特斯拉Optimus量产临近？机器人板块逆市暴涨

21世纪经济报道记者 邓浩

上月末特斯拉Q1财报会透露的Optimus（擎天柱）V3的量产节点，今天（5月8日）又在市场掀起波澜，虽然上证指数震荡收平，但机器人指数（884126.WI）持续走高，截至收盘，上涨1.89%。

马斯克曾在《宏图计划：第二篇章》写道：“基于汽车制造的第一性原理物理学分析表明，按照约两年的迭代周期推进，到第三代产品时，有望实现5至10倍的优化提升。”

汽车如此，机器人想必也相差不远。因此，虽然Optimus V3的量产一再推迟，但市场还是对其潜在的技术突破充满期待。

量产时间表临近

马斯克在前述财报交流会上再放豪言：“我认为擎天柱将是我们最重要的产品，不仅是特斯拉有史以来最重要的产品，而且可能是有史以来最重要的产品。”

量产时点方面，特斯拉此前在官方微博透露：“第三代人形机器人预计年中亮相，2026年7-8月启动正式投产，同时产品测试稳步推进，预计明年投入外部场景应用。”

而产能方面，特斯拉称：“第一代机器人产线的设计年产能为100万台，将替代弗里蒙特原有的Model S和Model X产线。我们也正在得州超级工厂准备第二代产线，该产线的长期设计年产能为1000万台机器人。 ”

国金证券研报称，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉预计今年上半年供应链大批量产线建设完成，8月份开启大规模量产。国产链头部本体出货量有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛，全球则将迈入机器人“军备竞赛”阶段。

核心供应商概念股爆火

除了拓普集团、三花智控等市场公认的特斯拉核心Tier1供应商外，还有不少新晋的特斯拉概念股引起资本关注。

比如今天强势拉升封板的五洲新春，就是市场传言的特斯拉Tier2核心概念股。五洲新春在2025年年报中披露：“公司丝杠产品已对接客户包括ZJ、小鹏等人形机器人主机厂商，新剑传动等人形机器人零部件厂商。”且于3月公告与新剑传动签订战略合作框架协议，而新剑传动则被市场广泛认为是特斯拉人形机器人的核心供应商。

丝杠是人形机器人的“关节”与“肌腱”，应用于手臂、腿部、灵巧手等部位的关节驱动和运动控制，在人形机器人中价值量占比可达到20%。新剑传动深耕丝杠领域，其已部署年产100万台人形机器人及汽车行星滚柱丝杠产业化项目的建设，并于1月启动IPO。

浙江荣泰也是传言中关注度颇高的特斯拉核心供应商。其于去年4月收购上海狄兹精密机械有限公司51%的股权，7月收购广州金力智能传动技术股份有限公司15%的股权，并于去年5月成立全资子公司浙江荣泰智能机器人有限公司，加速入局人形机器人赛道。

浙商证券分析认为：“浙江荣泰作为特斯拉新能源汽车热失控防护绝缘件核心供应商，与特斯拉合作历史超十年，公司深度参与各大客户产品研发与迭代，熟知其供应链标准与品控要求。依托新能源业务的深厚合作基础，其人形机器人核心部件有望快速切入车端大客户供应链，大幅缩短认证周期，在灵巧手、关节执行器等领域实现有效卡位，合作确定性与深度持续提升。”

值得一提的是，在今年4月的投资者交流中，浙江荣泰透露：“公司通过外延并购与新设主体相结合的方式，战略性布局机器人精密结构件领域，构建与公司核心业务形成互补协同的业务体系，培育第二增长曲线，支撑业务多元化发展。目前根据海外客户的需求正在积极推进泰国生产基地建设，根据客户需求搭建产能，相关项目正有序推进中。”