机构研究系列：05 重庆农商行——坚守"服务三农、服务中小企业、服务县域经济"

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1. 重庆农商行战略演变历程

1.1 创立初期（1951-2008 年）：从农村信用社到统一法人改革

重庆农商行的历史可以追溯到 1951 年，其前身是成立于 1951 年的重庆市农村信用社。这一阶段的发展历程充满了改革与探索，经历了多次重大的体制变革。

1951 年 9 月，西南地区第一家农村信用社 —— 璧山县狮子乡信用社成立，揭开了重庆农村合作金融发展史册的第一页。随后，农村信用社在重庆各地陆续建立，形成了覆盖广大农村地区的金融服务网络。

1996 年 8 月，农村信用社与农业银行脱离行政关系，由农村金融体制改革领导小组下设的办公室负责全市农村信用社的改革与管理工作。这一改革标志着农村信用社开始走向独立发展的道路。

2000 年 3 月，重庆市农村信用社联合社成立，成为全国首批成立的 6 家省级联社之一，履行对全市农村合作金融机构的管理职能。这为后续的统一法人改革奠定了组织基础。

2003 年 8 月，重庆市农村信用社被确定为全国农村信用社首批 8 家改革试点单位之一，拉开了深化农村信用社改革的新一轮序幕。改革的核心是将分散的农村信用社整合为统一法人的农村商业银行。

2008 年 6 月 29 日，经国务院同意、中国银监会批准，重庆农村商业银行股份有限公司正式成立，在原重庆市信用联社和 39 个区县信用社、农村合作银行基础上组建而成。这是继上海、北京之后全国第三家、西部首家省级农村商业银行，注册资本金 93 亿元，下辖 39 家县级支行、1797 家分理处。

在创立初期，重庆农商行确立了 "服务三农、服务中小企业、服务县域经济" 的市场定位，形成了 "根植地方、服务大众" 的经营理念。这一定位和理念贯穿了重庆农商行 70 多年的发展历程，成为其独特的企业文化和竞争优势。

1.2 改制转型期（2008-2019 年）：从农商行到上市银行的跨越

2008 年改制成立后，重庆农商行开启了快速发展的新篇章。这一时期的战略重点是建立现代商业银行治理结构，提升经营管理水平，实现从传统农信社向现代化商业银行的转型。

在公司治理方面，重庆农商行建立了完善的股东大会、董事会、监事会和经营管理层制度，科学规范议事制度和决策程序。同时，推动股份按市场化原则流通，引进了战略投资者，为后续上市奠定了基础。

2010 年 12 月 16 日，重庆农商行成功在香港 H 股主板上市，成为全国首家上市农商行、西部首家上市银行。这一里程碑事件标志着重庆农商行完成了 "农信社 — 农商行 — 上市银行" 的历史性跨越。上市当年，重庆农商行跨区域经营迈出坚实步伐，成功发起设立江苏张家港华信、四川大竹隆源、云南大理海东 3 家村镇银行。

上市后的重庆农商行加快了业务拓展和跨区域发展的步伐。2012 年 12 月 28 日，第一家异地分行曲靖分行开业，标志着重庆农商行正式进入跨区域经营阶段。同年，重庆农商行在全国同类机构中率先上线远程集中授权系统，在云南、广西、福建批量发起设立村镇银行，投资成立汽车金融公司。

2013 年 11 月，重庆农商行跻身《银行家》杂志 "2013 年全球银行 1000 强" 榜单第 199 位。截至 2013 年 3 月末，重庆农商行资产规模突破 4800 亿元，是成立时的 3.5 倍；存款余额突破 3300 亿元，是成立时的 3.1 倍；贷款余额突破 1800 亿元，是成立时的 2.6 倍。

2016 年，重庆农商行按照国务院印发的《推进普惠金融发展规划（2016—2020 年）》，升级打造 "五专" 机制，在原小企业业务部基础上成立小微金融业务部，统筹推动普惠金融高质量发展。

2017 年，重庆农商行正式将 "乡村振兴" 纳入全行发展战略，成立服务乡村振兴战略领导小组，并在地方同业中率先出台《加大金融支持力度助推乡村振兴指导意见》，掀开了普惠金融服务乡村振兴的崭新一页。

"十三五" 期间，重庆农商行积极践行新发展理念，全面深化国有企业改革，坚持 "零售立行、科技兴行、人才强行" 发展方向，深入推进经营管理创新、金融服务创新、金融科技创新。

2019 年 10 月 29 日，重庆农商行成功在上海证券交易所主板挂牌上市，首次公开发行 13.57 亿股人民币普通股，发行价格为每股 7.36 元，成为全国首家 "A+H" 股上市农商行、西部首家 "A+H" 股上市银行。

1.3 上市发展期（2019 年至今）：高质量发展与战略转型

进入上市发展期，重庆农商行站在了新的历史起点上。面对复杂多变的经济金融环境和日益激烈的市场竞争，重庆农商行加快了战略转型步伐，开启了高质量发展的新征程。

2020 年，重庆农商行正式采纳赤道原则，成为中西部首家 "赤道银行"，标志着其在绿色金融领域迈出了重要步伐。同年，重庆农商行成立了西南地区首家银行系金融科技公司 —— 重庆渝银金融科技有限责任公司，通过搭建 "一会、一总部、一公司" 的金融科技组织形态，持续提升自主研发和创新能力。

2021 年，重庆农商行资产规模突破 1.3 万亿元，跃居全球银行百强（按资产规模）。同年，重庆农商行发布了 "十四五" 发展规划，明确提出坚持 "零售立行、科技兴行、人才强行" 战略，矢志加快金融改革创新，坚持深耕服务实体经济本源，全力支持乡村振兴战略。

2022 年，重庆农商行在《清华金融评论》银行业竞争力榜单中位列全国第 14 位、中西部首位，彰显了其在全国银行业中的领先地位。同年，重庆农商行与重庆大学举行战略合作协议签约仪式，在人才培养、科技创新等方面开展深度合作。

2023 年，重庆农商行荣登英国《银行家》杂志 "2023 年全球银行 1000 强" 榜单第 115 位，较上年提升 84 位。同年，重庆农商行获评 "乡村振兴示范企业"，在服务乡村振兴战略方面取得了显著成效。

2024 年，重庆农商行资产规模突破 1.5 万亿元，达到 15149.42 亿元，同比增长 738.60 亿元。在这一年，重庆农商行启动了具有里程碑意义的 "三种新动能" 战略转型，即数字驱动、产业链动、场景圈动，计划用五年左右时间将重庆农商行打造成为一家科技型、产业型和生态型的世界一流现代化农村商业银行。

2025 年，重庆农商行继续深化 "三种新动能" 战略转型，制定了 2025 年至 2027 年的三年发展规划：第一年全面打好转型基础，第二年实现关键能力突破，第三年在主要业务领域形成系统能力。同时，重庆农商行积极落实数字重庆 "1361" 重大战略布局，完成《重庆农村商业银行数字化转型规划（2024-2025)》编制，明确了 "1234" 的数字化转型总体目标。

2. 重庆农商行当前战略体系

2.1 战略定位与核心价值观

重庆农商行的战略定位高度清晰且始终如一，即"服务三农、服务中小企业、服务县域经济"的市场定位。这一定位从 1951 年农村信用社成立之初就已确立，并在 70 多年的发展历程中不断深化和坚守。

在使命愿景方面，重庆农商行确立了 "服务客户、回报股东、成就员工、奉献社会" 的企业使命和 "成为具有良好价值创造力的商业银行" 的企业愿景。这一使命愿景体系体现了重庆农商行作为一家上市银行的社会责任和价值追求。

重庆农商行的核心价值观包括"诚信、协作、创新、发展"，企业精神为 "求实、进取"，经营理念为 "效益与规模并重、质量与速度并重、内控与发展并重"，工作作风为 "明、快、实、严"，沟通口号为 "根植地方、服务大众"。这些价值观和理念共同构成了重庆农商行独特的企业文化体系。

在新的发展阶段，重庆农商行党委书记刘小军提出了 "重庆农商行是一个极具鲜明特色、极具发展潜力、亟待深入发掘的金融富矿，具有巨大的投资价值" 的新认识。这一认识基于三个关键数据：一是 1733 个营业网点占重庆全市金融网点 30% 以上，但网均资产仅 9.41 亿元，显著低于同业；二是 2947 万个人客户占重庆市人口 90% 以上，但 AUM 超过 300 万的财私客户不到 1 万户；三是重庆是大都市和大农村并存的超大型城市，重庆农商行兼具农村银行和城市银行的双重属性。

2.2 业务战略布局

重庆农商行构建了以普惠金融为主体，公司金融和金融市场业务为两翼的业务战略布局。根据 2024 年年报，重庆农商行的业务体系主要包括三大板块：

普惠金融业务是重庆农商行的核心业务，主要为个人类客户提供金融服务，包括个人贷款及存款业务、银行卡及信用卡业务、财富管理及中间业务等，并为小微企业提供金融服务。截至 2025 年 6 月末，普惠型小微企业贷款余额达到 1478.46 亿元，较上年末增加 79.17 亿元，居全市第一。

公司金融业务主要向公司类客户、政府机构及金融机构提供金融产品和服务，包括单位存款、流动资产融资、固定资产融资、供应链融资、保证类产品、结算业务、企业财资管理、对公理财、国际业务等。重庆农商行通过 "司库系统" 为企业提供智能化的资金管理服务，目前已签约服务 417 家企业。

金融市场业务主要包括货币市场交易、回购交易以及为其本身或代表客户进行债务工具投资业务、资金营运业务和资产托管业务。2024 年，重庆农商行投资收益达到 43.64 亿元，同比增长 92.78%，成为营收增长的重要支撑。

在特色业务方面，重庆农商行形成了以 "三农" 金融、小微金融、科技金融、绿色金融、养老金融为重点的特色业务体系。特别是在服务 "三农" 方面，重庆农商行推出了 "生猪活体抵押贷"、"山羊活体抵押贷"、"肉牛活体抵押跨境融资贷" 等创新产品，创新推出 "一县一品" 特色信贷产品 40 余款，如 "巫山脆李贷"、"涪陵榨菜贷"、"奉节脐橙贷" 等。

2.3 区域发展战略

重庆农商行的区域发展战略呈现出"立足重庆、辐射西南、服务全国"的特征。作为扎根重庆 70 多年的本土银行，重庆农商行始终将重庆作为业务发展的主阵地，同时积极拓展市外市场。

在重庆本土市场，重庆农商行建立了覆盖全市的服务网络。截至 2022 年 9 月末，重庆农商行下辖 7 家分行、35 家支行，共 1751 个营业机构。其中，近 80% 的网点分布在县域及农村地区，形成了 "乡乡有机构、村村有服务、家家有账户" 的庞大网络布局。这种密集的网点布局使重庆农商行在县域市场具有绝对优势，县域存、贷款市场份额稳居重庆同业首位。

在跨区域发展方面，重庆农商行采取了 "稳扎稳打、循序渐进" 的策略。2012 年，重庆农商行开设首家异地分行 —— 曲靖分行，正式进入云南省市场。随后，重庆农商行在云南、广西、福建等地批量发起设立村镇银行。截至 2025 年 10 月末，重庆农商行共发起设立 12 家村镇银行，其中云南 7 家、福建 4 家、江苏 1 家。

重庆农商行还通过战略投资的方式拓展业务版图。2020 年，重庆农商行参与设立重庆小米消费金融有限公司，持股 30%。此外，重庆农商行还投资参股了农信银资金清算中心有限责任公司，持股 4.8%。

在服务国家重大战略方面，重庆农商行积极融入成渝地区双城经济圈建设、西部陆海新通道建设等国家战略。截至 2023 年末，重庆农商行向成渝地区 120 余个重点项目及企业授信超过 1200 亿元，支持共建 "一带一路" 贷款余额超过 190 亿元，支持西部陆海新通道建设融资余额超 545 亿元。

2.4 数字化转型战略

重庆农商行将数字化转型作为推动高质量发展的核心战略，制定了明确的数字化转型规划和实施路径。

在组织架构方面，重庆农商行构建了"一会、一总部、一公司"的金融科技组织架构。"一会" 指金融科技管理委员会，负责全行数字化转型的战略决策；"一总部" 指金融科技总部，包含金融科技条线部门，负责数字化转型的组织实施；"一公司" 指渝银金融科技公司，负责技术研发和创新。

在战略规划方面，重庆农商行完成了《重庆农村商业银行数字化转型规划（2024-2025)》编制，明确了"1234"的数字化转型总体目标："1" 是指打造一个 "数字农商行"；"2" 是指实现业务数字化和管理数字化两大转型；"3" 是指构建基础平台、应用系统、数据资产三大体系；"4" 是指聚焦数发展、智风控、慧网点、益经营四大价值领域。

在具体实施方面，重庆农商行聚焦 "数发展、智风控、慧网点、益经营" 四大价值领域，拟定了数字化转型重点项目清单。在 "数发展" 方面，重庆农商行打造了 "网格化商机营销平台" 和 "智慧云网格管理平台"，实现了客户信息的精准画像和智能推送。在 "智风控" 方面，重庆农商行推进渝农商驭风系统建设，完成了零售信贷数字化转型。在 "慧网点" 方面，重庆农商行推出了智能柜台服务，可 "听懂" 客户的重庆方言。在 "益经营" 方面，重庆农商行通过数字化手段提升运营效率，线上用款替代率达到 90% 以上。

在创新应用方面，重庆农商行积极探索人工智能、大数据等新技术的应用。2025 年上半年，重庆农商行借助腾讯云大模型知识引擎能力，在企业微信上上线基于 DeepSeek 模型的智能助手应用 "AI 小渝"，成为全国首家通过知识引擎构建基于 DeepSeek 的联网应用的金融机构。

2.5 风险管理战略

重庆农商行建立了全面、审慎、有效的风险管理体系，坚持 "内控与发展并重" 的经营理念，将风险管理贯穿于业务发展的全过程。

在风险管理架构方面，重庆农商行建立了由董事会、监事会、高级管理层和风险管理部门组成的风险管理组织体系。董事会负责风险管理战略的制定和监督，监事会负责对风险管理的监督检查，高级管理层负责风险管理政策的执行，风险管理部门负责日常风险管理工作的组织实施。

在风险管理制度方面，重庆农商行制定了覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等各类风险的管理制度体系。特别是在信用风险管理方面，重庆农商行建立了 "三道防线" 的风险防控体系，通过贷前调查、贷中审查、贷后管理的全流程管控，有效防范信用风险。

在风险管控指标方面，重庆农商行保持了良好的风险管控水平。截至 2024 年末，重庆农商行不良贷款率为 1.18%，同比下降 0.01 个百分点，资产质量创近 6 年及 A 股上市以来最优水平。拨备覆盖率达到 363.44%，资本充足率达到 16.12%，风险抵补能力充足。逾期贷款率为 1.32%，较上年末下降 0.10 个百分点，逾期 60 天 "剪刀差" 控制在 100% 以内。

在风险管理创新方面，重庆农商行充分运用科技手段提升风险管理能力。通过打造数字风控体系，建立了基于大数据的风险预警模型，实现了对客户风险的动态监测和预警。同时，重庆农商行还建立了风险分类新规落地机制，强化贷款全流程管控，确保风险管理的科学性和有效性。

3. 重庆农商行未来战略方向

3.1 中长期战略规划

重庆农商行制定了清晰的中长期战略规划，计划用五年左右时间将自身打造成为一家科技型、产业型和生态型的世界一流现代化农村商业银行。这一战略目标的提出，标志着重庆农商行进入了全新的发展阶段。

根据重庆农商行党委书记刘小军的阐述，未来五年的战略规划分为三个阶段实施：

第一阶段（2025 年）：全面打好转型基础。这一阶段的重点是完成组织架构调整、干部人事改革、考核机制优化、风控流程再造、基础数据治理等工作。同时，持续做好对全体员工转型的宣贯和培训教育，推进全员在思维逻辑、理念观念、工作习惯、营销风控等方面的转型升级。

第二阶段（2026 年）：实现关键能力突破。这一阶段的重点是完成关键平台系统的研发，包括产业大脑、智能尽调、智能授信、智能风控等核心能力的构建。同时，"金融 + 非金融" 服务方案相继成型，全行形成新的营销和风控能力，分支机构依托改革转型实现重点业务指标和转型指标的提升。

第三阶段（2027 年）：在主要业务领域形成系统能力。这一阶段的重点是全行基本实现 "数字驱动、产业链动、场景圈动" 的目标，在重庆地区形成明显竞争优势和 "护城河"。总行层面构建起成熟的数字化精准获客、数字化风控和数字化贷后管理体系；分支机构所在区域内的社区商业场景、特色产业场景、文旅产业场景等基本建设完成。

在具体的战略目标方面，重庆农商行设定了明确的量化指标。根据 2025 年 "提质增效重回报" 行动方案，重庆农商行力争实现 "三增三优两突破" 的年度目标："三增" 即资产规模增长、营业收入增长、净利润增长；"三优" 即资产质量优化、收入结构优化、成本收入比优化；"两突破" 即中间业务收入突破和数字化转型突破。

3.2 创新发展重点

重庆农商行未来的创新发展重点集中在"三种新动能"的构建上，即数字驱动、产业链动、场景圈动。这三种新动能相互支撑、相互促进，共同构成了重庆农商行未来发展的核心驱动力。

数字驱动是指通过数字化和智能化手段重构传统的信贷生产流程，形成数字化获客、数字化风控和数字化贷后的体系性能力。具体措施包括：构建数字化精准获客体系，通过科技手段收集、分析、整理客户的多维内外部信息，形成客户精准画像和所属行业资讯；建立数字化智能风控体系，将客户主动置于产业链中，通过其产业链上下游的风险变化预判客户信用风险；打造数字化贷后管理体系，实现对客户风险的动态监测和预警。

产业链动是指构建以产业链为核心的新型展业模式和风控模式。具体措施包括：设立专门的产业链客户经理，整合全行资源，基于产业赋能为产业链上的客户提供有针对性的金融和非金融综合服务；沿着产业链上下游成体系地发掘潜在客户、开展客户营销；通过服务产业链中的重要环节，利用其规模优势和价值将营销和服务扩展到产业链的其他环节，实现多方共赢。

场景圈动是指以场景生态构建新的 "护城河"，打造多点盈利的新金融服务模式。具体措施包括：建设丰富的金融服务生态，使银行从单一金融服务的提供者转变为综合金融服务商；打造 "社区商业" 场景，将零售客户和商户打通，实现客户引流和商户赋能；构建文旅、养老、科技金融等特色场景，形成体系化的产业赋能输出能力。

在金融科技创新方面，重庆农商行将重点发展以下领域：一是推进人工智能技术在客户服务、风险管理、运营效率等方面的应用；二是加强大数据平台建设，提升数据治理和数据价值挖掘能力；三是推进区块链技术在供应链金融、跨境支付等领域的应用；四是发展物联网技术在动产融资、智能风控等方面的应用。

在产品创新方面，重庆农商行将围绕金融 "五篇大文章" 持续推出创新产品。在科技金融方面，推出 "科信贷"、"知识产权质押贷"、"科技成长贷"、"医药研发贷"、"专精特新贷"、"江渝上市贷" 等科创类信贷产品；在绿色金融方面，推出 "清可贷"、"绿电贷" 等绿色信贷产品；在普惠金融方面，推出 "渝快贷"、"房快贷"、"票快贴"、"捷房贷"、"税快贷" 等 16 款数字化金融产品。

3.3 战略实施路径

重庆农商行未来战略的实施将通过以下路径推进：

组织架构变革是战略实施的基础保障。重庆农商行将推进组织架构的扁平化改革，减少管理层级，提升决策效率。同时，建立敏捷型组织，增强对市场变化的响应能力。在人才队伍建设方面，重庆农商行将加大金融科技人才的引进和培养力度，计划到 2025 年末金融科技人才占比达到 5%。

业务流程再造是战略实施的关键环节。重庆农商行将全面重构业务流程，实现前中后台的有效分离和协同。在前台，建立以客户为中心的综合服务体系；在中台，建立专业化的风险管理和产品研发体系；在后台，建立集中化的运营支持体系。通过流程再造，提升服务效率和客户体验。

科技赋能支撑是战略实施的重要支撑。重庆农商行将持续加大科技投入，近五年科技投入已超过 35 亿元，年化增长率超过 10%。未来将继续加大投入，重点投向人工智能、大数据、云计算、区块链等新技术领域。同时，加强与金融科技公司的合作，通过技术引进和自主研发相结合的方式，提升科技赋能能力。

生态体系构建是战略实施的重要路径。重庆农商行将构建开放的金融生态体系，加强与政府部门、企业、第三方机构的合作。在政府合作方面，深化与各级政府在乡村振兴、产业发展、民生保障等领域的合作；在企业合作方面，加强与产业链核心企业、科技企业、绿色企业等的战略合作；在第三方合作方面，与金融科技公司、电商平台、物流企业等建立合作关系，共同打造金融服务生态圈。

风险管理强化是战略实施的重要保障。重庆农商行将建立与新战略相适应的风险管理体系，加强对新型风险的识别和管控。特别是在数字化转型过程中，要加强对信息科技风险、数据安全风险、操作风险等的管理。同时，建立风险预警机制，及时发现和处置各类风险隐患。

4. 业务领域特色与不足分析

4.1 核心业务特色

重庆农商行在 70 多年的发展历程中，形成了鲜明的业务特色，这些特色构成了其核心竞争力。

"三农" 金融服务特色鲜明。作为扎根农村 70 多年的银行，重庆农商行在 "三农" 金融服务方面具有独特优势。重庆农商行推出的 "生猪活体抵押贷款" 成为全国首创，通过 "生猪活体抵押 + 保险保障" 的方式，有效解决了养殖户 "抵押难"、"融资难" 的问题。截至 2025 年 6 月末，涉农贷款余额达到 2602.18 亿元，"乡村振兴数字金融服务平台" 覆盖全市 100% 行政村，整村授信预授信 242 亿元。重庆农商行还创新推出 "一县一品" 特色信贷产品 40 余款，如 "巫山脆李贷" 支持巫山脆李产业发展，"涪陵榨菜贷" 助力涪陵榨菜产业升级，"奉节脐橙贷" 支持奉节脐橙产业壮大。

小微金融服务优势突出。重庆农商行始终坚持服务小微企业的市场定位，形成了 "小而美" 的业务特色。截至 2025 年 6 月末，普惠型小微企业贷款余额达到 1478.46 亿元，服务客户超过 21 万户，居全市第一。重庆农商行已融资服务了全市近三分之一的 "专精特新" 中小企业、五分之一的高新技术企业。在产品创新方面，重庆农商行推出了 "专精特新专项贷"、"税快贷"、"科技成长贷"、"知识价值信用贷"、"房快贷"、"个人助业贷"、"创业担保贷"、"渝快振兴贷" 等 30 余个线上线下专属产品。

数字化金融创新领先同业。重庆农商行在数字化转型方面走在同业前列，推出了一系列创新产品和服务。"渝快贷" 作为重庆农商行自主研发的个人全线上信用贷款产品，无需抵押、随借随还、一键申贷，单户最高授信 30 万元，最快 10 分钟放款。"票快贴" 实现了小微企业票据贴现 "网银办理、小票易贴、额度循环、即刻到账"；"税快贷" 实现全流程线上办理，纯信用免担保、额度循环使用。重庆农商行还推出了基于场景的 "渝快振兴贷"，为创业新市民量身定制线上信用贷款产品，最高可贷 30 万元。

产业链金融服务模式创新。重庆农商行创新推出了产业链金融服务模式，通过 "产业链动" 战略，为产业链上下游企业提供综合金融服务。以脆李产业为例，重庆农商行以种植户为中心，向下游对接水果销售、加工、物流等企业，帮助农户销售，加速农户回款；向上游对接种子、化肥、农机等企业，为种植户提供集采服务，帮助种植户节约成本。这种模式不仅解决了农户的融资难题，还带动了整个产业链的发展。

场景金融生态建设成效显著。重庆农商行积极构建场景金融生态，打造了 "社区商业生态圈"。通过将零售客户和商户打通，引导零售客户到周边商户消费，增加商户流水；同时筛选优质商户为零售客户提供优惠，实现多方共赢。重庆农商行还在打造文旅、养老、科技金融等特色场景，通过场景生态的持续运营，增强客户粘性、提升活跃度，打造多点盈利的新金融服务模式。

4.2 业务发展短板

尽管重庆农商行在多个领域取得了显著成就，但在新的市场环境下，也面临一些业务发展短板。

收入结构单一，过度依赖息差收入。重庆农商行的收入高度依赖利息收入，2024 年利息净收入为 224.95 亿元，占营业收入的 79.59%。虽然 2024 年非利息净收入达到 57.67 亿元，同比增长 29.23%，占营业收入比例提升至 20.41%，但与国内先进银行相比仍有较大差距。中间业务发展滞后，手续费及佣金收入等轻资本业务贡献有限，未能形成有效的增长补充。2021 年 - 2024 年，代理及受托业务佣金收入分别为 4.54 亿元、7 亿元、6.97 亿元、7.36 亿元，收入规模不大且稳定性不足。

区域集中度过高，抗风险能力有待提升。重庆农商行的业务高度集中在重庆地区，贷款占比超过 90%。这种高度集中的区域布局虽然有利于深耕本土市场，但也带来了较大的区域风险。一旦重庆地区经济出现波动，将对重庆农商行的经营业绩产生重大影响。同时，重庆农商行在全国范围内的影响力有限，跨区域经营能力有待提升。

主城区域和公司业务发展相对薄弱。重庆农商行虽然在县域市场具有绝对优势，但在主城区域的市场份额相对较低，主城区域营收贡献占比不足 30%。在公司业务方面，对公客户数量严重不足，对公存款规模下滑。这反映出重庆农商行在服务大型企业、政府机构等方面的能力有待加强。

高净值客户积累偏少，财富管理业务发展滞后。重庆农商行拥有 2947 万个人客户，占重庆市人口的 90% 以上，但 AUM 超过 300 万的财私客户不到 1 万户，明显与重庆市人口的财富特征不匹配。这说明重庆农商行在高端客户服务方面存在明显短板，财富管理业务未能充分挖掘存量客户价值。

传统展业模式亟待转型。重庆农商行传统的展业模式主要依靠客户经理 "跑街" 营销，通过拼价格、拼风险容忍度的 "内卷式" 传统营销获客方式已难以适应新的市场环境。虽然重庆农商行推出了 "网格化商机营销平台" 等数字化工具，但整体营销效率仍有待提升。

4.3 风险管理能力

重庆农商行的风险管理能力是其核心竞争力之一，但也存在一些需要关注的问题。

风险管理体系相对完善。重庆农商行建立了全面风险管理体系，涵盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等各类风险。在信用风险管理方面，重庆农商行形成了 "三品三表"（人品、产品、押品；水表、电表、海关报表）的特色风控模式，通过深入了解客户的经营状况和信用状况，有效防范信用风险。

资产质量保持稳定。重庆农商行的资产质量整体保持在较好水平。2022-2024 年，不良贷款率分别为 1.21%、1.19%、1.18%，呈逐年下降趋势。拨备覆盖率保持在 360% 以上，资本充足率达到 16.12%，风险抵补能力充足。逾期贷款率为 1.32%，较上年末下降 0.10 个百分点，风险可控。

科技赋能风险管理能力提升。重庆农商行通过科技手段提升风险管理能力，建设了数字风控体系，推进渝农商驭风系统建设，实现了对客户风险的动态监测和预警。同时，重庆农商行还建立了基于大数据的风险预警模型，能够及时发现潜在风险。

但也存在一些不足：一是在经济下行压力加大的背景下，小微企业和 "三农" 客户的风险暴露可能增加，对风险管理提出了更高要求；二是随着业务规模的扩大和业务品种的增加，风险管理的复杂性也在增加，需要进一步提升风险管理的精细化水平；三是在数字化转型过程中，信息科技风险、数据安全风险等新型风险需要重点关注。

5. 对标分析

5.1 对标银行选择

为全面分析重庆农商行的竞争地位和发展水平，本报告选择了以下几类银行进行对标分析：

全国性农商行龙头：选择上海农商行、北京农商行、江苏江南农商行等资产规模较大的省级农商行进行对标，重点比较资产规模、盈利能力、业务结构等关键指标。

重庆市内主要银行：选择重庆银行、重庆三峡银行等重庆市内的主要银行进行对标，重点比较在重庆市场的竞争地位、市场份额、业务特色等。

区域性银行标杆：选择在某些业务领域具有特色优势的银行进行对标，如在科技金融、绿色金融、普惠金融等领域表现突出的银行。

5.2 经营业绩对比

根据 2024 年最新数据，对主要对标银行的经营业绩进行对比分析：

从资产规模看，重庆农商行以 15,149.42 亿元的资产规模位居全国农商行第一，超过了上海农商行（15,580.94 亿元）和北京农商行（13,497.61 亿元）。但在资产增速方面，重庆农商行 5.13% 的增速低于北京农商行（7.29%）和上海农商行（6.87%）。

从营业收入看，重庆农商行 2024 年实现营业收入 282.62 亿元，位居全国农商行第一，超过上海农商行（266.41 亿元）和北京农商行（180.24 亿元）。但在营收增速方面，重庆农商行仅增长 1.09%，远低于北京农商行的 17.83%，显示出增长动力不足的问题。

从盈利能力看，上海农商行 2024 年净利润为 126.08 亿元，位居第一；重庆农商行净利润为 117.89 亿元，排名第二；北京农商行净利润为 79.73 亿元，排名第三。重庆农商行的净利润增速为 5.97%，高于北京农商行的 0.54%，显示出较好的盈利增长势头。

5.3 业务结构对比

资产结构对比：

重庆农商行的资产结构呈现出明显的 "重信贷" 特征。截至 2024 年末，重庆农商行贷款余额为 7,142.73 亿元，占总资产的 47.16%。投资资产余额为 6,244.82 亿元，占总资产的 41.24%。这种资产结构反映出重庆农商行以信贷业务为主、投资业务为辅的经营特点。

相比之下，上海农商行和北京农商行的资产结构更加多元化。上海农商行在金融市场业务方面表现突出，投资收益成为重要的收入来源。北京农商行则在科技金融、绿色金融等领域投入较大，资产结构相对均衡。

收入结构对比：

重庆农商行的收入结构仍以利息收入为主，2024 年利息净收入占比为 79.59%。虽然非利息净收入占比提升至 20.41%，但与先进银行相比仍有较大差距。例如，招商银行、平安银行等股份制银行的非利息净收入占比普遍超过 30%。

在非利息收入构成方面，重庆农商行的投资收益表现突出，2024 年达到 43.64 亿元，同比增长 92.78%，成为营收增长的重要支撑。但手续费及佣金收入等轻资本业务贡献有限，2024 年仅为 11.04 亿元。

客户结构对比：

重庆农商行的客户结构呈现出 "零售为主、对公为辅" 的特征。截至 2025 年 6 月末，重庆农商行个人客户数达到 2947 万，占重庆市人口的 90% 以上。但在客户质量方面，AUM 超过 300 万的财私客户不到 1 万户，高净值客户占比偏低。

在对公业务方面，重庆农商行的短板明显。主城区域营收贡献占比不足 30%，对公客户数量严重不足，对公存款规模下滑。相比之下，北京农商行、上海农商行在服务大型企业、政府机构等方面具有明显优势。

5.4 竞争优势分析

通过对标分析，重庆农商行的竞争优势主要体现在：

资产规模优势明显。重庆农商行以 15,149.42 亿元的资产规模稳居全国农商行第一，在西部地区更是具有绝对领先地位。这种规模优势带来了较强的市场影响力和议价能力，也为其业务拓展提供了坚实的资本基础。

本土市场地位稳固。重庆农商行在重庆市场具有无可撼动的地位，存贷款余额均居全市第一。特别是在县域市场，重庆农商行的市场份额遥遥领先，形成了难以复制的竞争优势。1733 个营业网点覆盖全市，其中近 80% 分布在县域及农村地区，这种密集的网点布局是其他银行难以企及的。

"三农" 金融特色突出。重庆农商行在 "三农" 金融服务方面具有独特优势，推出的生猪活体抵押贷款等创新产品在全国具有示范意义。截至 2025 年 6 月末，涉农贷款余额达到 2602.18 亿元，在服务乡村振兴战略方面走在全国前列。

数字化转型成效显著。重庆农商行在数字化转型方面走在农商行前列，推出了 "渝快贷"、"票快贴"、"税快贷" 等一系列数字化产品，线上用款替代率达到 90% 以上。特别是在人工智能应用方面，成为全国首家通过知识引擎构建基于 DeepSeek 的联网应用的金融机构。

盈利能力保持稳定。尽管面临息差收窄的压力，重庆农商行 2024 年仍实现了 5.97% 的净利润增长，净利润达到 117.89 亿元，位居全国农商行第二。资产质量保持稳定，不良贷款率降至 1.18%，拨备覆盖率达到 363.44%。

5.5 竞争劣势分析

对标分析也揭示了重庆农商行存在的竞争劣势：

营收增长乏力。2024 年重庆农商行营业收入仅增长 1.09%，远低于北京农商行的 17.83%，在全国主要农商行中增速垫底。这种低速增长反映出重庆农商行在业务创新、市场拓展等方面存在不足。

收入结构单一。重庆农商行的非利息收入占比仅为 20.41%，不仅低于国内先进银行 30% 以上的水平，也低于上海农商行、北京农商行等同业。过度依赖息差收入使重庆农商行在利率下行周期中面临较大压力。

区域集中度过高。重庆农商行的业务高度集中在重庆地区，跨区域经营能力有限。虽然在重庆市场具有优势，但缺乏全国性布局限制了其发展空间和抗风险能力。

高端客户服务能力不足。在财富管理业务方面，重庆农商行明显落后于同业。AUM 超过 300 万的财私客户不到 1 万户，与 2947 万的个人客户总量形成鲜明对比。这反映出重庆农商行在客户分层服务、产品创新等方面存在短板。

对公业务发展滞后。相比零售业务的优势地位，重庆农商行的对公业务明显薄弱。主城区域营收贡献占比不足 30%，对公客户数量少，在服务大型企业、政府平台等方面能力有限。

6. 启示与总结

6.1 对同类银行的启示

重庆农商行 70 多年的发展历程和战略实践，为同类中小银行特别是农商行提供了宝贵的经验和启示：

坚守定位是生存发展的根本

重庆农商行的成功首先源于其对 "服务三农、服务中小企业、服务县域经济" 市场定位的长期坚守。从 1951 年成立至今，无论市场环境如何变化，重庆农商行始终坚持这一定位，在农村金融领域深耕细作，形成了难以复制的竞争优势。

对同类银行的启示：一是要明确自身的市场定位，避免盲目追求 "大而全"；二是要坚持长期主义，不能因短期利益而偏离主业；三是要在细分市场做到极致，形成差异化竞争优势；四是要建立与定位相匹配的组织架构、业务流程和考核机制。

改革创新是持续发展的动力

重庆农商行在发展历程中经历了多次重大改革，从农村信用社到农商行，再到上市银行，每一次改革都推动了跨越式发展。特别是近年来推出的 "三种新动能" 战略，体现了其与时俱进的创新精神。

对同类银行的启示：一是要顺应时代发展趋势，主动拥抱变革；二是要敢于创新，在产品、服务、模式等方面不断突破；三是要建立创新激励机制，鼓励员工创新；四是要加强与金融科技公司等外部机构的合作，借助外力推动创新。

科技赋能是转型升级的关键

重庆农商行在数字化转型方面的实践表明，科技已成为银行核心竞争力的重要组成部分。通过 "一会、一总部、一公司" 的科技组织架构，重庆农商行在人工智能、大数据等领域取得了领先优势。

对同类银行的启示：一是要高度重视科技投入，将其作为战略性支出；二是要建立专业化的科技团队，提升自主研发能力；三是要推进业务与科技的深度融合，用科技赋能业务发展；四是要加强科技风险管理，确保系统安全稳定运行。

风险管理是行稳致远的保障

重庆农商行始终将风险管理放在重要位置，通过完善的风险管理体系和先进的风控技术，保持了良好的资产质量。在经济下行压力加大的背景下，不良贷款率仍保持在 1.18% 的较低水平。

对同类银行的启示：一是要建立全面风险管理体系，覆盖各类风险；二是要运用科技手段提升风险管控能力；三是要保持充足的风险缓释措施，如拨备、资本等；四是要建立风险文化，让风险管理成为全员共识。

文化建设是基业长青的根基

重庆农商行 "根植地方、服务大众" 的企业文化，"求实、进取" 的企业精神，为其 70 多年的持续发展提供了强大的精神动力。这种文化底蕴是重庆农商行最宝贵的无形资产。

对同类银行的启示：一是要重视企业文化建设，形成独特的企业精神；二是要坚持以人为本，关心员工成长发展；三是要履行社会责任，树立良好的企业形象；四是要建立学习型组织，不断提升团队素质。

生态构建是未来发展的方向

重庆农商行通过 "场景圈动" 战略，积极构建金融生态圈，从单一的金融服务提供者转变为综合金融服务商。这种模式创新为银行转型发展提供了新思路。

对同类银行的启示：一是要打破传统思维定式，从封闭走向开放；二是要加强与各类主体的合作，构建共赢生态；三是要将金融服务嵌入各类场景，提升客户粘性；四是要创新盈利模式，实现多点开花。

6.2 研究总结

本报告对重庆农村商业银行的发展战略进行了全面深入的研究，主要结论如下：

战略演变脉络清晰。重庆农商行从 1951 年成立至今，经历了农村信用社、统一法人改革、股份制改造、上市发展等多个阶段，每一次变革都推动了跨越式发展。特别是 2008 年改制和 2010 年、2019 年两次上市，标志着重庆农商行完成了从传统农信社向现代化上市银行的历史性跨越。

当前战略体系完善。重庆农商行确立了 "服务三农、服务中小企业、服务县域经济" 的市场定位，形成了以普惠金融为主体、公司金融和金融市场业务为两翼的业务格局。特别是 "三种新动能"（数字驱动、产业链动、场景圈动）战略的提出，为未来发展指明了方向。

未来发展路径明确。重庆农商行制定了清晰的中长期战略规划，计划用五年时间打造成为科技型、产业型、生态型的世界一流现代化农村商业银行。通过 "三阶段" 实施路径，逐步实现战略目标。

业务特色优势明显。重庆农商行在 "三农" 金融、小微金融、数字化金融等领域形成了鲜明特色，涉农贷款余额超过 2600 亿元，普惠型小微企业贷款余额超过 1400 亿元，均居全市第一。

对标分析揭示差距。与上海农商行、北京农商行等先进同业相比，重庆农商行在营收增长、收入结构、区域布局等方面仍存在不足，需要加快改进提升。

总之，重庆农商行作为全国农商行的龙头，其发展战略和实践经验对中国农村金融改革发展具有重要意义。在新的历史阶段，重庆农商行通过 "三种新动能" 战略的实施，有望实现从优秀到卓越的跨越，为服务乡村振兴、支持实体经济、推动共同富裕做出更大贡献。

机构简介：