在俄伊朝和电诈集团加持下，去年非法加密交易创1540亿美元纪录

内容提要：

人民银行持续打击境内虚拟货币活动。然而，Chainalysis报告显示，在伊朗革命卫队、朝鲜、俄罗斯及东南亚电诈集团推动下，2025年非法加密货币交易额达1540亿美元，主要用于规避制裁、资助武装组织、黑客窃取及洗钱。使加密货币成为灰色贸易与非法金融的重要工具，导致执法难度大增。

长期以来，人民银行一直在打击虚拟货币在境内的相关活动。2月6日，人民银行等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》，再次明确，金融机构不得为虚拟货币相关业务活动提供账户开立、资金划转和清算结算等服务，不得发行和销售虚拟货币相关金融产品，不得将虚拟货币及相关金融产品纳入抵质押品范围，不得开展与虚拟货币相关的保险业务或将虚拟货币纳入保险责任范围，并加强风险监测，发现违法违规问题线索应及时向相关部门报告。

不过，在我们这倍受打击的虚拟货币、加密货币，在其他一些受西方制裁的国家，却受到官方使用和推崇，并正在蓬勃发展。

加密分析公司Chainalysis的一份报告称，在伊朗伊斯兰革命卫队、俄罗斯和朝鲜的大力推动下，非法链上金融达到了顶峰。

该报告说，东南亚的大规模电诈行业，也对非法链上金融做出了巨大贡献。在这些被制裁国家和被打击行业的参与下，2025年，加密货币的非法交易总额创下了1540亿美元的新纪录。

深度集成以及合法用户的广泛采用也使执法变得困难。

上周四公开的这份报告写道：“重点不再仅仅是孤立不良行为者，还要识别大规模使用加密货币何时构成制裁违规或国家安全风险。这种被一些国家机构深度参与和合法用户的广泛采用的趋同与交织，可能会使执法变得复杂和困难”。

报告称，杀猪盘式诈骗、网络诈骗、网络赌博、欺诈式融资、伴游服务、毒品交易、军火交易和规避制裁的灰色贸易，都促成了1540亿美元的加密货币交易数字，但Chainalysis认为，主导加密货币交易的，还是受制裁实体使用加密货币规避制裁的行为。

报告称，被制裁实体在2025年获得的加密货币价值较2024年增长了690%以上。这股激增背后有四个关键因素：

首先，革命卫队及其代理网络正转向加密货币，以规避美国和欧盟对该组织的严厉制裁，后者将该组织列为恐怖组织。

事实上，据Chainalysis称，伊朗服务所获得的加密货币价值中，超过一半都与革命卫队有关。该组织在2025年至少向中东地区的民兵组织输送了至少30亿美元，支持包括黎巴嫩真主党、加沙哈马斯、爷们胡塞武装和伊拉克民兵在内的极端武装组织。

还有一些加密货币被用于购买兼具商业和民用目的的商品，并促进非法石油销售。

其次，隐秘的朝鲜王国在2025年迎来了加密货币漏洞最丰收的一年。

报告称，朝鲜通过各种黑客攻击和网络攻击窃取了约20亿美元加密货币，其庞大的IT劳动力获得的加密货币报酬，也持续为国家创造收入。平壤已经部署成千上万的人试图在西方国家的科技公司找到外包工作。而一旦被雇佣，他们会试图从雇佣他们的公司内部窃取资金或商业机密。

第三，俄罗斯是加密货币被用来规避制裁的最著名例子之一。

自2022年俄罗斯总统弗拉基米尔·普京入侵乌克兰以来，俄罗斯面临着世界上最严厉的制裁计划之一。为了绕过制裁的贸易和支付封锁，卢布支持的A7A5稳定币在俄罗斯横空出世，其目的就是为了支持跨境贸易的支付。

同样，Meer和Grinex这两家交易所也出现，旨在促进该稳定币的交易，并允许受制裁的俄罗斯企业进入市场。

据Chainalysis称，俄罗斯的A7A5稳定币已促成了高达933亿美元的成交量。这大约占到俄罗斯大约7000亿美元国际贸易额的接近七分之一。

第四，加密货币成为东南亚诈骗团伙洗钱的工具。

近年来，东南亚电诈团伙在获取诈骗资金后，越来越多地利用加密货币进行洗钱，以规避传统银行体系的监管。这类团伙通常先通过银行卡、第三方支付或地下钱庄收取受害者资金，然后迅速将资金转移到多个“跑分账户”，再通过场外交易（OTC）购买比特币、USDT等加密资产。

一些团伙还会利用所谓的“混币器”（coin mixer）或跨链桥，将加密货币在不同区块链之间转换，使资金来源更加难以识别。此外，诈骗集团常通过位于柬埔寨、缅甸北部、老挝等地的地下交易网络，把加密货币兑换成现金或稳定币，再通过虚假贸易、游戏充值平台或空壳公司账目进行“合法化”处理。

近年来，多国执法机构发现，这类团伙往往同时控制支付账户、加密钱包和线下兑换渠道，形成完整的洗钱链条，使诈骗所得可以在较短时间内从受害者账户转为可自由支配的资金，给跨国打击带来较大难度。

2025年10月，美国司法部对陈志提起诉讼，冻结没收了属于电诈头目陈志所有的太子集团的12.7万枚、价值150亿美元的比特币，美国这一迄今为止规模最大的加密货币查扣行动，也从司法角度证实了加密货币是如何成为诈骗集团洗钱工具的。

【作者：徐三郎】