马斯克押对了！全球芯片命脉，正被我国20万一台的变压器卡住

马斯克这回，确实押对了。

2年前，在博世互联世界大会上，他抛出一句当时听起来有点“反常识”的判断：“半导体短缺之后，真正紧张的会是变压器。”不少人听完一笑了之，但时间给了答案。

进入2025年，从美和欧洲的AI数据中心，到新能源电站、电动车充电网络，“变压器”这个不起眼的设备，成了电力系统中最紧张的一环。

而全球目光的中心，最终指向我们单台20万元的国产变压器。

别看“变压器”外形普通，它其实是电力系统里的核心枢纽。发电厂输出的是高压电，居民和设备需要的是稳定低压，没有变压器，再多的电也只能“看得见、用不上”。

而在这一块儿，欧美电网体系已经开始犯难了。美约70%的变压器已经连续运行30至40年，远超25年的设计寿命。过去还能凑合使用，但在AI算力中心和电动车充电站密集上线后，这些老设备开始频频逼近极限。

相关报告显示，2025年美大型变压器的供应缺口约为30%，而本土制造能力只能满足20%左右的需求。结果是，不少硅谷数据中心项目被迫按下暂停键。

欧洲的情况同样严峻。德国部分光伏电站、法国风电项目设备已全部就位，却因缺少配套变压器迟迟无法并网。2024年，西班牙与葡萄牙还因电网老化，爆发大规模停电事故，受影响人口超过5000万人。

究其原因，变压器制造并不简单。培养一名成熟的绕线工，往往需要3到5年。制造业外移后，欧美本土产业链出现断层，即便现在开始建设，也至少需要10年时间才能重新成型。

更重要的是核心材料。“取向硅钢”，被业内称为“钢铁中的工艺品”，直接决定变压器的能效与损耗水平，能生产的没有几个。我们能实现稳定规模化生产，他们的产能却跟不上，只能反过来被 “卡”。

不止是电力方向，西方只重视研发，却缺乏完整产业链条，在许多方向都捉襟见肘。

就在欧美焦头烂额之际，中-国站到了聚光灯下。

目前，全球约60%的变压器产能集中在我们这儿，从取向硅钢到整机制造，形成了完整闭环。2024年，取向硅钢产量达到303.25万吨，分别是日本的5倍、美的8倍。宝钢拥有全球独有的一条可量产0.18毫米超薄取向硅钢的生产线。

材料优势，还不止于此。

在高端钢材领域，已实现0.015毫米级别的“手撕钢”，仅为A4纸厚度的四分之一，突破世界记录，直接影响苹果在折叠屏方向的研发节奏。

回到变压器本身。产能、效率与成本叠加，使变压器成为全球刚需。2025年，出口额达到646亿元人民币，同比增长36%，单台出口均价升至20.5万元，涨幅超过三分之一。

颇具讽刺意味的是，美曾试图对国产变压器加征104%的税，并限制69千伏及以上大型设备进口。但现实是，其80%的大型变压器依赖进口。在巨大缺口面前，不少采购商只能经第三国转手，最终仍回到我们的供应链。

如今，马斯克在采访在此强调，半导体问题缓解后，真正制约AI的，将是电力和变压器，甚至直言“在算力竞赛中快速追赶，美面临的不是算法问题，而是发电量差距”。

他说得很直白：AI的背后是算力，算力的尽头是电力，而电力系统的核心节点，正是变压器。在这一整条产业链上的系统性优势，才是最值得注意的地方。

从半导体短缺到变压器争夺，全球产业版图正在重构。