厦门证监局1号罚单开给路桥信息财务造假，合资券商同受罚，投行业务不多，罚单不少

财联社1月20日讯（记者 陈俊兰）厦门证监局最新开出三张监管文书，北交所上市公司路桥信息因财务造假领厦门证监局2026年1号、2号罚单，公司及8名直接责任人合计被罚2150万元，另有11名时任董监高一同被追责。

与此同时，其持续督导机构金圆统一证券因未勤勉尽责，未有效持续督导路桥信息履行规范运作、信息披露等义务被出具警示函并记入诚信档案。

记者注意到，开年以来，监管从严的节奏愈发清晰可见，多地证监局的“1号罚单”也纷纷公布。

据统计，截至1月19日，已有山东证监局、吉林证监局、海南证监局、江苏证监局、西藏证监局开出“2026年1号罚单”。（注：其他多地证监局公布了多则罚单，但1号暂未披露）从罚单的具体内容来看，违规事由主要集中在信披违规、审计程序执行等几大项上。

路桥信息两年虚增利润超3776万元，19名责任人分层追责

作为厦门市属国企旗下上市公司，路桥信息的财务造假行为被监管部门查明存在明显主观故意。

回溯监管流程，厦门证监局于2025年9月通过现场检查发现公司内部控制重大缺陷，随后下发责令改正通知，公司当月披露《前期会计差错更正公告》；2025年10月证监会正式立案，历经三个月调查后作出最终处罚决定。

根据厦门证监局下发的《行政处罚决定书》（〔2026〕1号），公司通过签订虚假合同、虚构销售业务、提前确认收入等方式，2023年、2024年分别虚增营业收入1583.60万元、2576.40万元，占当期披露营收比例达6.66%、10.71%；对应虚增利润1530.71万元、2245.93万元，占当期披露利润总额的73.57%、103.50%，2024年虚增利润已超公司实际利润规模。

2025年9月29日，公司虽发布《前期会计差错更正公告》进行追溯调整，但违法行为已构成《中华人民共和国证券法》第一百九十七条第二款所述的信息披露违法。

厦门证监局对公司及8名直接相关责任人实施分层处罚：

一是对路桥信息本身给予警告并罚款600万元；

二是时任董事长于征、时任董事兼总经理魏聪作为核心策划者，均被警告并罚款350万元，同时被采取3年证券市场禁入措施；

三是时任总会计师黄育苹、营销中心副总经理陈嘉鸿、副总经理郭伟、财务部经理林海、营销中心事业部总经理助理王军学、职工监事邹榕等合计6名直接责任人员，分别被处以75万元至250万元不等罚款。

金圆统一证券时隔三年再收投行罚单

1月19日，厦门证监局发布的公告指出，金圆统一证券未勤勉尽责，未能有效持续督导路桥信息履行规范运作、信息披露等法定义务，违反《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定，决定对其采取出具警示函的监督管理措施，并按规定记入证券期货市场诚信档案。

尽管监管通报未详细列明金圆统一证券的具体失职行为，但结合同日对路桥信息开出的罚单可清晰推断，路桥信息在2023至2024年间通过虚构合同、虚增收入及利润等方式累计虚增利润3776.63万元，导致年报存在严重虚假记载。作为其持续督导机构，金圆统一证券显然未能及时识别、制止或纠正此类重大财务造假行为，履职缺位成为被追责的关键原因。

值得注意的是，这已是该公司近三年内第二次因投行业务问题被监管处罚，上一次发生在2023年。公司董事长薛荷曾多次在公开场合强调，金圆统一证券的战略定位是“以投资银行业务为驱动引擎，以深化对台服务为核心特色”。然而，现实挑战正不断考验这一战略的可行性。

年报数据显示，截至2024年，公司投行业务净收入和承销业务净收入在全国券商中分别排名第82位和第83位，虽非行业头部，但在服务台资企业、推动两岸资本市场融合等细分领域确有一定影响力。但连续因持续督导不力、保荐履职不到位被处罚，不仅可能削弱其专业声誉，更可能直接影响其核心业务拓展，包括台企IPO辅导、REITs项目承销等正处于关键推进阶段的重点方向。

当前，全面注册制改革深入推进，资本市场对高质量信息披露和中介机构“看门人”责任的要求前所未有地严格。在此背景下，金圆统一证券若要真正兑现其“以投行业务驱动发展”的战略承诺，就必须正视合规短板，系统性强化内控机制、提升执业质量、压实督导职责。唯有将合规嵌入业务基因，方能在日益严苛的监管环境中行稳致远，并切实发挥其在两岸金融合作中的独特价值。