全球芯片领域掀新一轮涨价潮，科创芯片ETF收涨0.57%

1月28日，沪指、深成指冲高回落，创业板指高开低走，盘中一度跌超1%。沪深两市成交额2.97万亿，较上一个交易日放量704亿。截至收盘，沪指涨0.27%，深成指涨0.09%，创业板指跌0.57%。ETF方面，嘉实上证科创板芯片ETF（588200）收涨0.57%，成分股中，燕东微（688172.SH）涨17.56%，华虹公司（688347.SH）涨5.93%，思瑞浦（688536.SH）涨5.13%，晶合集成（688249.SH）涨4.94%，南芯科技（688484.SH）涨4.88%，纳芯微（688052.SH）涨4.87%。

消息面上，全球芯片领域掀新一轮涨价潮。三星电子、SK海力士已经完成与苹果谈判，大幅上调iPhone所用LPDDR内存的价格，三星报价涨幅超过80%，SK海力士则接近100%。国内方面，中微半导宣布调整MCU、Norflash等产品价格，涨幅15%~50%；国科微宣布KGD产品涨价，幅度40%~80%。

东海证券认为，当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，我国国产化力度超预期。建议关注AI算力、AIOT、半导体设备、关键零部件和存储涨价等结构性机会。

中泰证券指出，人工智能正深度融入芯片设计流程，EDA工具如DSO.ai可显著提升设计效率并优化芯片性能。随着AI、自动驾驶等领域复杂度提升，EDA产业重要性凸显，建议投资者加大关注。

爱建证券指出，存储芯片景气上行，带动存储封测需求提振。2016-2018年的存储芯片涨价由智能手机配置升级直接驱动。2020-2023年受益于线上经济、居家办公场景拉动PC等终端出货量提升，叠加疫情下产业链囤货需求，推动存储市场阶段性上行，而后随疫情影响消退，需求回落、供需失衡，行业再度进入降价周期。与前两轮周期不同，本轮涨价周期来自于服务器和智能手机的双重需求共振。1）2023年后AI服务器需求持续旺盛。弗若斯特沙利文数据显示，2024年全球服务器市场规模达1600万台，同比增长1.91%；其中AI服务器作为高增长细分领域，拉动了HBM、DDR5等高端存储芯片需求。2）同时，在iPhone等主流智能手机迎来存储芯片参数升级周期的驱动下，全球存储行业正开启新一轮发展周期。