万亿赛道，头部险企入局“火力全开”!低空保险哪些难题待解？

低空经济的出现，让保险业看到了新机遇，正在加速开发低空新险种。

今年以来，头部险企对于低空保险的探索可谓是“火力全开”。具体来看，中国太保落地全国首单低空物流综合责任保险，人保助力重庆构建全国首个低空经济领域责任保险强制投保机制，中国人寿在广州合作落地了一个低空保险示范点，平安产险推出低空综合保险产品，护航低空经济创新腾飞。

这样的市场表现，背后有政策支持和鼓励。2026年2月，国家发展改革委、金融监管总局、中国民航局发布《关于推动低空保险高质量发展的实施意见》（下称《实施意见》）。

万亿赛道

在政策呵护下，我国低空经济市场规模正快速扩张。

2024年，低空经济首次被写入政府工作报告。在“十五五”规划纲要中，“推进低空经济健康有序发展”“提升低空空域管理精细化水平”“强化低空飞行安全保障”“推进低空经济等新兴领域立法”“积极拓展低空消费”等安排部署，进一步明晰了未来五年低空产业的发展方向。

中国民航局预测，2025年我国低空经济市场规模将达1.5万亿元，2035年有望突破3.5万亿元。

今年2月，为加快建立健全低空保险政策体系，国家发展改革委、金融监管总局、中国民航局印发《实施意见》。《实施意见》从政策体系、制度建设、产品服务、基础能力等4个方面提出具体举措，包括健全低空保险政策体系，加快建立无人驾驶航空器责任保险强制投保制度，强化服务保障体系建设，提升保险可持续经营能力。

根据《实施意见》，到2027年，无人驾驶航空器责任保险强制投保制度初步建立，低空保险产品不断丰富，更好满足各类应用场景保障需求；到2030年，低空保险政策框架基本形成，对低空经济安全健康发展的保障作用持续增强。

4月25日，中保新知在金融监管总局“财产险公司备案产品目录查询”以“无人驾驶”为关键词搜索，共出现56款相关保险产品，以“低空”为关键词搜索共出现9款相关保险产品，以“无人机”为关键词搜索共出现131款相关保险产品。

有上市险企高管在2025年业绩会上也表态重点关注低空经济领域。如太保产险总经理陈辉表示，2026年公司在非车险方面将聚焦于新兴领域的优质业务布局，主动响应国家战略部署，深度挖掘契合实体经济高质量发展需求的业务增长点，重点关注低空经济等新兴领域，捕捉科技产业发展所带来的保险保障需求。

头部布局

在新的经济形态出现并不断扩张的背景下，催化了作为社会“稳定器”的保险业积极作为。头部保险公司的新布局，一向被认为是行业的“风向标”。在低空保险领域，头部险企在今年2月《实施意见》出台后，不断填补低空保险领域的“空白”。

中国太保产险北京分公司正式将首张“物流企业无人驾驶航空器低空综合责任保险”保单交付某物流行业头部企业，为北京地区物流配送航线提供综合责任风险保障。该项目的成功落地，标志着中国太保产险在服务国家低空经济战略、填补新兴业态风险保障空白方面取得新进展，为我国低空物流产业安全、规范、可持续发展提供又一坚实的风险屏障。

中国太保产险浙江分公司成功落地全国首单“翼网安”低空经济综合保险，在护航新兴支柱产业的实践中取得新突破。

在重庆市发展改革委、重庆金融监管局、民航重庆监管局统筹推动下，人保财险作为低空经济共保体首席承保人，联合18家保险机构，共同签发了重庆市实施无人驾驶航空器责任保险强制投保试点的首张保单，为航天科技集团航天时代低空科技公司的194架无人机提供了4260万元风险保障。这标志着全国首个低空经济领域责任保险强制投保机制在重庆正式构建。

就在今年4月，人保财险安徽省分公司于2026年4月推出低空经济创新保险“安先飞”，紧扣低空飞行作业安全管控核心需求，聚焦行业“风险保障不足、定价不精准、场景适配性弱”等痛点，推动保险服务、低空经济、数据产业跨领域深度融合，构建多主体协同、全链条防护的低空安全发展新生态，不仅填补了低空经济领域专业化综合保险产品的市场空白，更以金融保障夯实低空安全底座。

作为国内首批系统性布局低空经济保险的险企之一，平安产险已搭建起覆盖“研发—生产—运营—配套”全链路的产品保障体系；依托全球再保网络和海外服务资源，为无人机企业出口项目提供“风险识别+跨境理赔+海外法律援助+人员救援+属地维修”全周期服务支持；创新推出“低空经济政府救助保险”，聚焦因责任不清或赔偿人缺失造成的事故救助缺口，通过及时的经济补偿与善后支持，为低空经济快速发展带来的潜在风险与公众安全问题提供兜底保障等。

低空企业和保险公司的合作，既帮助企业构筑起风险保障、带来新的合作机会，也为保险公司积累了真实数据。如在广州开发区的岭头茶园，科学城集团和中国人寿财险合作落地了一个低空保险示范点。科学城集团开放了岭头的茶园、稻田、森林等场景，由低空企业用无人机进行日常巡检，国寿财险提供风险保障。

待解难题

尽管政策不断完善呵护、险企自身创新实践不断落地，但是低空保险发展仍面临一些实际存在的难题。

综合业内人士观点，最根本的难题在于缺少对低空领域的数据积累，险企对低空保险定价难。传统的车险、航空险有长时间的精算数据支撑，但低空飞行器（eVTOL、无人机）是新鲜事物，保险公司需要时间和应用场景还有风险事故的积累，才能完成对低空保险产品的准确定价。

低空经济产业链条长、应用场景广，且研发投入大、商业模式新、风险类型复杂，这也导致低空保险面临责任链条复杂的情况。比如一起低空事故可能涉及飞机制造商（设计缺陷）、电池供应商、飞控软件商、空管服务商（指令错误）、高精度地图服务商等多方机构。

低空领域单次事故可能造成的损失巨大，远超保费池的积累。如果一架载人eVTOL在城市上空失事，可能造成人员伤亡、地面建筑损毁，甚至引发火灾等次生灾害。

“现阶段，我国低空经济保险供给呈现‘以基础风险覆盖为主、新兴风险适配不足’的特点，在财产损失险、责任险等领域已取得初步成效，但实践过程中仍面临诸多挑战：一是风险评估因量化困难和数据匮乏，难以实现精准定价；二是现有保险产品多聚焦于设施保障端和场景应用端，对研发环节的资金约束等问题覆盖不足；三是责任界定受限于法律适配滞后和区域政策差异，易引发定损争议。”中南财经政法大学金融学院袁辉等人撰文《基于全产业链风险治理视角的我国低空经济保险发展研究》指出。

总体而言，低空保险作为低空经济安全保障的重要一环，发挥着至关重要的支撑作用。因此，头部险企主动作为和担当，开发低空保险产品。不过，低空保险的蓝海虽大，但对于中小险企来说门槛并不低——数据与定价经验缺乏，高额风险与资本承保能力不足，技术尽调和风控能力薄弱，专业人才与组织能力短板等。短期内，对于中小险企发展低空保险更可行的路径是：专注细分场景、科技公司/再保公司深度联合开发、作为再保公司分入而非直接承保等，避免与头部险企正面竞争标准化产品。