中芯国际406亿元并购重组过会 系科创板史上最大并购重组案

来源：上海证券报

　　5月11日，中芯国际发行股份收购中芯北方集成电路制造（北京）有限公司（下称“中芯北方”）事项获上交所并购重组审核委员会审议通过。该交易不仅是科创板首单多地上市红筹公司发行股份购买资产案例，也是科创板设立至今交易规模最大的发行股份购买资产交易，助力我国晶圆制造产业集约化、规模化发展。

　　从时间进度上看，这笔并购重组的审核推进速度颇为迅速。2026年2月25日，该交易正式获得受理；3月9日，中芯国际收到上交所问询函；4月28日，中芯国际完成全部问询回复。直至5月11日成功过会，全程用时不到3个月。

　　根据审议会议结果公告，本次会议无现场问询问题。同时，中芯国际无进一步需落实事项。

　　据此前预案，中芯国际拟向国家集成电路基金、集成电路投资中心、亦庄国投、中关村发展、北京工投等5名中芯北方股东发行股份，购买其所持有的中芯北方49%股权，交易价格约406.01亿元。交易完成后，中芯国际对中芯北方持股比例由51%提升至100%，实现全资控股。

　　公开资料显示，中芯北方是国内领先的集成电路晶圆代工企业，主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务，于2013年7月12日由中芯北京、中芯国际、中关村发展和北京工投设立。公司具备逻辑电路、低功耗逻辑电路、高压驱动等多个工艺平台的量产能力，可为客户提供智能手机、电脑与平板、消费电子等不同终端应用领域的集成电路晶圆代工及配套服务。

　　中芯北方是中芯国际体系内盈利能力最强的单体工厂之一。2023年、2024年及2025年前8个月，中芯北方营业收入分别为115.76亿元、129.79亿元和90.12亿元；扣非后归母净利润分别为5.49亿元、16.30亿元和14.68亿元。

　　“中芯北方作为公司控股子公司，本次交易有利于进一步提高公司资产质量、增强业务协同性，促进上市公司的长远发展。交易前后公司的主营业务范围不会发生变化。”中芯国际称。

　　同时，据全球各纯晶圆代工企业最新公布的2025年销售额情况，中芯国际位居全球第二，在境内企业中排名第一。

　　3月26日晚，中芯国际披露2025年经营业绩情况。公司在营收、归母净利润、产能等方面均实现了同比增长。报告期内，中芯国际实现营业收入673.23亿元，同比增长16.5%；实现归母净利润50.41亿元，同比增长36.3%。

　　基于良好的业绩，中芯国际预计：2026年营收将继续增长，增幅高于可比同业的平均值；全年资本开支与2025年大致持平。

　　（文章来源：上海证券报）