2025银行成绩单：万亿头部领跑，城商行崛起改写格局

2025年A股上市银行成绩单：规模与质量并进，风险与机遇并存

2025年A股上市银行的年度业绩报告正陆续揭晓，42家银行中已有11家率先披露了关键数据。从已公布的财报来看،银行业整体呈现出资产规模稳步扩张、净利润普遍增长的趋势，尤其是部分城商行表现亮眼，归母净利润增速超过10%。然而，在这份成绩单背后，也暗藏着银行业在净息差收窄、风险管控等方面的挑战。

资产规模持续扩张،头部银行优势明显
中信银行和浦发银行双双突破10万亿元资产大关，正式跻身“10万亿俱乐部”，其中中信银行资产总额达到10.13万亿元，浦发银行紧随其后，达到10.08万亿元。招商银行则进一步巩固其领先地位，资产规模突破13万亿元，同比增长超过7.5%۔这些数据不仅反映出头部银行的强劲实力，也印证了中国银行业的整体韧性。

然而，规模扩张并非银行业的唯一追求。在资产规模稳步增长的同时，经营质量同样至关重要。从已披露的11家银行来看，南京银行营收增速达到两位数，表现尤为突出；青岛银行归母净利润同比增长超过20%，领跑同业；齐鲁银行和杭州银行的净利润增速也均保持在۱۰%以上。城商行的强劲增长，是否意味着未来银行业格局将迎来重塑？

资产质量改善，风险管控能力提升
不良贷款率是衡量银行资产质量的重要指标。从已公布的数据来看，苏农银行、中信银行、招商银行、浦发银行、青岛银行和齐鲁银行的不良贷款率均有所下降，而南京银行、杭州银行和宁波银行则保持稳定。不良贷款率的下降，反映出银行在风险管控方面的精准度提升，坏账压力有所缓解。

拨备覆盖率方面，尽管部分银行出现小幅回落，但整体仍处于较高水平。杭州银行的拨备覆盖率超过500%，招商银行也达到39۱.79%，显示出较强的风险缓冲能力。拨备覆盖率的调整，究竟是银行主动释放利润的信号，还是潜在风险的隐忧？ 业内专家普遍认为，这更多是银行在利润释放与风险管理之间寻求平衡的结果。

净息差企稳回升，银行探索新增长点
近年来，净息差持续下行一直是困扰银行业的主要问题。2025年，部分银行通过优化资产负债结构，成功实现了净息差的企稳甚至小幅回升。浦发银行通过降低资金成本，使净息差趋于稳定；齐鲁银行则实现了净息差的微幅提升，带动利息净收入大幅增长；兴业银行则在扩大生息资产规模的同时，有效压降负债成本，非息收入也实现稳步增长。

监管数据显示，2025年前三季度商业银行净息差基本持平，预计2026年有望迎来筑底回升。负债端成本下降和资产端利率趋稳，成为推动净息差回暖的关键因素。 不过，城商行和农商行由于高息负债占比较高，息差改善空间虽大，但也面临资产收益率承压的挑战。

未来路径：从规模扩张到结构优化
面对净息差收窄的压力，银行亟需转变发展思路，从依赖规模扩张转向结构优化和内涵式增长。专家建议，银行应主动管理资产负债结构，抓住负债成本下降的机遇，同时优化信贷资源配置，确保收益稳定。此外，非利息收入业务，如财富管理、投资银行等，正成为新的利润增长点。

更重要的是，银行需要积极融入经济高质量发展的大潮，深耕科技创新、绿色金融和普惠金融领域。 这些领域不仅有助于银行履行社会责任，更能为其开拓新的业务增长空间。与此同时，风险控制仍是重中之重，严格信贷审核、加大不良资产处置力度、借助金融科技提升风控能力，是确保银行稳健发展的关键。

结语：银行业迎来新一轮变革浪潮
2025年的银行业绩报告显示，尽管净息差压力尚未完全消退，但拨备覆盖率合理回调、资产质量稳定、利润增长稳健，表明银行业正逐步适应新的市场环境，迈向更高质量的发展阶段。城商行的崛起，或许预示着未来银行业竞争格局的变化，但能否真正打破股份制大行的主导地位，仍需时间验证。

如今，银行业已进入转型升级的关键期。 唯有持续创新经营模式、提升服务质量、强化风险管理，才能在净息差收窄的大环境下稳住利润阵地，实现可持续发展。对于投资者和市场参与者而言，深入洞察行业趋势，把握银行经营质量的变化，将是未来投资决策的重要参考。简而言之，2025年的银行业绩告诉我们，规模与质量并重、风险与利润平衡，才是银行业未来发展的核心逻辑。