太空光伏万亿蓝海！马斯克布局轨道数据中心，国内企业如何卡位？

近期，太空光伏领域热度攀升。当地时间2月2日，SpaceX官网发布马斯克署名公告，宣布已收购xAI，合并后将整合人工智能、火箭、天基互联网等业务。马斯克表示，地面数据中心面临电力与制冷资源消耗压力，太空人工智能是实现规模化的长远途径。此前SpaceX已向美国联邦通信委员会提交申请，计划部署超100万颗卫星构建轨道数据中心系统，依托太空光伏实现24小时不间断能源供给。国内方面，工信部近期召开光伏行业企业家座谈会，强调“反内卷”发展导向，推动行业向高质量转型，叠加4月1日将实施的光伏出口退税取消政策，加速落后产能出清，为技术优势企业拓展新场景提供支撑。

当前太空光伏技术呈现三条路径并行发展的格局。三结砷化镓电池转换效率超30%，抗辐射能力强，寿命可达15至20年，是目前空间站、深空探测等场景的主流选择，但成本高昂，全球年产能有限，难以支撑万颗级星座部署需求。P型异质结（HJT）电池具备薄片化、低衰减、抗辐射特性，在现有量产技术中适配太空场景的综合表现更优，成为商业化过渡期的重要选择，其对称结构便于切换为抗辐射更强的P型，薄片化技术可显著减轻航天器载荷重量。钙钛矿叠层电池理论转换效率高、重量轻且具备柔性优势，被视为中长期技术方向，能够缩减卫星太阳能翼展开面积，为其他器件预留更多载荷空间，但目前仍需突破量产化与在轨稳定性验证等环节。

国内多家企业已在太空光伏领域展开技术储备与业务布局。晶科能源相关负责人表示，钙钛矿叠层电池契合太空光伏需求，预计未来三年左右有望实现一定规模量产。天合光能全国重点实验室布局钙钛矿叠层电池、砷化镓太阳能电池等技术，与欧美头部航空航天企业及国内科研院所保持合作，推进供应链建设。东方日升通过战略合作聚焦钙钛矿与P型HJT叠层技术，其50微米超薄P型HJT电池已实现小批量交付并应用于商业航天领域。钧达股份通过参股相关公司，将业务应用场景向太空光伏领域延伸，合作方已完成地面验证，后续将推进在轨验证环节。上海港湾子公司伏曦炘空科技布局卫星能源系统，晶皓项目聚焦太空光伏钙钛矿电池，已有多颗卫星搭载其能源系统产品成功发射，在轨测试数据显示钙钛矿电池输出电压保持稳定。

从市场空间来看，仅全球已规划的近10万颗低轨卫星，太阳翼市场规模已达千亿级别；若太空算力中心进入部署阶段，市场空间有望进一步拓展至万亿规模。不过行业发展仍面临多重挑战。发射成本方面，国内可回收火箭发射成本仍高于海外同类服务，制约了大规模太空部署的商业可行性。技术验证环节，太空环境极端温差、高能辐照等条件对产品稳定性提出严苛要求，企业需通过更多在轨实验积累数据。此外，当前行业缺乏统一国际标准，高频次发射审批机制尚未完善，也影响了技术验证与商业化落地节奏。

国盛证券指出，全球太空能源需求增长与供应链重构背景下，具备航天认证资质、技术验证能力的中国光伏企业正从地面配套向天基核心环节迈进。中金公司认为，商业航天蓬勃发展推动太空光伏进入技术升级与产业化交付新阶段，低轨星座密集部署、单星功率提升与太空算力场景拓展，将带动全产业链变革。中信建投证券分析，短期三结砷化镓电池主导高价值航天场景，近五年P型HJT电池将逐步渗透低轨短期任务，未来钙钛矿叠层电池将支撑GW级太空数据中心规模化部署。

产业链及企业梳理

一、上游材料与设备

迈为股份：主营HJT电池生产整线设备，自主研发掌握HJT电池四道工艺整线设备，同步推进钙钛矿叠层电池研发，2026年1月其研制的钙钛矿/晶硅异质结叠层电池光电转换效率获权威认证。

帝尔激光：布局钙钛矿电池薄膜激光刻划系列设备，相关设备已在中试线应用，覆盖钙钛矿生产多个薄膜加工环节。

福斯特：开展光伏胶膜业务，可适配HJT组件、钙钛矿组件等封装需求，联合私募基金设立合伙企业，对柔性薄膜砷化镓电池片相关企业进行股权投资，探索太空光伏封装材料技术。

二、中游电池制造

晶科能源：聚焦钙钛矿叠层电池技术，认为该技术契合太空光伏需求，预计未来三年左右实现一定规模量产。

东方日升：通过战略合作布局钙钛矿与P型HJT叠层技术，其50微米超薄P型HJT电池已实现小批量交付并应用于商业航天领域，研发的钙钛矿/晶硅异质结叠层电池转换效率达30.99%。

钧达股份：参股上海星翼芯能，将业务应用场景向太空光伏领域延伸，合作方已完成地面验证，后续推进在轨验证环节，小面积钙钛矿-TOPCon叠层电池转换效率突破33.53%。

三、下游航天器应用

上海港湾：控股子公司伏曦炘空科技布局卫星能源系统，晶皓项目聚焦太空光伏钙钛矿电池，已有多颗卫星搭载其能源系统产品成功发射，在轨测试显示钙钛矿电池输出电压保持稳定。

天合光能：全国重点实验室布局钙钛矿叠层电池、砷化镓太阳能电池等技术，与欧美头部航空航天企业及国内科研院所保持合作，推进供应链建设。

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本文源自：市场资讯

作者：观察君