归母净利润增幅收窄，营业成本增速“反超”营业收入！

近日，无锡农村商业银行股份有限公司（以下简称“无锡银行”）公布2025年年度报告。年报显示，这家全国首家A股主板上市的农商行交上了一份营收、净利润双增的“成绩单”。但值得注意的是，近年来，无锡银行归母净利润增幅一路收窄。作为衡量综合盈利能力的重要指标，该行的平均总资产收益率连续两年出现下滑。与此同时，无锡银行的多项资本充足指标低于行业平均水平。其中，其资本充足率、一级资本充足率分别低于行业平均水平1.63个、0.25个百分点。

平均总资产收益率连续两年下滑

根据公开信息，无锡银行的前身为江苏锡州农村商业银行，2010年更名为无锡银行。2016年9月23日，该行在上海证券交易所挂牌上市，成为全国首家A股主板上市农商行‌。

根据年报数据，2025年，无锡银行实现营业总收入48.19亿元，增幅1.98%，归属于上市公司股东的净利润23.09亿元，增幅2.53%。在这份营收、净利双增的“成绩单”背后，却隐藏着归母净利润增幅收窄、资产利用效率下降的隐忧。

2022年~2024年，无锡银行的归母净利润一路收窄，增幅分别为26.65%、9.95%、2.36%。2025年，该行归母净利润增幅同比增长0.17个百分点。

从成本端来看，2025年，该行同期营业成本同比增幅为4.03%，高于营业收入的同比增速。具体来看，无锡银行个人业务的营业收入为13.06亿元，而营业成本则达到10.81亿元。

2025年，银行净息差逐渐企稳。根据国家金融监督管理总局数据，2025年四季度，商业银行的净息差为1.42%，已连续三个季度环比持平。而无锡银行净息差已连续七年下降。2020年末，该行净息差到达2.07%，2021年末~2024年末，净息差分别为1.95%、1.81%、1.64%、1.51%。2025年，无锡银行净息差维持下降趋势，同比减少0.16个百分点至1.35%，低于行业平均水平。

与净息差紧密关联的利息净收入是支撑银行盈利的重要指标。受净息差持续下滑影响，2025年，无锡银行利息净收入同比微增0.21%至34.5亿元。具体来看，其个贷业务发展受阻。2025年，该行发放贷款及垫款利息收入下降。其中，个人贷款及垫款利息收入同比减少2.48亿元，降幅达21.75%；公司贷款和垫款利息收入同比减少0.24亿元。此外，该行的票据贴现利息收入、金融投资利息收入等均出现不同程度下滑。

平均总资产收益率是衡量商业银行运用其全部资产创造利润能力的核心财务指标，对银行自身经营管理和外部投资者决策均具有重要意义。2024年、2025年，无锡银行的平均总资产收益率已经连续两年下滑，分别下滑0.07个、0.06个百分点。

资本充足率低于行业水平1.63个百分点

年报显示，2025年，无锡银行的不良贷款率为1.50%，较2024年末持平。

分类别来看，无锡银行正常类贷款不增反降，占行内信贷资产的比重较上年末相比减少0.16个百分点。关注类贷款、可疑类贷款、损失类贷款分别达到12.29亿元、2.67亿元、3.85亿元，占行内信贷资产的比重较上年末相比分别增长0.17个百分点、0.01个百分点、0.1个百分点。

2025年7月10日，无锡银行公布不良贷款转让项目公告。债权金额合计约1.71亿元，其中本金1.15亿元，利息0.12亿元，费用0.44亿元。本次转让个人不良债权共计2604户，其中逾期三年（含）以内的贷款本息余额8577.05万元，占债权本息比例67.35%。

作为衡量商业银行‌风险抵御能力‌和‌财务稳健性‌的核心监管指标，无锡银行的拨备覆盖率已经连续三年下降。2023年~2025年，该行的拨备覆盖率分别为522.57%、457.6%、414.91%，分别同比减少30.17个、64.97个、42.69个百分点。

2018年~2021年，该行的资本充足率连续四年下滑，分别为16.81%、15.85%、15.21%和14.35%；2022年，该行资本充足率短暂回升，同比增长0.4个百分点至14.75%。而2023年~2025年，该行的资本充足率继续呈现下滑态势，分别为14.41%、14.07%和13.83%。此外，年报显示，2025年，无锡银行的一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.12%、11.84%，分别同比减少0.83个、0.05个百分点。

此外，无锡银行的资本充足率、一级资本充足率均低于行业平均水平，后续扩张乏力。根据国家金融监督管理总局官网数据，截至2025年四季度，商业银行的资本充足率、一级资本充足率分别为15.46%、12.37%。无锡银行的上述两项指标分别低于行业平均水平1.63个、0.25个百分点。

因贷款业务违规收下多张罚单

扩张乏力的同时，近日，无锡银行因贷款业务合规问题收到来自监管部门的多张罚单。

4月10日，国家金融监督管理总局常州监管分局集中公布5张罚单（常金罚决字〔2026〕7号~11号）“剑指”无锡银行。罚单显示，无锡银行常州分行因贷款“三查”不到位，被罚款25万元，两名相关责任人被警告。同日，无锡银行常州新北支行因流动资金贷款管理不到位被罚款35万元，一名相关责任人被警告。

2025年7月22日，无锡银行因外包服务管理不到位，被国家金融监督管理总局无锡监管分局罚款35万元，一名相关责任人被警告。同日，无锡银行前洲支行因票据业务管理不到位，被罚款30万元，一名相关责任人被警告并罚款5万元。

2025年6月23日，中国证券监督管理委员会江苏监管局对无锡银行出具警示函，无锡银行因基金销售业务违规，存在制度建设、业务规范、内部控制和风险管理、信息报送方面等问题，被要求应对上述问题进行整改，并于收到决定之日起30天内提交书面整改报告。

来源：大众新闻·风口财经