1000万给无自理能力儿子！永久投资组合，一辈子不愁吃穿

今天逛论坛看到这样一个问题：假设儿子缺乏自理能力，1000万资金该怎么创建一个永久投资组合，保证孩子这辈子有饭吃？提问还提了三点要求：

第一，组合要简单，便于本人管理，最好不用打理；

第二，要能产生稳定的现金流，解决基本温饱；

第三，投资组合要高度分散，急用钱的时候方便卖出。

那今天马尔就用具体的策略来解决这个问题，如果你手里攒够1000万，兴许这套方案能用得上。内容比较干，建议先点赞收藏，咱们言归正传，马上开始。

客观地说，这位网友的想法确实过于理想化。孩子缺乏理财和自控能力，手握1000万资金，只要求解决他一辈子的温饱问题，这种情况本身就很反人性。评论区大多是同情的回复，并没有人给出真正可行的解决方案。

其实这个提问的最优解，大概率是设立家族信托。在家族信托架构下，他的儿子只有收益权，没有这1000万的处置权，对缺乏自控能力的子女来说反而更稳妥。那我们在不考虑信托的前提下，单纯按照他提出的要求，搭建一套既简单易管理、又能产生稳定现金流，同时高度分散、方便变现的资产配置方案。

我的建议是采用哈里·布朗的永久投资组合。永久投资组合的原理，是对应经济运行的不同周期——复苏期、过热期、滞胀期、衰退期，每个周期都会有对应的强势资产和弱势资产。既然我们无法精准预判周期，索性不去判断，直接把对应四个周期的强势资产均衡配置到位。这样在每个阶段，都会有一类资产相对处于强势期，从而在长期维度上穿越牛熊。

这四类资产分别是：现金、股票、债券和大宗商品。可能有些朋友对现金这类资产不太理解，我解释一下：如果在经济危机期间，市场利率走高，手持现金能避免资产大幅缩水，同时还能享受较高的存款利息，收益能达到4%、5%。这个阶段的现金，对比持续下跌的股票、债券和商品类资产，就是强势资产。

理解了这个逻辑，就可以搭建出一套通用的永久组合：债券选择国债，股票挑选能代表大盘的美股或A股宽基指数基金，大宗商品配置公认避险的黄金，现金则用流动性更好的货币基金替代。

给大家看一组数据，这四类资产构成的组合近10年收益率是98.55%，相当于10年接近翻倍，而且远远跑赢沪深300和上证指数。再看核心指标，10年年化收益率7.41%，最大回撤仅有6.5%，夏普比率1.28。这套极简组合的性价比，远高于单纯持有沪深300这类宽基指数。

而且操作极其简单，只需要每年把四类资产的仓位重新平衡至25%即可，一年只操作一次，完全满足提问里简单易管理、近乎零打理的要求。

我们再做现金流规划：每年从总资产中提取3%的资金，也就是30万用于日常生活，每月25000元的开销，已经可以过得十分滋润。组合年化收益率7.41%，扣除3%的支取比例后，还能留下4.41%用于资产继续增长。

我简单测算过，每年按3%的比例支取，初始30万的生活费会随着总资产增值逐年递增。10年后，同样按3%支取，每年能拿到大约45万，同时总资产从1000万增长到1539万。这样既完美解决了温饱问题，又实现了资产稳健增值，增值速度也远远跑赢通胀。

看到这里你就明白了，只要这位子女不恶意挥霍本金，哪怕完全不工作，一辈子也能生活无忧。