双U型曲线背后，藏着南京银行“增效增值”方法论

拆解南京银行财报，高质量发展是一条贯穿始终的主线。资产规模突破3万亿元，既是该行深耕“五张名片”、强化数字赋能后的必然结果，也折射出一条坚守服务实体经济初心、锚定价值创造的差异化发展之路。

在存贷款利率下行、行业竞争加剧等多重因素叠加影响下，中国银行业正在经历深度分化。

面对复杂的外部环境，商业银行如何提升经营韧性、有效应对压力测试，又如何把握战略机遇、实现高质量发展，已成为行业共同面对的核心命题。

近日，南京银行举办2025年度暨2026年第一季度业绩说明会。会上，董事长谢宁直言，当前银行业已进入“逆水行舟，不进则退”的状态。对此，南京银行怀有深刻的使命感与危机感，正在加速锻造自身核心竞争力。

从经营数据来看，主要经营指标“双U型曲线”趋势进一步巩固拓展：一方面，营收和净利润的正U型曲线稳步向上，一季度同比分别增长13.54%和8.05%，增速较上年同期分别提升了7个和1个百分点，持续保持上市银行“优等生”的位次。

另一方面，成本和不良率的倒U型曲线更加扎实，成本收入比同比下降2.9个百分点，资产质量保持优良水平。

站在3万亿资产规模的新起点上，谢宁表示，南京银行将强化“增效增值”经营理念，发展重心不再单纯追求资产增速，而是更加注重价值创造与内涵式增长。

业绩长跑见真章

追求规模之“量”，还是深耕价值之“质”？这是每一个行业在发展途中都需直面的选择题。

中国银行业曾以规模论英雄，通过广设网点、推出高息产品迅速扩张。但高息负债推高成本，低效网点与冗员加重负担，盈利持续收窄，倒逼银行摒弃规模依赖，转向寻求可持续增长的新模式。

作为头部城商行，南京银行较早摒弃了“规模迷恋”与“速度崇拜”，将发展质量和服务实体经济置于更突出的战略位置，展现出穿越周期的稳健特质。

近年来，该行积极践行“科创银行、投资银行、财富银行、交易银行、数字银行”五张名片战略，通过业务结构优化、科技赋能等系统性变革，推动经营体系向高质量方向迈进。

这种战略定力已充分体现在经营数据上。近期披露的2025年度报告和2026年一季报显示，截至2025年末，南京银行资产规模站上3.02万亿元，其中贷款总额突破1.42万亿元，同比增长13.37%，融资总量保持合理增长，反映其持续加大对实体经济的信贷投放。

特别是在普惠领域，截至2025年末，该行普惠型小微企业贷款余额接近1580亿元，增幅达17.5%，服务贷款客户5.2万户，较上年末增加6600户；贷款加权平均利率较上年降低0.45个百分点，实现了扩面与降价并举。

在负债端，南京银行的结构优化成效显著。2025年，负债规模增至2.81万亿元以上，存款总额超1.67万亿元，同比增长11.67%，负债稳定性进一步增强。进入2026年，一季度末活期存款较年初增长21.62%，增速优于定期存款，活期占比相应提升2.14个百分点，带动付息负债成本率同比大幅下降37个基点，为营收改善和可持续发展提供了重要支撑。

此外，在息差收窄的行业趋势下，非利息收入的增长成为银行盈利的关键“缓冲带”。南京银行财富、投行、资管、交易等业务齐头并进，手续费及佣金收入同比增长16.56%，多元收入结构更具韧性与活力。

得益于利息净收入稳基本盘、手续费收入扩增量，南京银行盈利韧性充分显现。2025年，该行实现营业收入555.42亿元，同比增长10.48%；归母净利润218.07亿元，增长8.08%，稳居行业前列。

2026年一季度，该行业绩延续稳健高增长态势，实现营业收入161.11亿元，同比增长13.54%；归母净利润66亿元，增长8.05%。尤其作为营收基本盘的利息净收入达108.09亿元，较上年同期大增39.44%，成为拉动营收增长的主引擎。

规模与效益稳步提升的同时，该行资产质量也常年稳居上市银行第一梯队。据国家金融监管总局数据，2025年四季度末商业银行平均不良贷款率为1.50%，而同期末，南京银行不良贷款率0.83%，与上年末持平，已连续16年维持在1%以下的低位。

值得一提的是，南京银行在资本市场的价值，既体现在其经营基本面的韧性增长上，也彰显在其对股东“真金白银”的回馈中。

据2025年度利润分配方案，南京银行全年合计分红65.42亿元，派息率长期稳定在30%以上。“十四五”期间，该行累计分红近285亿元，已超过上市以来全部分红总额的一半。

与此同时，2025年前十大股东中有7家主动增持，合计增持超16.32亿股，增持金额逾70亿元，这一规模在A股上市公司中居于前列。内外资股东的持续加码和轮番跟进，充分显示出资本市场对南京银行未来发展前景的坚定信心。

锚定新质生产力

对于南京银行而言，业绩稳步提升的背后，正是其锚定特色化、差异化发展路径，持续擦亮科创银行、投资银行、财富银行、交易银行、数字银行“五张名片”，以金融“活水”精准滴灌实体经济的深耕成果。

“十四五”期间，我国银行业信贷结构迎来根本性重构，信贷投放重心从传统房地产、地方政府融资平台相关领域，加速向科技创新、绿色低碳、先进制造等实体经济重点赛道倾斜。其中，科技金融、绿色金融贷款增速连续多年远超各项贷款平均增速，不仅成为银行业信贷增长的核心引擎，更是各家机构打造差异化核心竞争力的主战场。

作为扎根长三角的头部城商行，南京银行立足长三角科创高地，紧扣新质生产力发展主线，将科技金融列为全行核心战略，持续擦亮“科创银行”名片，通过专项配套政策与资源倾斜，不断加大对科技金融重点领域的精准支持。

在产品与服务体系搭建上，该行创新探索企业风险投资（CVC）基金撮合模式，推出科创母基金模式并成功撮合设立8只科创子基金，落地全国首批科创债、首批民营创投机构科创债等多款标杆性创新产品。

同时深化“融资、融智、融商、融生活、融无限”的“五融”服务新范式，构建起覆盖科技企业全生命周期的一体化服务生态，协同赋能成效持续凸显。

亮眼的服务成效，直观体现在持续增长的业务数据中，截至2025年末，该行科技贷款余额近1800亿元，较上年末增长19.5%；累计服务科技企业超9万户，累计提供融资支持超9000亿元。

进入2026年，科技金融业务延续高增态势，一季度末科技金融贷款余额突破1930亿元，较年初增长9.19%。

在科技金融赛道持续深耕的同时，南京银行同步将绿色金融作为服务新质生产力的核心发力点。在全球应对气候变化、我国稳步推进“双碳”目标的大背景下，绿色金融已成为银行业服务实体经济、实现可持续发展的核心抓手，南京银行也凭借前瞻布局，在绿色金融领域走出了特色化路径。

该行深入落地绿色金融“1+3+X”发展体系，落地全国首单符合《多边可持续金融共同分类目录》的100亿元绿色金融债券等多笔全国性标杆创新业务，同时成为国内首家加入国际金融公司“绿色商业银行联盟”的城商行，绿色金融的专业能力与行业影响力持续提升。

业务规模方面，截至2025年末，该行绿色信贷余额突破2760亿元，同比增速超30%，占全部贷款比重接近20%。2026年一季度，该行再度创新推出“蓝色+生物多样性”融合授信模式，绿色金融业务再上台阶，季末绿色贷款余额突破3060亿元，占全部贷款比重正式提升至20%，成为全行信贷增长的核心支柱之一。

从科技金融到绿色金融，南京银行持续深耕服务实体经济的主阵地，在新质生产力发展的浪潮中，不断夯实自身特色化、差异化的核心竞争优势，为业绩的长期稳健增长筑牢坚实根基。

深化数字赋能

年初以来，OpenClaw引发的“龙虾热”，再度将全球人工智能浪潮推向新的高点。市场对AI的期待，已从“单纯的问答交互”转向“全流程的任务执行与价值创造”，人工智能技术落地产业、赋能实体的现实需求，也迎来了前所未有的爆发期。

作为扎根长三角的头部城商行，南京银行敏锐捕捉到这一行业变革趋势，以前瞻性的战略布局与落地性的创新实践持续领跑同业。

该行将“数字银行”纳入核心打造的“五张名片”，坚定锚定“AI+金融”的发展路径，持续夯实数智化能力底座，加速构建“四能四化”的数字金融能力体系，以系统性的数字化转型抢占行业发展新赛道。

具体来看，南京银行的数字化转型，不是单一技术的简单叠加，而是以“AI+数据”为双核心的全维度系统性工程，最终目标是为客户输送看得见、摸得着的数智化金融服务。

自2025年起，南京银行便自主搭建模型推理算力集群，完成前沿大模型的本地化部署，并将大模型能力深度融入业务全流程，在对公、零售、运营、风控、管理等核心领域，累计落地120余个人工智能场景应用，以技术深度赋能推动业务模式重塑与运营效率的跨越式提升。

在对客服务端，该行以数字化转型为主线，紧扣金融“五篇大文章”要求，打造“智享+”一站式对客综合服务平台，整合财资、政务、投行、票据、外汇、收单、代发七大核心场景，综合经营与全链条服务能力显著增强；普惠金融标准化产品“鑫e小微”通过AI技术高效识别业务锚点，累计触达客户超24万户，精准滴灌小微实体经济。

在零售渠道与客户运营上，数字化能力的升级直接带动了客户黏性与价值的双提升。数据显示，该行手机银行App签约客户数已突破1000万户，月活跃客户（MAU）超300万户，较上年末增长34.80%。

同时，该行围绕客户全旅程推动流程再造与集约化运营，通过智能调度与资源优化，实现智能柜台月均替代人工审核超3000单，审核时长缩短95%，客户服务体验持续优化。

在数字化能力的全面赋能下，南京银行“财富银行”名片的打造也持续提速，零售业务成为支撑全行增长的核心引擎。

截至2025年末，该行零售客户AUM规模突破一万亿元，较上年末增长21.23%；零售业务营收同比增长33.09%，板块营收贡献度从24.98%提升至30.09%；其中代销业务中间收入同比增长34.90%。

当前，南京银行正持续深化“AI+金融”的融合实践，不断为“五张名片”注入科技动能，在人工智能的行业浪潮中，筑牢自身差异化竞争的护城河，为长期稳健发展打开全新的增长空间。