广州银行被罚200万，6家信用卡中心终止营业，破局之路何在？

文|小方

来源|财富独角兽

2026年1月，广州银行信用卡中心在广东辖内出现一组密集的行政许可批复，江门、中山、惠州、佛山、东莞、珠海6家分中心获准终止营业，这类变化不会瞬时影响其整体信用卡业务运营，却会让线下触点变少，服务动线或更依赖线上运营与网点承接。

同月，肇庆金融监管分局公布两份行政处罚公开表，广州银行肇庆分行分别被罚135万元与65万元，合计200万元。

同期，还有广州银行的一项资本端动作。广东金融监管局于2026年1月9日发布《广东金融监管局关于广州银行发行资本工具的批复》，同意广州银行发行不超过100亿元（含）人民币的资本工具，并要求在批准后24个月内完成发行，发行结束后10个工作日内报送有关发行情况。

资本工具获批意味着补充资本的通道更明确，但信用卡触点收缩、分行罚单等问题，也意味着广州银行仍有不少难题需要回答。

01

半月内6家信用卡中心分中心获批终止营业，

信用卡还是不是零售入口？

2026年1月8日，江门金融监管分局批复同意广州银行股份有限公司信用卡中心江门分中心终止营业；1月9日中山金融监管分局批复同意广州银行股份有限公司信用卡中心中山分中心终止营业。

1月12日惠州金融监管分局批复同意广州银行股份有限公司信用卡中心惠州分中心终止营业；1月14日佛山金融监管分局批复同意广州银行股份有限公司信用卡中心佛山分中心终止营业。

图片来源：国家金融监督管理总局官网截图

1月15日东莞金融监管分局批复同意广州银行股份有限公司信用卡中心东莞分中心终止营业，1月21日珠海金融监管分局批复同意广州银行股份有限公司信用卡中心珠海分中心终止营业。

图片来源：国家金融监督管理总局官网截图

不足半个月的时间，信用卡中心分中心密集获批终止营业，这虽不等于业务停摆，但更常见的结果是，原本分中心承担的获客、运营、催收、争议处理协同等工作，转由总行集中运营承接，或由其他网点承接部分线下需求。体验层面的差别往往更直接，距离更近的线下触点减少，客户沟通成本上升，依赖线上渠道的程度更高。

对银行机构而言，信用卡业务需要长期投入，发卡、额度管理、交易监测、反欺诈、客户服务、权益活动、分期推广都需要费用支出，而收益则更多依靠规模和周转。当增长放慢时，单位成本更容易上升，触点收缩往往会先出现，这一现象在银行机构中并不少见。

而广州银行招股书显示，截至2023年末，该行信用卡累计发卡数量约618.41万张，信用卡贷款余额约860.17亿元，占个人贷款总额的比例为约46.59%。这组数字说明信用卡并非其边缘业务，而是个人贷款中的大头，任何波动都容易影响到其零售经营的基本盘。

广州银行招股书还显示，截至2023年末，该行信用卡不良贷款率为4.88%。信用卡作为无抵押、额度循环的产品，一旦出现逾期，回收难度与处置成本往往更高，因而不良指标也就更容易高于住房按揭等有抵押贷款。

值得注意的是，信用卡业务的棘手之处在于，其风险与收益常常相互制约。利息与分期收入需要规模支撑，规模提升又会带来更复杂的人群与更高的风险管理要求，任何一个环节松动，都可能在逾期层面集中体现。尤其是对区域银行而言，信用卡既是零售入口，也是风险度相对更高的业务板块之一。

从广州银行的网点与组织设置也能看出信用卡对该行的重要性，其招股书显示，截至2023年12月31日，该行已开业机构184家，包括总行1家，分行级机构17家（含信用卡中心），支行159家及信用卡分中心7家。

对广州银行而言，线下触点减少后，获客、激活与客户维护或将更多依赖线上运营与网点承接。若新增与活跃放缓，单位获客与运营成本可能上行，边际贡献承压，利润空间随之收窄。毕竟，信用卡相关的手续费及佣金收入增长，更多取决于有效客户规模、活跃度、交易额与交易频次能否持续提升。

02

月内吃罚200万元背后，

贷款管理的“基本功”是不是仍要“补课”？

2026年1月9日，广州银行股份有限公司肇庆分行因“贷款管理不到位”，国家金融监督管理总局肇庆监管分局对广州银行股份有限公司肇庆分行罚款135万元。

图片来源：国家金融监督管理总局官网截图

2026年1月6日，广州银行股份有限公司肇庆分行，因“违规向小微企业转嫁抵押物财产保险保费；贷款管理不到位，贷款资金被挪用；按揭贷款贷前调查不到位”，国家金融监督管理总局肇庆监管分局对广州银行股份有限公司肇庆分行罚款65万元。

图片来源：国家金融监督管理总局官网截图

从肇庆分行被监管部门予以行政处罚的事由来看，包括贷款管理不到位、贷款资金被挪用、违规向小微企业转嫁成本等问题。

其中，贷款贷前调查不到位，从行业常识看，通常说明授信前对借款人真实经营、还款能力、抵押物真实性等关键要素未尽到充分核查义务，而贷后管理不到位，则意味着贷款发放后，对资金流向与项目进展的跟进未做到位。

值得一提的是，“贷款资金被挪用”可能意味着资金未按约定用途使用，风险形态更容易复杂化。而纵观罚单中的问题，针对的虽不是严重违规，却是银行机构从业人员进行贷款管理的基本作业规范。

当然，若将罚款金额放入利润规模，200万元并不算大。但问题在于，监管处罚往往带来一系列连锁反应，这才是更现实的合规成本。

值得关注的是，广州银行招股书披露，其于2021年至2023年末，广州银行及分支机构共受到26笔行政处罚。而当2026年初同一分行短期出现两项监管处罚，到底是合规文化建设尚需加固还是个别分支机构的偶发现象？

03

IPO止步与资本工具获批，

增长愿景如何与资本缓冲同行

增长与资本之间的关系，无论是多放贷款还是做大零售，都需要资本缓冲。资本越厚，抗风险能力越强，业务扩张空间越大。资本越薄，银行越需要谨慎选择资产，更需要利润留存形成内生补充。

从广州银行招股书的数据来看，其2021年至2023年营业收入分别为165.64亿元、171.53亿元、160.03亿元，净利润分别为41.01亿元、33.39亿元、30.17亿元。

图片来源：广州银行招股书

资本充足率可以将这种资本现状呈现得更为直接。其招股书披露，截至2023年末，广州银行资本充足率为13.96%，一级资本充足率为10.13%，核心一级资本充足率为9.21%。

图片来源：广州银行招股书

上市审核止步，则让广州银行的资本补充缺少一个长期选项。据深圳证券交易所2025年1月出具《深证上审〔2025〕14号》载明，因广州银行与保荐人撤回首次公开发行股票并在主板上市申请，深交所根据规则终止审核。这意味着原本期待通过上市补充核心资本的一条通道按下暂停键，资本补充将更依赖利润留存、债券融资与资本工具。

图片来源：深圳证券交易所《深证上审〔2025〕14号》

也正因如此，广东金融监管局同意广州银行发行不超过100亿元（含）人民币的资本工具，并要求在批准后24个月内完成发行，对广州银行而言意义重大。毕竟，资本工具进入银行资本计量体系时，通常会增强资本缓冲，进而缓解扩张与资本之间的矛盾。这可以将其理解成安全垫加厚，而安全垫越厚，银行越能承受不确定性因素带来的波动。

图片来源：国家金融监督管理总局官网截图

不过，资本工具获批并不等于难题立刻解决。资本工具需要发行时间、市场利率、投资者偏好配合，也需要银行自身经营质量支撑定价。若利润继续偏弱，发行成本可能更高，资本工具对资本缓冲的贡献也会被成本压力部分抵消。

对广州银行而言，增长愿景与资本底线若要同行，有几件事或难以回避。其一，利润要达到能形成更稳定留存的水平，否则资本补充会更多依赖外部融资。其二，贷款管理的基础环节基础稳固，否则合规成本会持续上升。其三，零售板块仍然需要更可持续的获客与风控平衡，信用卡既可以保留其入口价值，也有必要防控不良波动。

短短半个月内，6家信用卡中心分中心获批终止营业，且同期共收到监管部门200万罚单，这一方面考验广州银行信用卡服务的承接能力，另一方面则直指贷款管理的基本功。而资本工具获批诚然让资本缓冲更有着落，但资本工具的效果最终仍要回到经营质量本身。对广州银行来说，能否让信用卡业务仍能撑起零售基本盘，能否让每一笔贷款更合规、用途更可控，能否让利润与资本更稳健？对此，我们不妨拭目以待。