周三早评：AI+商业航天双主线领涨，核心标的蓄势待发！

大盘热点及题材梳理

高位休整后，强势格局依旧坚挺！昨日沪指小幅回落消化获利盘，最低触及4126点后快速企稳，4120点支撑位牢不可破，前期跳空缺口丝毫未受影响。3.7万亿天量成交保持稳定，资金仅是有序换手而非离场，短暂休整后筹码结构更趋扎实。今日大盘大概率在4120-4160点区间震荡企稳，只要核心支撑不失守，休整过后仍将向更高点位发起冲击，切勿被短期回调打乱节奏。

科技双主线今日仍是绝对焦点！AI应用端延续强势，GEO（生成式引擎优化）商业化进程加速落地，AI营销、智能导购等细分领域持续爆发，海外大厂开源算法迭代+谷歌与沃尔玛的AI购物合作落地，让AI商业化场景愈发清晰。商业航天赛道经过昨日整理更显纯粹，1月12日力鸿一号首飞成功，验证了可重复使用核心技术，百公里返回落点精度达百米量级，叠加1月23日北京商业航天大会临近，具备核心技术与订单支撑的标的抗跌性凸显。两大主线今日大概率继续发力，重点关注细分领域有硬逻辑的核心标的。

今日个股观察

金风科技（002202）：火箭贮箱产能落地，商业航天+风电双线共振

昨日金风科技虽小幅收跌，但表现堪称亮眼。早盘竞价高开冲高后，随板块下杀至跌停板，随后盘中接力资金强势入场，成功顶住抛压企稳。恰逢商业航天板块全面整理，在张哥看来，这波调整实则是充分换手洗去浮筹，让有核心技术、业绩支撑的真标的脱颖而出，而金风科技的抗跌表现正是最好印证。

公司火箭贮箱业务进展超预期，产线设计年产能60套，单套价值250万-500万元，预计2026年年中正式投产，目前大型设备已基本到位，无采购瓶颈。风电主业则坐拥52万吨出口产能，客户涵盖金风国际、Vestas等行业龙头，基本盘扎实。同赛道鲁信创投再度封板，彰显板块核心标的韧性，商业航天作为当前主线，只要板块情绪回暖，金风科技经过盘整蓄力后，有望走出加速行情，依旧可以积极关注。

晶瑞电材（300655）：光刻胶全谱系突破，十日均线成关键支撑

昨日晶瑞电材早盘平开下探，冲高后呈现较大分歧，股价震荡下行至十日均线上方，整体上升趋势未改。这波调整明显是主力借盘面顺势清洗浮筹，叠加近两日光刻胶板块自身震荡整理，并非趋势转弱信号，反倒成为低吸布局的好机会，张哥依旧看好其在十日均线上方站稳反弹。

公司在光刻胶领域实现全谱系突破，紫外宽谱胶市占率国内第一，KrF胶拿下合肥长鑫二期批量订单，ArF光刻胶已小批量出货并在中芯国际等先进产线验证，关键参数追平日美同级产品。2025年上半年光刻胶业务毛利率高达44.22%，盈利潜力强劲。今日开盘大概率小幅低开，甚至回踩十日均线，若光刻胶板块同步回暖，晶瑞电材有望借板块东风走出修复行情，甚至实现反包，重点关注十日均线支撑与板块联动性。

利欧股份（002131）：AI+液冷双轮驱动，4连板领航科技主线

利欧股份昨日一字缩量涨停，实现4连板强势领航，封单金额超56亿元，资金认可度极高。公司紧扣AI+液冷双主线，AI端深度布局GEO营销、AI智能体、AI漫剧等商业化应用，契合当前AI应用端爆发的市场主线；液冷业务则卡位数据中心散热刚需赛道，双重逻辑加持下，成为科技主线的核心领涨标的，继续关注连板溢价与资金承接力度。