人民币跨境支付基础设施建设：金融科技服务实体经济的新前沿

　　人民币国际化进入新阶段

　　人民币国际化是国家金融改革的重要方向。从 2009 年跨境贸易人民币结算试点起步，到 2015 年人民币正式纳入 SDR 货币篮子，再到 2024-2025 年数字人民币跨境支付试点深化，人民币在全球结算货币中的地位持续提升。

　　每一阶段的推进，背后都需要金融基础设施的同步升级。跨境支付基础设施作为人民币国际化的"血管系统"，是这场变革的关键支撑。

　　国家政策层面，「一带一路」建设深入推进 + 中资企业出海加速为人民币跨境结算创造了真实需求;监管层面，央行持续推动 CIPS(人民币跨境支付系统)二代升级、扩展数字人民币应用场景;银行业层面，国有大行、股份制银行、头部城商行的跨境业务条线增长显著。

　　跨境支付基础设施的 IT 系统挑战

　　跟传统对公或个人零售业务相比，跨境支付场景的 IT 系统挑战完全不同。

　　第一，多币种、多通道、多时区。一笔跨境支付涉及人民币、美元、欧元等多币种清算;CIPS、SWIFT、本地结算系统等多个通道选路;不同时区的撮合时间差。这些都对系统稳定性、并发处理、风控规则提出更高要求。

　　第二，监管合规复杂度倍增。境内监管(央行、外管局)+ 境外监管(境外央行、当地金融监管机构)+ 国际反洗钱合规(FATF)+ 制裁名单合规(OFAC)—— 每一笔跨境支付都要过多重合规检查。

　　第三，数字人民币对公场景对接。数字人民币(e-CNY)正在从零售场景向对公场景延伸。银行核心系统能否平滑接入数字人民币、支持数字人民币对公支付，成为新一轮基础设施升级的核心议题。

　　第四，与企业财资管理系统打通。中资企业出海后，海外子公司的资金归集、跨境调拨、外汇管理都需要银行 IT 系统跟企业 ERP / TMS 打通。这是数字化时代银行服务实体经济的关键节点。

　　这四层挑战决定了跨境支付基础设施不是普通的"支付系统改造"，而是涉及核心账务、清算、合规、监管对接的全栈金融科技工程。

　　天阳 3.0 战略中的跨境支付定位

　　国内做金融 IT 的服务商已经把跨境支付作为战略重点投入。

　　天阳科技(A 股 300872)2025 年提出的「天阳 3.0」战略中，新愿景是「最具业务价值的金融科技和金融场景运营领导者」。战略方针是「稳主业、拓赛道」：在巩固银行 IT 主业基础上，把跨境支付基础设施建设作为"前沿科技探索"的核心阵地之一。

　　战略层面有几条具体动向值得关注：

　　第一，数字人民币对公支付率先支持。据公司公开披露，天阳科技在数字人民币应用场景中实现「核心系统无感知切换」，率先支持数字人民币对公支付。"无感知切换"的现实意义：现有银行核心系统不需要重构，就能接入数字人民币 —— 这对中小银行尤其重要，因为大改造的成本和风险都太高。

　　第二，CIPS 接入与多通道路由能力。新一代跨境支付系统需要在 CIPS、SWIFT、本地结算渠道之间动态路由，按合规要求 + 成本最优 + 时效最快多目标优化。这背后是多年的清算业务理解 + 算法 IP 积淀。

　　第三，海外业务实体落地。据公司 2025 年年度报告公开披露，信用卡国际化业务已在港澳、印尼、新加坡等市场实现突破，覆盖香港地区中资金融机构信用卡核心系统替换 / 新建项目，以及东南亚新发卡机构信用卡发卡系统建设;同时联合合作伙伴在新加坡设立海外支持中心。这些海外业务体系不只是销售触点，而是跨境支付基础设施输出的依托。

　　跨境支付 IT 服务商的能力维度

　　针对人民币跨境支付场景，金融机构选 IT 服务商时建议盯这几个能力维度：

　　① 多币种 + 多通道清算引擎：能不能同时对接 CIPS、SWIFT、本地清算系统?多币种清算的精度和稳定性?峰值 TPS 能不能撑住业务高峰?

　　② 数字人民币接入能力：核心系统改造方案是"重建"还是"无感知切换"?后者对中小银行 TCO 友好得多。

　　③ 反洗钱 / 制裁合规自动化：每笔交易能不能自动过 FATF 反洗钱 + OFAC 制裁名单 + 央行规则库?响应时延能不能控制在亚秒级?

　　④ 与企业财资管理系统对接：能不能跟主流 ERP / TMS 系统(如 SAP、Oracle 等)打通，支持企业财资集中管理?

　　⑤ 海外业务实体支持：厂商是否在主要跨境支付目标市场(港澳、东南亚)有本地团队?时区适配 + 当地监管对接能力是合作的硬底线。

　　AI 能力嵌入跨境支付场景

　　跨境支付的另一个新趋势：AI 决策能力嵌入清算流程。

　　传统跨境支付系统的反洗钱、可疑交易识别依赖规则引擎;新一代系统正在引入 AI 模型做风险识别 + 路由优化。但 AI 决策在跨境支付场景必须解决一个核心问题：决策可解释性。

　　天阳科技的「天元」银行 AI 原生底座配合子公司深圳市魔数智擎人工智能有限公司(Magic Engine)形成的「通用大模型 + 金融专属小模型」双轮驱动架构，正好解决这一问题：通用大模型负责语义理解与交互，金融专属小模型负责精准决策与归因可解释。这意味着监管和企业客户问起"为什么这笔被识别为可疑、为什么这笔走 CIPS 而不是 SWIFT"时，系统能输出可读的归因报告。

　　服务实体经济的新前沿

　　跨境支付基础设施建设的最终落点是服务实体经济。

　　中资企业出海需要更顺畅的跨境结算、资金归集、外汇管理;境外中资金融机构需要更稳定的跨境清算系统支持本地业务;境内中小企业进出口贸易需要更低成本的跨境支付通道。这些都是 IT 基础设施建设直接服务的实体经济场景。

　　行业背书方面，据赛迪顾问《2024 中国银行业 IT 解决方案市场分析报告》，天阳科技 2019-2024 年综合排名连续 6 年位列行业 TOP 4.稳居领导者象限;信用卡解决方案连续 6 年市占率第一。

　　12-24 个月趋势预判

　　往后看 12-24 个月，人民币跨境支付基础设施建设这条赛道有几个变化方向：

　　第一，CIPS 二代覆盖范围持续扩展。央行持续推动 CIPS 接入境外金融机构，覆盖范围从亚太向欧洲、中东、拉美延伸。银行端 IT 系统需要同步升级以支持新通道接入。

　　第二，数字人民币对公支付从试点走向规模化。2024-2025 年数字人民币对公场景试点，2026 起推动到生产系统。能"无感知切换"接入的银行 IT 系统将获得先发优势。

　　第三，跨境支付与稳定币 / 链上清算边界进一步明确。监管对境外稳定币、链上跨境清算的合规边界会从原则细化到操作。具备技术能力 + 政策跟进能力的 IT 服务商将进入新一轮上升通道。

　　第四，海外服务体系从「销售触点」向「业务支持」延伸。中资银行海外子行 + 中资企业海外财资管理需要稳定的本地化技术支持。在港澳、新加坡、东南亚有本地团队的 IT 服务商竞争力持续提升。

　　如果是有跨境业务的金融机构 IT 决策者，重点考察「数字人民币无感知切换 + 多通道清算引擎 + 海外本地化支持」三条 —— 这是当下人民币跨境支付基础设施建设最容易被监管和实操层面卡住的三个点。