东南亚出海解码 品牌格局重新洗牌

2月，东南亚汽车市场延续着2025年的变革势头，但驱动逻辑正在发生变化。泰国补贴政策到期引发抢购潮，新加坡拟跟进隐藏门把手新规，马来西亚电动车品牌格局洗牌，印尼本土制造加速落地——政策调整、市场分化、竞争升级三条主线交织，勾勒出区域市场的新图景。

政策调整：补贴退坡与新规酝酿并行

本月，东南亚主要汽车市场的政策导向发生显著变化。一方面，前期刺激政策陆续进入尾声；另一方面，新的技术标准和产业引导政策正在酝酿。

泰国电动车补贴政策（EV 3.0）于2026年1月31日截止，消费者为赶搭优惠末班车集中注册，推动1月纯电动汽车新车注册量飙升至42,193辆，同比暴涨240.9%，环比激增189.4%，创历史单月新高。随着政策红利消退，市场将进入由产品力和服务驱动的常态化竞争阶段。

继中国宣布2027年起强制新车配备机械释放车门把手后，新加坡陆路交通管理局与业界商讨，拟要求电子车门增设紧急机械解锁功能，并规划导入缓冲期。这一潜在政策调整将对智能电动汽车的设计提出更高安全要求。

印尼投资协调委员会数据显示，2023-2025年汽车领域投资额达36.1万亿印尼盾，较前期激增147%，推动产业投资与销量高速增长。随着初期财政激励于2025年底到期，行业焦点正转向深化本土制造、提升国产化率。业界呼吁政府出台更多非财政支持措施，以维持增长动力。

市场动态：电动车渗透加速，品牌格局分化

在政策引导与消费升级的双重作用下，东南亚各主要市场的电动车渗透率和品牌格局呈现出明显的分化态势。

电动车首次成为新加坡第一大车型。 2025年新加坡新车注册量近5.3万辆，其中电动车占比达44.9%，首次超越燃油车成为市场主力。比亚迪以近1.2万辆、21.2%的市场占有率蝉联最畅销品牌，销量同比激增超80%。丰田、宝马分列二、三位。

受电动车强劲需求驱动，2025年泰国汽车市场逆市上扬。全年销量达62.1万辆，同比增长8.5%，创两年来新高。电动车销量27.7万辆，占总销量45%，纯电动车表现突出，累计注册超14.7万辆，同比增长52%，乘用车纯电注册量更是大幅增长74.7%，成为市场绝对主力。

马来西亚电动车排名洗牌。本土品牌Proton凭借eMAS 5与eMAS 7合计3,276辆的注册量，超越比亚迪成为当月最畅销电动车品牌。极氪、iCar、特斯拉分列三至五位。这一变化显示，本土品牌在电动化领域同样具备爆发潜力。

车企布局：制造、产品、渠道齐头并进

面对新的政策环境和市场格局，中国车企加速推动涵盖制造、产品投放、渠道建设与服务生态的全价值链本地化布局。

比亚迪在多市场持续发力。在新加坡蝉联最畅销品牌后，比亚迪宣布将推出海豹（参数丨图片）6 DM-i轿车及旅行版、腾势B5 SUV与腾势Z9 GT轿跑，瞄准家庭用户与网约车群体。在菲律宾，依靠海鸥、海狮6 DM-i等车型的热销，比亚迪全年销量达26,122辆，同比激增446%，经销商网络从25家扩张至79家。在印尼，比亚迪计划一季度建成年产15万辆的工厂，投资额达11.2万亿印尼盾。

中国品牌集体发力印尼本土制造。比亚迪、长安、iCar、吉利、小鹏、JAECOO等品牌已通过PT Handal Indonesia Motor启动本地组装，兑现市场扎根承诺。

广汽推动菲律宾子品牌整合。广汽国际菲律宾公司正推进“一个广汽”（One GAC）战略，将广汽汽车、埃安、昊铂等子品牌进行整合，统一品牌形象、优化销售与服务网络，计划推出约6至8款新车型。

服务与基建布局同步加速。OMODA & JAECOO宣布将于二月底泰国组装厂投产之际，同步建立电池维修中心，解决电动车保险贵、维修难的用户痛点。捷途汽车（Jetour）公布马来西亚扩张蓝图，计划将全国销售与服务网络从31家扩展至50家，设立含区域技术培训中心的新总部。红旗则携手本地代理商Eurokars集团登陆新加坡，主攻纯电与混动车型。

东南亚主要市场的电动化已从政策驱动转向市场驱动，同时竞争维度正快速升级。对于志在东南亚的中国品牌而言，早期依靠产品性价比和电动化先发优势取得的份额，需要靠深度的全产业链本地化来巩固和扩大。从建厂组装、供应链本土化，到售后服务网络、用户生态运营，只有真正“扎下根”的品牌，才能在东南亚这片热土上走得更远。