迪威尔可转债回复问询 拟募集资金9.08亿元

来源：中国上市公司网

中国上市公司网讯2月4日，上交所官网显示，南京迪威尔高端制造股份有限公司(股票简称：迪威尔，股票代码：688377)可转债审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行规模：不超90,770.54万元(含)，按面值100元/张发行。

募资用途：深海承压零部件产品精密制造项目、工业燃气轮机关键零部件产品精密制造项目

存续期限：自发行之日起6年。

转股相关：转股期为发行结束满6个月后，转股价将按规则确定;设置到期赎回与有条件赎回条款，无担保，信用等级AA-。

发行方式：向不特定对象发行，通过上交所交易系统进行。

可转债问询回复中主要涉及的内容

募投项目定位与主业关联性

项目属性：本次两个募投项目(深海承压零部件、工业燃气轮机关键零部件)均非新产品，报告期内已有量产经验，系现有堆焊、精加工产能扩张，核心工艺、设备与现有业务一致，聚焦油气与高端装备核心零部件主业，属于科技创新领域投入。

与前次募投差异：前次侧重油气装备阀门等部件，本次拓展至油气生产系统专用件、燃气轮机零部件，客户与应用领域互补，工序协同性强，工业燃气轮机零部件收入呈增长趋势，业务具备稳定性与成长性。

效益测算：深海项目达产后年营收5.2亿元、毛利率22.25%;燃气轮机项目年营收8.45亿元、毛利率23.25%，指标与同行业可比公司无重大差异，达产后年新增利润总额2.31亿元，可覆盖新增折旧摊销成本。

融资规模与资金使用合理性

规模依据：未来三年资金缺口约9.52亿元，本次募资9.08亿元(未超缺口)，其中3.06亿元投深海项目、6.02亿元投燃气轮机项目，支出测算依据充分，与同类项目、同行业可比项目无重大差异。

募资合规性：募集资金全部投向主业，非资本性支出占比合规，无变相提高非资本性支出占比情况;发行后累计债券余额占净资产48.78%，未超50%，符合法规要求。

偿债与融资能力：截至2025年9月末，货币资金3.27亿元，经营现金流良好，有息负债3.84亿元，银行授信充足，具备偿债能力;发行完成后资产负债率从34.26%升至50.22%，仍处于合理水平，转股后负债压力将逐步降低。

前次募投项目进展与风险

延期原因：前次“油气装备关键零部件精密制造项目”核心装备350MN多向模锻液压机为自主研发首台套，调试周期长，无现成经验参考。

当前状态：已通过TechnipFMC、SLB、BakerHughes等核心客户生产能力审核，在手订单406.40万元，获SLB意向年需求近1000万美元、纽威股份1100件产品询价，预计可实现预期效益;未及时转固符合会计准则，无应转固未转固情形。

商誉减值：收购的新加坡子公司HME经营良好，2024年Q4及2025年1-9月分别实现净利润186.02万元、278.47万元，相关商誉7078.65万元经减值测试无减值迹象。

发行条款与转股相关安排

明确可转债存续期6年，转股期为发行结束满6个月后，转股价按规则确定，设置到期赎回与有条件赎回条款，无担保，信用等级AA-。

发行方式为向不特定对象发行，通过上交所交易系统实施，票面利率将结合市场协商确定。

其他合规与风险事项

公司主营业务收入稳定，2025年1-9月收入8.47亿元，外销占比67.23%，客户结构分散，无重大依赖风险。

本次发行不存在损害中小股东利益的情形，相关决策程序合规，信息披露真实、准确、完整。