养老钱怎么存更划算？这类产品最高超4%

转载于：金融时报 ｜ 作者：记者 孙榕｜ 编辑：杨致远｜ 邮箱：fnweb@126.com

近日，专属商业养老保险产品陆续披露2025年结算利率，“成绩单”整体表现亮眼。数据显示，目前已公布结算利率的近40款专属商业养老保险产品中，八成以上稳健型账户结算利率超过3%，部分产品结算利率突破4%，展现出较强的稳健性和吸引力。

结算利率表现稳健

部分产品突破4%

据《金融时报》记者梳理，目前，共有38只专属商业养老保险产品公布了2025年结算利率。其中，稳健型账户结算利率分布区间为2%～4.35%，进取型账户结算利率分布区间为2.5%～4.55%。具体来看，稳健型账户中，结算利率达到3%及以上的产品共有30只，占比接近八成；进取型账户中，结算利率低于3%的产品仅有一只，其余产品均在3%以上。

多位投保人对结算表现表示认可。“最近收到了保单年度报告，没想到专属商业养老保险的结算利率超过了4%。”投保人刘先生告诉《金融时报》记者，这一收益水平已高于其配置的多款稳健型理财产品，增强了长期持有的信心。

从公司与产品层面看，2025年共有3家保险公司的7款专属商业养老保险产品结算利率达到4%。

具体来看，农银人寿的“百岁人生（A款）”“百岁人生（B款）”两款专属商业养老保险产品表现突出，两者的稳健账户结算利率为4.35%，进取账户结算利率为4.55%，均为目前已披露产品中的最高水平；其次是国民养老的“国民共同富裕C01”和“国民共同富裕C02”专属商业养老保险，稳健账户和进取账户结算利率分别为4.01%和4.02%；此外，新华养老的“盈佳人生”“盈佳人生（智享版）”“盈佳人生C款”专属商业养老保险的稳健型账户结算利率也超过4%，进取型账户结算利率为3.6%，整体表现居前。

满足养老保障长期需求

21只纳入个人养老金产品

专属商业养老保险，是指资金长期锁定用于养老保障、领取年龄需达到法定退休年龄或年满60周岁的个人养老年金保险产品。该类产品通常采用“保证利率+浮动结算”收益模式，并设有稳健型与进取型双账户，以匹配不同风险偏好投资者的养老配置需求。稳健型账户主要以利率债、信用债和存款等固收资产为核心，突出安全稳健；进取型账户则适当增加权益资产比例，以争取更高收益。

2021年6月，浙江省（含宁波市）和重庆市开始试点专属商业养老保险，有6家险企参与；2022年3月，金融监管总局将试点区域扩大到全国范围，并允许养老保险公司参与；同年11月，个人养老金制度试点启动后，首批6家公司的7款专属商业养老保险产品入选个人养老金保险产品名单；2023年10月，专属商业养老保险从试点转为常态化业务，符合条件的人身保险公司均可以经营。

随着个人养老金制度的全面实施，参与专属商业养老保险产品供给的保险公司持续增加，市场产品日益丰富。据国家社会保险公共服务平台数据，截至1月17日，个人养老金保险产品在售总数为165只，其中专属商业养老保险产品为21只。除该类产品外，还包含两全保险、年金保险等多种类型，共同构成个人养老金制度下的产品体系。

值得注意的是，近年来，随着人身险预定利率调降等因素影响，增额终身寿险、万能险、分红险等产品利率普遍呈下降趋势，专属商业养老保险新产品的保证利率也整体下调。2025年，多款在售的专属商业养老保险产品调低了保证利率水平。相关数据显示，2024年该类产品的最低保证利率普遍为2%，而在目前在售的产品中，多数稳健型账户的保证利率已降至1.75%甚至1.5%，仅“太平盛世福享金生B款”和“中信保诚安享丰年”两款产品仍保持2%的保证利率。

在当前市场环境下，多数专属商业养老保险产品仍实现了较为可观的年度结算收益，显示出其稳健的资产配置和风险管理能力。有业内专家认为，专属商业养老保险作为国家第三支柱养老保险体系的重要组成部分，不仅为投保人提供养老资金长期积累与保值增值功能，部分纳入个人养老金范围的产品还可享受税收优惠，在养老金融体系中扮演着日益重要的补充角色。未来，随着人口老龄化加剧与个人养老需求持续释放，专属商业养老保险市场仍有广阔发展空间，也将进一步激发养老金融市场潜力。

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