69%！“稀土失败论”可以收一收了······

最近的一份扎心数据，让不少等着看东大“稀土霸权失败”的人纷纷破防——据GlobalData预计的2025年稀土产量报道，所谓的“全球稀土去东大化”不过是自欺欺人的空想，东大不仅没有丢掉主导地位，反而在整个稀土价值链上控制力满满，即便美国和澳大利亚已经拼尽全力，也只能在开采环节蹭点边角料，downstream（下游）加工依旧是东大的绝对主场。

GlobalData预测，2025年全球稀土产量将小幅增长2.6%，达到39万吨稀土氧化物（REO），其中中国的稀土产量占全球的69.2%。

这是什么概念？相当于全球每10吨稀土氧化物里，就有近7吨来自东大。

更关键的是，这还只是开采端的数据，东大在加工环节的占比更夸张——全球近90%的稀土产品都在熊猫家完成精炼、分离等下游处理，从稀土矿到永磁体、高端零部件，整条产业链被熊猫家牢牢攥在手里。

谁也没想到，即便美国、澳大利亚全力扩产，东盟国家纷纷入局，全球稀土市场的结构依旧没有发生本质改变，熊猫不仅守住了开采份额，还靠着近九成的加工能力，卡死了整个产业的命脉，西方心心念念的去风险，到头来只是看上去很热闹。

全球砸钱布局稀土多元化折腾了这么多年，本想打破单一依赖的格局，可被这组数据直接泼了一盆冷水，熊猫依旧牢牢攥着全球稀土的主导权，所谓的供应链破局计划，到头来更像是一场自我安慰的闹剧。

这就像开工厂，别人只负责挖原料，熊猫家不仅挖得多，还是唯一能把原料真正变成高附加值成品的国家，这种全链条的主导权，是美国、澳大利亚再怎么努力也追不上的。

那么问题来了，美国和澳大利亚不是一直在喊“稀土独立”“去东大化”吗？怎么到头来还是只能做“原料供应国”？

先看美国。作为全球第二大稀土生产国，2025年产量达到5.1万吨，占全球13.1%。为了摆脱对东大的依赖，美国可谓是下足了血本，推出《国防生产法》（DPA）等联邦举措，砸钱扩建山隘矿，还和企业签长期承购协议，目的就是打造完整的稀土供应链。

可现实狠狠打了脸。美国的稀土开采确实有了起色，但商业规模的冶炼、分离能力还停留在初期阶段。简单说，美国能挖出稀土矿，却没法高效把它加工成能用的产品，就像挖到了黄金，却没熔炉只能卖给别人提炼。这种“有头无尾”的供应链，离“完全独立”差了十万八千里，说白了，美国只是从“纯依赖进口”变成了“自己挖原料再卖原料”，离掌控稀土价值链还差得远。

再看澳大利亚，全球第三大生产国，2025年产量2.9万吨，占全球7.4%。澳大利亚比美国聪明点，知道自己单干没戏，于是拉着美国、日本搞合作，重点往下游加工和磁体供应链靠。可问题是，稀土下游加工不是靠“合作”就能速成的，技术积累、设备投入、产业链配套都需要时间，澳大利亚目前连核心的分离精炼技术都没完全掌握，美国和日本也是干瞪眼没辙，只能在中低端环节蹭点份额，即便三国加起来，想撼动东大的地位，也根本不现实。

除了美澳，其他国家的情况也很有意思。缅甸年产2.2万吨，看起来似乎不少，但产量波动特别大，受武装冲突、边境管控影响，随时可能断供，只能算“高风险补充供应商”，根本成不了气候。

泰国也是一个典型例子，国内储量有限，依赖进口东大稀土搞下游加工，反而成了稀土精炼的一个小枢纽。2025年泰国稀土产量从2100吨涨到4800吨，翻了一番，但这些矿大多是原料，真正的高附加值产品还是靠加工东大进口的稀土，等于还是绕不开熊猫家。

尼日利亚就更惨了，产量从2023年的7200吨暴跌到2025年的1500吨，因为缺乏地质勘探，技术也跟不上，稀土开采根本推进不下去，只能靠和法国签谅解备忘录求技术支援，想赶上前面几位更是遥遥无期。

这么一看，所谓的“稀土去熊猫化”，顶多是让其他国家多挖了点稀土矿，却完全动不了东大在加工、精炼、高端制造环节的绝对统治。GlobalData在报道中明确说，未来几年稀土市场会从“单纯开采”转向“加工、精炼、磁体制造”，而东大在磁体及零部件生产上的领先地位，短时间内根本没法被撼动。

那么问题又来了，美国、澳大利亚搞的稀土多元化，到底有没有用？

实话实说，其实还是有用的，但只是“补位”，不是“替代”。

他们能让全球稀土供应更分散，降低单一国家断供的风险，却没法打破东大在价值链上的垄断。就像全球石油市场，俄罗斯、沙特、美国都能产油，但石油炼化、高端石化产品还是被少数国家掌控，稀土的逻辑完全一样。

值得注意的是，东大的主导地位不是靠“垄断”，而是靠实力。从稀土矿的开采效率，到分离技术的纯度，再到永磁体、高端稀土材料的生产能力，东大在全球产业链里是“不可替代”的。美国想靠政策扶持搞独立，可技术和产业积累不是靠砸钱就能速成的，至少在未来几年里，这种“替代”根本不现实。

还有个细节很关键——熊猫家的稀土优势是“全链条”的，而其他国家的努力是“单点突破”。美国只盯着开采，澳大利亚盯着下游加工，泰国盯着精炼，没有一个国家能像东大一样，把开采、分离、加工、制造连成一条完整的链。这种全链条的控制力，才是熊猫家能长期主导稀土市场的核心原因。

问题是，“卡脖子”只能是一时，未来稀土市场会不会变天？

GlobalData也说了，随着稀土的价值被大家重视，市场绝对会越来越紧俏，竞争也会更激烈，西方国家和东盟国家都在建立本地供应链。可就算他们建起来了，也只是“补充”，不是“颠覆”。东大的主导地位顶多会从“绝对主导”变成“相对主导”，但依旧是全球稀土市场的核心玩家，这一点可预见的一段时间内并不会改变。

其实可以理解，很多人盼着“东大稀土霸权失败”，内心其实是心虚，觉得不安全，所以用了推动全球供应链多元化的理由，可现实是，多元化不代表“去东大化”。熊猫家的稀土主导，又不是靠霸权，而是靠几十年的技术积累、产业投入和市场布局，其他国家想赶上，需要的是时间和投入，不是喊几句口号就能实现的。

无奈的是，全球拼了命的挣扎，不过是又一次印证了“东大稀土主导”的事实。美国、澳大利亚、泰国等国家的努力，只是让全球稀土供应链更健康，却没法撼动熊猫家的核心地位。

所以说，有时候不能咱们想怎么样，实在是实力不允许。

最后，和大家一样，笔者认为现阶段我们更应该关心的是，当全球都离不开熊猫家的稀土加工和制造时，我们又该如何平衡“主导地位”和“全球供应链安全”？

西方国家的稀土供应链建设，又会不会在未来几年改变市场格局？

这些问题，或许只有时间能给出答案，但至少目前，“稀土失败论”可以彻底收一收了。

备注：《中国继续主导稀土市场，多元化发展势头正劲》一文最初由GlobalData旗下品牌《采矿技术》创作并发布。