络安全行业的发展，因为随着攻击面、威胁和代理人员数量的增加，未来几个季度的预算将大幅增长。”

“至关重要的是，人工智能并不会减少对终端（以及供应商）、身份、云和安全运营中心自动化的需求；相反，随着越来越多的企业部署基于LLM的代理，它们对运行时监控、身份治理和零信任执行的需求也会成倍增长，因为网络安全将成为人工智能的执行层，而不是其受害者。”他补充道。