转型金融案例汇编 | 构建转型贷款实施规范 赋能高碳行业低碳转型

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（来源：绿色金融）

案例三十三构建转型贷款实施规范赋能高碳行业低碳转型

一、基本情况

受能源产业结构和经济发展阶段制约，在大力发展绿色产业的同时，稳妥有序推动传统高排放或难以减排行业和经济活动低碳转型，对于实现碳达峰碳中和目标具有直接作用。转型金融重点服务具有显著碳减排效益的产业和项目，是实现碳达峰碳中和目标的助推器。近年来，虽然转型金融领域已在行业转型目录制定、转型金融产品创新和市场开发等方面取得了重要突破，但仍面临缺乏统一标准、转型识别困难、转型工具匮乏等难题。中国银行浙江省分行与湖州市金融学会结合当地产业特点与银行信贷实践，共同制定并发布了全国首个金融团体标准《银行业金融机构转型贷款实施规范》（以下简称《规范》），并在《规范》指导下通过完善转型金融服务流程、构建转型绩效评价模型、上线转型金融管理系统等措施切实提升转型金融工作质效，有效防范“假转型”风险，助力经济绿色低碳发展。

二、创新亮点

（一）立项一套标准，准确界定转型贷款

转型贷款是银行业金融机构开展转型金融业务的主要形式，要求银行建立在符合信贷业务逻辑的同时关注客户低碳转型绩效与风险的业务规范。《银行业金融机构转型贷款实施规范》基于合规性、有效性、可控性原则设计了转型贷款业务流程图，规范了转型贷款在贷前调查、转型目标与方案、贷款审批、贷款发放及贷后管理等关键环节实施要求，指导银行业金融机构稳妥有序开展转型贷款业务。例如：在贷前转型客户尽职调查阶段，要求依据客户及项目所处行业特点，开展针对性的尽职调查，重点调研并核实企业低碳转型相关信息，形成企业转型贷款调查报告。在转型目标及路径认定阶段，要求基于行业转型标准、客户发展需求、低碳转型规划等因素，评判客户设置转型目标及路径的科学性、合理性与可行性。在转型贷款审批阶段，要求在批复中体现与减碳目标相挂钩的奖惩措施与救济条款。

（二）构建一个模型，科学筛选转型客户

为高效获取目标客户，湖州中行以纺织业为例针对湖州市纺织业企业客户群体构建了企业转型金融准入评价模型，用以筛选具有转型潜力的企业并为其定制转型金融服务方案。模型主要使用综合评价法，基于中行内数据及电力、能源、碳效等外部政务数据进行数据探查与加工的准备工作，在指标的分箱赋分赋权方面深度结合专家经验和行业趋势，设立信用相关的准入门槛并对企业得分进行分类，综合客观评价参评企业的转型基础能力，并通过实践优化提升模型在信贷决策中的实用性。

准入评价模型包括准入层、建模层和分类层三部分。其中，准入层主要根据企业的信贷表现及违约情况初步筛选客户，具有任一严重行为表现的企业客户将被直接否决。建模层分为碳减排绩效和高质量发展两部分，并将指标进行分箱赋分赋权设计，综合考评企业近两年的碳效评价、亩均效益、技改情况、科技水平、用电节能情况、绿色工厂等级等多方面表现，通过量化建模对企业进行打分。分类层则对企业得分表现进行分层，将参评企业得分按照分位数分布划分为A、B、C、D四档，分别代表转型表现好、较好、一般、较差，便于银行业务人员根据企业转型基础等级制定专项转型金融服务方案，并开展相应的产品服务创新工作。

（三）上线一个系统，全程跟踪转型活动

积极探索科技赋能，通过数字化手段建立转型金融业务专项管理系统，将《规范》涉及的“规定动作”嵌入到系统五大核心功能，从贷前、贷中、贷后全流程落实对转型贷款的全流程管理。在贷前阶段，系统内嵌转型客户评价模型，并提供不同行业的转型尽职调查模板，自动将转型目录与客户转型信息进行匹配，助力业务人员精准识别转型企业；在贷中阶段，系统可根据前期尽调材料自动测算转型企业的碳排初始值，同时根据整个行业的碳排水平、国家工业重点领域能效标杆水平和基准水平，为科学合理设定企业降碳目标提供参考依据；在贷后管理阶段，可按设定时间区间定期跟踪转型企业的降碳情况，监测企业经营风险，自动评价阶段性降碳目标完成情况，并对风险事项及时发出预警提示；在转型贷款结束后，系统将采集企业在贷款阶段的转型目标达成情况、ESG分数变化、转型路径实施情况、无重大损害原则落实情况、公正转型落实情况，通过给予企业综合赋分，评定转型绩效。

三、取得成效

一是推动标准引领。2024年2月，浙江省金融学会发布了《银行业金融机构转型贷款实施规范》团体标准（T/ZJFS 010-2024），在贷前、贷中、贷后等授信全流程中嵌入对企业碳排放绩效表现的评价分析，通过将贷款利率与企业单位产品碳排放以及单位产品综合能耗降碳目标挂钩，并设置风险约束与退出机制，充分发挥了标准在创新发展方面“拉高线”的作用，切实提高了商业银行在转型贷款领域的规范性、实操性和有效性。

二是规范业务流程。基于《规范》，中国银行浙江省分行以湖州、衢州分行为试点，明确了转型贷款的标准流程和差异化支持政策，通过建立转型贷款快速审批通道、配套转型目标挂钩的优惠利率等措施，主动加强对传统产业绿色低碳转型的支持力度。例如，湖州中行积极支持当地某化学原料药厂的技改搬迁项目，落地首笔标准化转型项目贷款。在业务发起过程中，该行根据《规范》要求，对企业及项目开展了深入的转型尽职调查，了解企业整体能耗表现、自身转型规划、新建项目采取的节能举措以及技改前后的能耗下降情况，最终协助企业科学制定了四年期的降碳绩效目标，并配套了与降碳目标挂钩的利率激励约束机制。根据测算，该项目建成后，其主要产品单位产量能耗将较技改搬迁前下降近20%，节能降耗效果显著。

三是提升服务质效。为紧扣碳达峰碳中和目标，提升对绿色低碳转型企业的服务覆盖面，湖州中行基于转型绩效评价模型及湖州“碳效码2.0”，创新了推出“绿色转型升级贷”产品。为充分突出转型金融特色产品专、精、准特点，该行根据企业效率对标评价提升或水平标识提升或近三年及规划技改节能投入等综合确定授信额度，最高可为企业核定最高不超过1000万元的纯信用贷款，并可结合企业转型需求配套中期流动资金贷款，有效解决转型企业融资难，额度不高，期限错配等问题。为精准触达转型企业，该行还与市经信局联合发布了《关于进一步深化金融服务支持工业企业绿色低碳转型发展的通知》，将该产品及相关政策机制以最快的速度传导至各县域机构及全市工业企业。自产品推出以来，该行已服务低碳转型小微企业80余户，贷款余额6.24亿元，预计将带动二氧化碳减排3127.31吨。

四、推广条件

一是完善转型金融标准体系。以转型风险控制与商业可持续相结合为基本原则，建立转型金融框架和目录。建议可选择部分地区进行试点，探索由产业主管部门、金融监管机构、商业银行等多方参与的模式，制定转型路径和技术清单、明确转型金融支持范围，以点带面、自上而下逐步完善转型金融标准体系。

二是健全转型金融激励政策。应用碳减排支持工具的路径充分赋能转型金融发展，并探索推出面向转型金融的定向再贷款等货币政策工具，向相关领域提供低成本的长期资金。研究出台金融机构转型业绩评价方案，引导搭建对转型金融业务的内部考核与资源倾斜机制。

三是搭建碳数据相关基础设施。搭建碳数据相关采集、核算、评价、规划的基础设施平台，建立面向企业和个人的跨场景碳账户体系。围绕高排放企业等转型主体完善能源消耗数据的采集与报送机制。

五、展望与建议

一是建立转型金融管理机制。商业银行应在原有绿色金融战略规划、组织架构、政策制度、风险管理、能力建设、信息披露等方面工作融入转型金融相关要求，建立转型金融管理框架及业务保障机制，体现机构对切实推进经济社会绿色低碳转型过程中的重视水平。

二是打通转型金融业务流程。在贷前调查、转型目标与方案设计、贷款审批、贷款发放、贷后管理等环节，重点提升机构在转型企业及项目评估筛选、转型路径与目标设置、转型目标完成情况核验与绩效评价等关键节点的专业能力；探索通过ESG评价等方式全面监控转型客户的过程风险管理。

三是创新转型金融业务模式。在政策框架内针对高碳行业调整信贷政策，加大对高碳行业各项符合“避免碳锁定”与“无重大损害”原则的低碳转型活动的支持。面向不同发展阶段、不同行业的转型主体，设计多元化的转型金融服务方案，结合转型贷款、转型债券、可持续挂钩产品、股债联动等多种服务方式开发产品组合；实现银行业机构、政府主管部门、担保机构、保险机构的全面协作，完善转型金融服务的风险保障措施。

四是积极运用金融科技提升转型金融质效。利用大数据、人工智能等技术，引入碳排放及ESG相关底层数据搭建转型金融客户筛选与绩效评估模型，建立转型金融业务的线上管理工具，充分核算并披露转型金融业务的减碳、经济与社会效益，作为转型金融提质增效的关键抓手。

转型金融仍处于试点与探索阶段，从金融机构角度出发，由于缺乏专业人才与激励约束机制，业务以“首单”示范效应为主。未来，随着转型金融相关政策不断完善，需要从“顶层+基层”“政府+市场”两个维度稳步推进。