广州农商行拟卖超18亿信用卡不良，不良个贷余额五年增4倍

4月13日，银登中心连续披露广州农商行3期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目转让公告。公告显示，3期信用卡不良转让项目涉及未偿本息总额达11.37亿元，对应借款人合计1.68万户。记者注意到，含上述3期转让项目在内，2026年以来广州农商行已在银登中心发布6期信用卡不良贷款批量转让项目招商公告，合计债权总额18.59亿元，共计2.11万笔贷款，预计竞价日期均为2026年4月。

财报数据显示，广州农商行信用卡贷款不良率曾在2022年末飙升至8.24%，此后再未单独披露该数据。而其个人贷款不良率则从2020年末从1.09%攀升至2025年末的4.12%，个人不良贷款余额同期从15.33亿元激增至80.21亿元，5年间增长了4.23倍。

拟转让超18亿信用卡不良，信用卡不良率曾超8%

4月13日，银登中心披露了广州农商行2026年第3、4、6期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目转让公告，合计涉及未偿本息总额11.37亿元，对应1.68万户借款人、1.68万笔资产。3期信用卡不良项目加权平均逾期天数分别为728.62天、740.15天、890.99天；转让均采取竞价方式进行，竞价日期均为2026年4月20日。

来源：银登中心

广州农商行在转让公告中提到，意向受让方需“承诺不再次将该资产包中资产对外转让，不通过暴力催收不良贷款，不委托有暴力催收、涉黑犯罪等违法行为记录的机构开展清收工作”。

事实上，这仅是该行今年信用卡不良贷款“大甩卖”的一部分。早在3月6日，广州农商行已一次性发布6期信用卡不良贷款批量转让招商公告，合计债权总额达18.59亿元，共计2.11万笔贷款，加权平均逾期天数在730天至1899天区间，预计竞价日期均为2026年4月。

回溯历史，广州农商行的信用卡业务不良风险早有预警。财务数据显示，2022年末，该行信用卡不良率飙升至8.24%，较上年末剧增5.44个百分点，翻倍式增长。此后，该行在年报中不再单独披露信用卡不良数据。

信用卡不良风险加剧的背后，还隐藏合规内控的漏洞。2024年2月，广州农商行总行及5家分支行因多项违规领到巨额罚单，合计被罚1105万元。违规事由包括：未办妥抵押预告登记即发放房贷、线上消费贷资金违规流入证券领域、信用卡预借现金额度超标等。

上年末不良个贷余额超80亿，五年大增4倍

近年来，广州农商行的风险处置呈现“对公改善、零售承压”的鲜明分化。为化解历史包袱，2023年至2025年，该行连续3年甩卖百亿元级信贷资产，其中绝大多数为房地产相关不良资产。财报数据显示，该行房地产行业不良率从2023年末的5.94%大幅降至2025年末的0.84%，房地产行业不良贷款余额从31.57亿元骤降至4.02亿元。

2022年末，广州农商行对公不良贷款余额达118.8亿元，对公不良率为2.7%。经过连续大幅处置，截至2025年末，该行对公不良率降至1.20%，对公不良贷款余额降至50.78亿元。

然而，在个人端，不良率的攀升已成为新的风险隐患。2020年末至2025年末，广州农商行不良个人贷款率从1.09%攀升至4.12%，个人不良贷款余额更是从15.33亿元激增至80.21亿元，五年间增长了4.23倍。截至2025年末，该行个人贷款总额1946.56亿元，仅占该行贷款总额的27.57%，但个人不良贷款却占到全行总不良贷款的61.24%。

来源：公司财报

据记者统计，2025年广州农商行在银登中心网站已至少发布了13则个人不良贷款转让项目招商公告，涉及个人消费、经营性贷款及个人信用卡债权，合计债权金额达44.13亿元。

不良资产的长期积压已严重侵蚀该行的盈利能力。2021年3月，蔡建出任广州农商行董事长，2022年初该行启动了“资产质量年”活动。蔡建彼时直言，广州农商行的资产质量与上海、北京等先进农商银行存在巨大差距，资产质量问题已经成为事关该行能否生存的大事要事。

在蔡建任董事长期间，2021年至2025年，该行信用减值损失占营收比例维持在45%以上，甚至一度突破50%，相当于该行每赚取2元收入，就有近1元被用于计提坏账准备。

根据广州农商行“十五五”发展战略规划，到2030年，该行要在规模、效益、资产质量、品牌价值等维度实现综合实力处于全国中小银行第一梯队。参考该行在处置不良公司贷款的经验，“甩卖”个人不良资产能帮助该行快速回笼资金、降低不良贷款率并减少拨备计提，提升盈利水平。

然而，短期甩包袱只能解决“存量风险”，却无法根治“增量隐患”。广州农商行要实现“止跌”到跻身全国中小银行一流，还需在信贷全流程风控体系与合规管控等方面扎稳根基，找准规模扩张与风险管理的平衡支点，避免陷入“不良生成—甩卖—再生成”的恶性循环。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威