芯片板块，突变！69股今年已翻倍，但部分主力资金开始止盈......

来源：e公司

　　本周，A股整体强势上攻。科创综指创历史新高，创业板指创近11年新高，深证成指创5年多新高，沪深300、中证500等均创多年新高，上证指数也逼近前期高位。

　　杠杆资金再度大幅净买入逾707亿元，融资余额猛增至2.77万亿元，创历史新高。所有申万一级行业本周都获得融资净买入，其中电子行业获得逾193亿元净买入，有色金属获得逾61亿元净买入，电力设备、通信、机械设备三行业均获得超50亿元净买入，计算机、非银金融、基础化工也都获得超30亿元净买入。

　　科技股成为本周市场最耀眼的板块。芯片概念股在全球芯片股大涨带动下全线走强，板块指数连续3日创历史新高，汽车芯片、第三代半导体、先进封装等多个细分板块指数也均刷新历史纪录。

　　截至5月8日收盘，69只芯片概念股年内股价翻倍，占年内翻倍股家数的逾34%。其中利通电子年内涨幅超过528%，宏和科技年内涨幅达304%，九州一轨、长光华芯、长飞光纤、欧莱新材等年内涨幅均超200%。

　　人工智能的爆发，带动芯片需求激增，存储芯片价格自去年以来持续大涨。花旗预计，2026年DRAM平均售价上涨88%，NAND闪存平均售价上涨74%。TrendForce集邦咨询最新调查也显示，2026年第二季度通用型DRAM合约价格预计环比上涨58%—63%，NAND闪存合约价格环比上涨70%—75%。

　　量价齐升带动下，芯片相关公司业绩激增。如香农芯创，2026年一季度实现净利润13.27亿元，同比增长7835%，今年一个季度的利润超过去年全年。

　　另外，德明利2026年一季度净利润同比增长逾4943%，江波龙一季度业绩增长2644%，佰维存储一季度业绩增长1567%。

　　不过，在股价大幅上涨之后，投资者也要注意市场获利回吐压力。美股芯片股已率先遭遇抛售潮，当地时间5月7日，费城半导体指数低开低走大跌2.72%，应用光电跌超11%，ARM跌超10%，泰瑞达、迈威尔科技跌逾7%，闪迪、英特尔等均跌超3%。

　　A股市场，据Wind数据统计，5月8日，芯片板块遭主力资金净流出超100亿元。其中海光信息净流出逾19亿元，兆易创新净流出逾15亿元，通富微电、中芯国际、中科曙光、芯原股份等也均净流出超8亿元。

　　算力概念股本周也连续走强，东数西算、数据中心、算力租赁等多个细分板块指数创历史新高。中嘉博创8日4涨停，三人行6日3涨停，航锦科技5日3涨停，润建股份、中国长城均4日3涨停。

　　消息面上，据OpenRouter最新数据，上周（4月27日至5月3日）全球AI大模型总调用量为23.9万亿Token，较此前一周增长8.6%。其中，中国AI大模型的周调用量上升至7.942万亿Token，环比增长81.7%。

　　需求的激增，促使阿里云、腾讯云、百度云等近来密集宣布上调AI算力价格，H100GPU租赁单价半年内上涨近40%。

　　此外，人工智能、商业航天、人形机器人、光通信等科技板块也纷纷连续上涨。

　　展望后市，银河证券指出，科技、AI、光通信当前处于“ 高景气、高估值、高拥挤”状态，对交易能力的要求越来越高，5月更应关注业绩持续超预期的细分方向，而非普涨行情。高端制造中期趋势未改，国防军工的商业航天逻辑、机械设备的机器人产业化逻辑有望延续，以及新能源、电力设备出海等也具备弹性。

　　中原证券表示，随着年报与一季报披露收官，市场将从预期全面转向现实的业绩，资金将加速向具备业绩兑现能力的硬科技集中。5月中旬需重点跟踪CPI、社融等宏观数据，若数据改善可适度关注顺周期板块；5月下旬，需警惕月末流动性季节性收紧带来的波动风险，保持部分防御资产，灵活应对市场高低切换。