周末发酵！美股、韩股芯片股继续爆发！

来源：市场资讯

（来源：陈小财）

停不下来的节奏！上周三、四芯片引领A股科技主线大反攻，上周五科技主线分化，芯片板块大幅回调，上周五晚上美股芯片大涨，今天早晨，SK海力士、三星电子继续创新高！

美股科技股周五集体大涨，费城半导体指数涨超5%。存储芯片领涨，闪迪涨超16%，美光科技涨超15%；CPU概念股同样强势，英特尔涨近14%，AMD涨超11%。

值得注意的是，英伟达宣布向数据中心开发商IREN投资高达21亿美元，以加速部署AI基础设施。今年其股权投资总额已突破400亿美元，全面布局AI生态。

国内这边也是动作不断！（1）三部门联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》，强调安全可控与应用牵引。（2）发改委主任郑栅洁赴上海人工智能实验室调研。（3）随着内存芯片成本上涨以及字节跳动加速布局AI，字节跳动已将今年的AI基础设施支出计划增加25%至2000亿元人民币。（4）DeepSeek据悉拟募资最高500亿元人民币，加速推进IPO。（5）我国第四代自主超导量子计算机——搭载单核180个计算比特自主超导量子芯片的“本源悟空-180”量子计算机正式上线运行。

周五半导体芯片板块大幅回调，晚上美股芯片板块又卷土重来了。无论是英伟达的巨额生态投资，还是字节跳动的千亿级资本开支，都表明下游应用端对算力的渴求仍在加剧。国内DeepSeek的融资金额提升进一步点燃了市场对本土AI算力产业链的热情，有望带动从芯片设计到先进封装的全链条价值重估。我国正从顶层设计和底层技术两个维度同步发力，推动人工智能产业高质量发展。《智能体规范》的出台为AI应用的商业化落地提供了明确的规则指引，有助于行业健康有序发展。全球半导体产业在AI需求的强力驱动下持续高景气。

这波全球芯片股行情，最耀眼的当属韩股的2个龙头！今日早盘，韩股开盘大涨，SK海力士股价上涨逾8%，三星电子股价上涨超5%，均继续创下历史新高。

美伊局势依然在博弈。美军继续执行对伊朗的海上封锁，已迫使数十艘商船改变航线，并对涉嫌违反封锁的伊朗船只采取强硬措施。作为回应，伊朗革命卫队警告将猛烈打击侵犯其利益的目标，还宣布其导弹和无人机已锁定美军目标，甚至部署了轻型潜艇在海峡待命。

以色列总理内塔尼亚胡又放出“美以对伊朗的军事行动尚未结束”的言论，更是从侧面加剧了紧张气氛，他是很不想就这么结束的。

伊朗：已向巴基斯坦提交对美方提议的反馈。根据伊朗的反馈，现阶段谈判应聚焦于结束战争。特朗普发文表示，他刚刚读了伊朗那些所谓的“代表”发来的回应，他不喜欢这份回应，“这完全不可接受”。

根据报道，伊朗的回应聚焦于立即停止地区内的所有敌对行动，并保障波斯湾及霍尔木兹海峡的海上安全。伊朗意在将复杂的核问题、制裁问题暂时搁置，优先实现停火。然而，特朗普的强硬表态显示，美方并未准备好接受一个仅以停火为目标的方案。美国的诉求大概率仍围绕着永久限制伊朗核计划等核心议题。双方的根本分歧——伊朗要求“先停火解封”，美国坚持“先弃核后松绑”——构成了当前谈判的死结。

值得注意的是，周末一艘卡塔尔液化天然气运输船时隔约70天首次成功通过霍尔木兹海峡，该船使用了伊朗方面启用的新航运通道，成为了一个值得关注的积极信号。

其它重要消息解读：

1、算力、能源、电力：（1）国常会：加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。（2）新华社发文指出，算力与绿能的协同发展正在提速，四部门已印发行动方案，探索核电、氢能等为算力设施直连供能。（3）能源局等四部门印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，聚焦保障算力设施安全可靠的能源供给、推动算力设施绿色低碳转型等方面部署了29项重点任务，着力促进能源、算力、场景、数据、模型等人工智能发展各要素高效协同。“算力网”被提升至国家战略高度，意味着其将成为与电网、水网同等重要的国家级基础设施。这预示着未来将有更多政策与资源向算力基建倾斜。而“算电协同”模式的提出，则为解决AI数据中心日益严峻的能耗问题指明了方向，将直接利好绿色电力、储能、特高压输电以及西部算力枢纽建设等相关产业链，开启“科技+能源”的双重增长逻辑。

2、商业航天：上周五晚，马斯克旗下的Rocket Lab股价单日大涨超34%，点燃市场热情。本周（5月11日至17日），国内商业航天将迎来密集发射窗口期，今天（5月11日）上午，搭载天舟十号货运飞船的长征七号遥十一运载火箭，在我国文昌航天发射场点火发射。海外龙头的强劲表现与国内密集的发射活动形成共振，标志着商业航天产业正进入一个高速发展的新阶段。这不仅展示了技术的成熟度，也预示着太空经济的市场潜力正在加速释放。随着国家队与民营企业的共同参与，卫星互联网、运载火箭制造及地面设备等全产业链环节有望迎来订单与业绩的增长。

3、电池：宁德时代福鼎时代新能源电池项目六期扩建项目公示，计划总投资50亿元，建成后新增钠离子动力电池40GWh的生产能力。电池板块看的重要逻辑，一方面来自需求的增长，另外一方面就是来自技术的突破。

4、生猪养殖：相关部门将于5月11日召集多家猪企及行业专家召开座谈会，旨在交流当前国内生猪生产和猪肉流通消费情况，并分析猪周期变化形势及面临的风险挑战。应该会探讨养猪相关的政策方向，如产能调控或收储机制，将对稳定猪价、平滑“猪周期”起到重要作用，为养殖企业提供相对稳定的经营环境，利好养猪板块。

5、有色金属：全球最大铜矿之一——自由港印尼公司的Grasberg铜矿确认，将全面复产目标再次推迟一年至2028年初。这一系列复产不及预期的事件，加剧了全球铜矿供应端的脆弱性，将2026年全球铜矿供应增速预期压低至接近零增长。作为全球铜供应的关键一环，该矿山的持续延期极大地收紧了本就脆弱的供给格局。在全球能源转型和AI基建拉动铜需求的背景下，供给端的收缩为铜价提供了支撑。