从热点轮动到偏科上涨，A股还能玩吗？

最近市场热度持续走高，不少人都在讨论结构性行情下的走向，一会儿算力产业链领涨，一会儿锂电板块爆发，前阵子还连续5个周四出现调整，不少人都被周四的调整规律搞怕了，结果这次周四反而迎来集体反弹，创业板指还创出阶段新高。但相信很多人和我之前一样，看着指数表现亮眼，自己手里的标的要么拿不住早卖了，要么追进去就被套，来回折腾根本踩不准节奏。说到底就是大家都只看表面的价格走势，根本摸不清背后的交易到底是什么情况，光靠主观猜测做决策，踩坑的概率自然很高。

一、曾被走势坑过的那些经历

刚接触投资的前几年，我完全就是凭感觉操作，看着哪只走势好看就入手，一跌就慌得睡不着，稍微涨一点就急着落袋为安，好几次拿着的标的后面走出了不错的趋势，我都在中途的调整里被甩下了车，还有些标的看着反弹势头很猛，冲进去之后才发现是陷阱，来回踩坑的滋味真的不好受。那时候总觉得是自己运气不好，后来才知道，走势本身很多时候就是用来掩盖真实交易意图的，光看K线涨跌做判断，本来就很难踩准节奏。直到接触了量化大数据，我才找到破局的方法，我们用的量化系统里，橙色的「机构库存」数据，就是专门反映机构资金的活跃程度的，「机构库存」越活跃，说明机构资金参与交易的积极性越高，参与的持续时间也越长。 看图1：

就拿这只标的来说，走势看起来一波三折，标了①②③的三个调整区域，下跌的幅度都不小，尤其是第三个区域，调整的时间和力度都接近破位的状态，换以前我肯定早早就出手了，但看对应的「机构库存」数据，全程都没有消失，说明机构资金一直在积极参与交易，根本没有离场的打算，看到这样的数据，自然就不会被短期的调整吓跑。

二、别被惯性思维误导决策

很多人觉得行情好的时候拿着不动就行，根本不需要看别的，实际情况根本不是这样，我身边就有朋友，前两年拿着一只标的，前面几次调整之后都涨回去了，他就形成了惯性思维，觉得后面调整也不用怕，结果最后一次调整的时候，「机构库存」数据直接消失了，说明机构资金已经不再积极参与交易，他还死拿着不肯走，最后套了很久都没解套。 看图2：

其实很多时候，两只看起来走势差不多的标的，后续的走向可能完全不同，就像下面这两只，左边的标的整体向上，但中间出现了五次冲高回落，每次创了新高之后就下跌，给人的感觉就是涨不动了，很容易让人产生落袋为安的想法；右边的标的整体向下，但中间出现了五次反弹，每次反弹的振幅都不小，很容易让人觉得已经跌到位了，要启动了，放在当时的环境下，普通人真的很难判断对。 看图3：

三、量化数据抹平信息差

以前总觉得机构有专属的消息渠道，有专业的团队，我们普通人根本比不过，直到用了量化大数据才知道，我们普通人也能通过客观的数据，看清机构的交易行为，不用再靠猜来做决策。就拿刚才那两只标的来说，结合量化数据来看，结果一目了然。 看图4：

左边的标的虽然中间震荡很厉害，多次冲高回落，但对应的「机构库存」数据一直都很活跃，说明机构资金一直在积极参与交易，那些震荡说白了就是为了把心态不稳的人洗出去；右边的标的虽然每次反弹看起来都很猛，但对应的「机构库存」数据根本就没有，说明机构资金根本没有参与这些反弹，那这些反弹自然不会持续太久，进去的人大概率就是被套。

四、建立体系才是长久之道

做投资这么多年，我最大的感悟就是，永远不要靠运气去做决策，运气能帮你一次两次，帮不了你一辈子。以前靠主观判断操作，总是被情绪牵着走，追涨杀跌是常态，自从建立了以量化大数据为核心的交易体系之后，所有的判断都基于客观的交易行为数据，再也不用被表面的走势迷惑，也不用被网上的各种小道消息带节奏。量化交易从来不是机构的专属工具，我们普通人用对了，一样能打破信息差，不用再天天猜行情，不用再因为涨跌焦虑，操作有依据，持有也更踏实。

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