以专业与远见，跨越财富传承的“最后一公里”

来源：市场资讯

（来源：资本市场那些事儿）

在当下全球经济格局面临深刻调整、市场波动不断加剧的宏观背景下，财富传承已不再仅仅是高净值人群的私密话题，而是社会财富稳健流转的核心议题。近日，汇丰发布的全球调研报告——《从“想到”，到“做到”：弥合意向与行动的差距》（The Intentions-action Gap），通过在线调查方式开展，深入剖析了全球高净值人士在财富传承规划中的行为模式、心理动因以及面临的现实挑战。

汇丰人寿保险有限公司执行董事、总经理胡敏表示，这份报告通过详实数据，深度解读了中国内地市场的独特性，也展示了一个极具研究价值的样本。与传统文化中“富不过三代”的担忧相伴而生的，是当下中国内地高净值人群前所未有的规划热情与行动力。然而，即便在如此积极的氛围中，从“意向”到“正式规划”的“最后一公里”依然存在广阔的填补空间。

前瞻型“探索者”云集

中国内地市场的巨大潜力与独特驱动力

毋庸置疑的是，中国内地的高净值人群正在经历一场从“财富积累”向“财富传承”的认知跃迁。《从“想到”，到“做到”：弥合意向与行动的差距》报告中的一组核心数据令人印象深刻：在中国内地，高达48%的高净值人士正处于早期规划阶段，他们积极搜集信息、咨询专家，处于蓄势待发的状态；另有36%的人士则已经制定了正式的传承规划。这意味着，中国内地市场汇聚了大量财富传承领域的“探索者”。

与此同时，报告还揭示了有关性别角色的有趣变化。与传统认知中男性主导财富决策不同，报告数据显示，中国内地女性在高净值人群中展现出了更为果断的行动力。如47%的中国内地高净值女性已经制定了正式规划，而这一比例在男性中仅为25%，反映出中国内地女性在家族财富管理、子女教育以及家族价值观传承方面更早地启动了系统性的规划布局。

从报告揭示的内容看，推动这一波财富传承规划热潮的动力，并非来自传统的生命周期节点，而是两大外部引擎的强力驱动。首先是“对市场波动的担忧”，占比高达51%。可见在全球地缘政治复杂化、经济周期波动加剧的当下，不确定性成为了常态，高净值人群迫切需要通过规划来锁定未来的确定性，抵御外部风险的侵蚀。其次是“专业人士建议”，占比42%。这表明在信息化的今天，随着金融知识的普及和专业服务体系的完善，顾问的角色愈发关键，专业的引导正在成为客户采取行动的重要催化剂。

此外，报告数据显示，中国内地高净值人群在传承目标上，相对更注重“人力资本”的投资。其中，33%的客户将“提供财务安全”视为首要目标，32%的客户希望“传承家族价值观”，另有32%的客户致力于“资助后代教育”。种种迹象显示，中国内地客户对“财富传承”的理解开始呈现出更加多元和深层的内涵。

“这种由外部不确定性激发的主动规划意识，以及对于下一代成长的深切重视，也为我们保险行业提供了绝佳的切入点。”胡敏在解读这些数据时也强调：保险不再只是单一的风险管理工具，也是实现家族价值观传承、保障人力资本投资的载体。

人寿保险作为“基石”的绝对主导 VS 客户对业绩表现的务实追求

在财富传承的工具箱中，人寿保险在中国内地市场的地位无可撼动。报告明确指出，在中国内地，人寿保险的使用率高达62%，这一数字远超全球范围内排名第一的传承工具（41%）。这一压倒性优势无疑确立了人寿保险作为中国内地高净值人群财富传承优选工具的绝对主导地位。

从调研情况来看，中国内地客户对人寿保险的青睐，主要源于对其核心功能的高度认可。报告显示，80%的客户看重保险的隐私性，76%的客户认可其确定性。然而，在肯定优势的同时，报告也客观地反映了部分客户对产品回报存在担忧。

从市场的深层逻辑来看，客户对业绩表现的极致追求，表明他们的需求层次已经发生了质的飞跃。他们不再满足于早期保险产品提供的基础保障功能，而是将其视为重要的金融资产，高度关注其增值能力、透明度以及在长周期内的抗通胀表现。在信息高度透明的今天，客户变得更加专业和务实，他们要求保险公司不仅要讲好“故事”，更要拿出实实在在的业绩说话。

胡敏认为，这些信息客观反映了中国内地投资者在当前利率环境下的焦虑，以及对资产灵活性的现实需求，而这也体现在财富传承工具的演进路径变化上。正如报告体现出来的，家族信托、资产共同持有、遗嘱规划等工具的重要性日益凸显，与人寿保险形成互补，共同构建起立体化的传承架构。

深化战略协同“长期主义”书写金融“大文章”

专业能力是解决问题的根本。在复杂的财富传承规划中，专业人士的角色至关重要。报告数据显示，“银行客户经理”依然是中国内地高净值人士极具影响力的专业人士，影响力占比高达49%。这一数据同时也凸显了银行渠道在触达和服务高净值客户方面的天然优势。同时，超过半数的客户认为顾问整合协调资源的能力较强，并不构成他们个人的负担。

汇丰人寿不断整合与汇丰银行的保险客户体系，进一步强化“保险在财富管理体系中的核心角色”，与母行共同经营客户，以全生命周期需求为起点提供综合金融解决方案。以中高净值客户为例，当财富管理进入增长期后，风险管理与保障规划必然成为客户需求的一部分，对财富的传承安排、健康保障与长期资金规划的需求，将保险推向更高层次的价值位置。