全球云服务涨价，云计算ETF广发涨1.85%

截止1月29日10点11分，上证指数跌0.13%，深证成指涨0.02%，创业板指涨0.14%。快手概念、文化传媒、贵金属等板块涨幅居前。

ETF方面，云计算ETF广发（159527）涨1.85%，成分股科大讯飞（002230.SZ）涨停，易点天下（301171.SZ）涨超10%，卫宁健康（300253.SZ）、泛微网络（603039.SH）、汉得信息（300170.SZ）、拓尔思（300229.SZ）、万兴科技（300624.SZ）、用友网络（600588.SH）、石基信息（002153.SZ）涨超5%，网宿科技（300017.SZ）等上涨。

消息面上，全球云计算龙头谷歌云于当地时间1月27日宣布，自2026年5月1日起上调其云服务价格，其中北美地区数据传输费率较当前水平提高约一倍。此前，亚马逊云科技也对其EC2机器学习容量块实施了约15%的价格上调。这标志着云服务行业长期以来的降价趋势出现关键转折，市场预期全球云计算行业盈利中枢有望上移，驱动板块估值重构。

东吴证券表示，产业端推进方面，AWS和GoogleCloud等头部CSP正在加速建设面向Agent的沙盒环境软硬件基础设施，率先在软件层面强化AgentSandbox的隔离与编排能力，通过运行时与调度体系的完善，为后续CPU侧基础设施规模化部署奠定基础。与此同时，CPU龙头也在Agent驱动下向超多核架构演进：AMD推出的Turin最高可达192核；Intel的SierraForest采用纯能效核设计，核心数可达144甚至288核。我们认为，随着Agent商业化推进，厂商必须持续压低每次任务执行成本。在这一目标下，超多核CPU以更高的并行度、更低的单位功耗，支撑大规模、长期运行的Agent执行环境。英伟达亦在新架构中提升CPU配比，CPU的重要性抬升，挂钩Agentic的叙事。我们认为NVIDIA主动提升CPU权重，等同于在系统层面确认：在长上下文与高并发Agent场景中，大内存CPU是承载海量KVCache的最优容器。

华泰证券认为，2026年计算机行业正经历“AI+行业”深度渗透的关键阶段，政策端受益于“数据要素×”三年行动计划（2024-2026）及AI算力基建专项支持，行业景气度持续上行。

中信建投指出，目前世界正处于AI产业革命，类比工业革命的影响深远，需要以更长期的视角去观察。我们对AI带动的算力需求以及应用持续乐观，算力板块短期的调整是机会。