科技巨头争抢核电资源，中国核电机组数量全球领先

哈喽，大家好，今天小墨这篇评论，主要来分析Meta花百亿美元购入核电，对A股核电板块是否构成利好，以及背后的真实逻辑。

1月9日，Meta宣布与Vistra、TerraPower和Oklo等核能公司达成协议，锁定了未来十年的核电供应。这已经不是Meta第一次购买核电了。

Meta的协议涵盖Vistra、TerraPower和Oklo三家公司，这些项目预计到2035年将提供高达6.6吉瓦的新能源和现有清洁能源。根据外媒推测，Meta为了购买核电，很可能总花费将超过一百亿美元。

Meta首席全球事务官Joel Kaplan表示，与Vistra、TerraPower、Oklo以及Constellation的协议使Meta成为美国历史上最重要的企业核能购买者之一。这一表态背后是AI产业对电力需求的急剧上升。

这些项目将为支持Meta运营的电网提供电力，包括位于俄亥俄州New Albany的Prometheus超级集群。随着大型语言模型对算力需求的激增，数据中心对电力的需求变得愈发庞大，传统的可再生能源完全无法满足如此高强度的需求，核电因此成为许多科技巨头的首选方案。

Meta首席执行官马克·扎克伯格在2025年7月宣布Prometheus系统，将其描述为公司先进人工智能工作发展的关键之一。Meta的运营费用也在剧增。为了确保足够的电力供应，Meta的资本支出预计将在2026年高达1000亿美元，这一投资主要集中在数据中心的建设与扩展上。

Meta的大规模核电采购，标志着全球AI产业对"电力焦虑"的急剧上升。Meta并非唯一一家押注核电的科技巨头。

谷歌与Kairos Power签署协议，从新的先进反应堆舰队购买电力以供应其数据中心。亚马逊与Energy Northwest和Dominion Energy合作开发核能。微软承诺签署20年协议重启宾夕法尼亚州三里岛核电站。

在欧美科技巨头纷纷抢购核电的背景下，核电正逐步摆脱传统能源的标签，成为AI算力扩展的"必选项"之一。这一趋势推动了核电复兴，也为全球核能产业带来了新的机遇，尤其是在满足AI电力需求方面，核电成为了"稳定、零碳、可大规模供电"的理想选择。

对于A股市场来说，这一变化意味着核电板块的估值和市场关注度将会大幅度提升。由于AI计算需求对电力供应的要求更加严格，核电的战略意义得到更多的认可，资本市场对核电板块的预期和投资热情也有可能得到进一步激发。

2024年，我国共核准11台核电机组，连续3年核准机组数量超过10台。截至2024年底，我国在运、在建和核准待建核电机组共有102台，总装机容量1.13亿千瓦，连续第2年位居全球首位。

2024年，全国共有3台机组实现并网，分别为防城港4号机组、国和一号示范工程1号机组和漳州1号机组，总装机容量384.76万千瓦。随着核电项目逐步推进，国内设备国产化率不断提升，技术经验也逐步积累，为核电产业链上下游企业提供了更为坚实的基础。

2026年1月13日，电投产融完成554亿重组，A股第三大核电巨头正式登场。清华大学中国现代国有企业研究院研究主任周丽莎表示，此次重组恰逢国内核电重启核准后的建设加速期。

Meta花百亿美元购入核电，对A股核电板块来说是一个利好信号。全球AI产业的电力焦虑强化了核电在全球能源结构中的战略地位，为资本市场注入了更多信心。

国内核电产业链正处于高景气周期，核电项目的持续核准和建设将为相关企业带来实质性的增长机会。