A股:中美，大消息！存储芯片大涨，光伏政策重大调整，下周如何走

大家周末好！

隔夜，美股三大股指上涨，标普500再创历史新高！

看到这儿，很多投资者可能会说，美股不是在创新高就是在创新高的路上，其实这句话当下也同样适合我们市场，A股不是在创新高就是在创新高的路上，当下如此，未来也将是如此。

其实，自从2024年9月24日以来，我们就已经进入了牛市行情，如今已经走过了一年多的时间，市场也从当初的2800点附近，上涨到了当下的4100点附近，中间虽然有大幅震荡，但是整体趋势是向上的，这也是多次给普通投资者强调的，“我们的时间精力、专业能力以及投资的被动原因，在趋势面前要保持耐心，不要追涨杀跌，最终投资结果是不会差的”。

当前市场更多的是结构化行情，不会某一个板块一直涨，也不会一直跌，而更多的是轮动，无论是A股还是美股，又或者是其他股市，均是如此，比如2026年首周的美股，涨势主要由材料、工业等近年来相对落后于科技股的板块推动，显示市场轮动正在发生。

不过，当下市场其热点主要还是集中在科技股方面，各国都在发展科技，经济也需要科技来推动，市场对科技的需求也大，那么金融市场就会对科技有预期，从而科技股就会有相对较好的一个表现。

昨天，美股受存储芯片涨价的影响，存储芯片相关概念股大涨！

闪迪涨12.8%，美光科技涨5.5%，希捷涨6.87%，西部数据涨6.8%；野村证券的一份研报指出，企业级SSD使用的大容量3D NAND需求持续火爆，闪迪本季度相关产品价格环比或暴涨逾100%。

受此消息的影响，预计下周存储芯片相关产业链以及概念股有望走强。

另外，昨天中国海外资产表现出现了一定的分歧，富时A50股指期货继续上涨，而中概股以及纳指金龙中国指数均出现一定的下跌。

再简单聊聊配置的问题，对于当下市场来说，我们尽量对两方面进行布局:一方面是新质生产力，因为我们当下正在推动新质生产力的发展，从过往市场走势，我们也不难看出，表现较好的也是新质生产力，只是在不同的位置受不同事件的催化，强势板块不同而已。

另一方面，加大对指数的配置，虽然近期个股表现较为强势，但是拉长周期来看，指数的表现是强于大部分个股的。

接下来让我们一起关注几则市场消息！

中美，大消息！美国商务部撤销将中国制造无人机列入所谓“受管制清单”的计划！

美国商务部于2026年1月8日，撤销了将中国制造无人机列入"受管制清单"的计划。这一决定发生在美国联邦通信委员会(FCC)以国家安全为由，将外国制造的无人机列入"不可信供应商清单"之后。中国商务部和外交部对此表示坚决反对。最终，美方迫于国内消费者、无人机从业者的广泛抗议和实际需求，撤回了相关提案。

这一事件反映出，尽管美国政府试图以国家安全为由对中国企业进行技术封锁，但在市场规律和现实需求面前，这种缺乏事实依据的单边保护主义措施难以持续。

中国无人机在全球市场，尤其是美国商用市场的主导地位，以及其无可替代的技术优势，最终让美方的非理性决策难以落地。这不仅是中国企业的一次胜利，也再次证明了经济全球化背景下，任何人为割裂产业链的行为都将是损人不利己的。

光伏出口重大变化！

中国政府决定自2026年4月1日起，全面取消光伏产品的增值税出口退税政策。这是自2013年该政策实施以来的首次重大调整，此前退税率已从13%下调至9%。中国光伏行业协会解读称，此举旨在抑制行业恶性价格竞争和"内卷外化"现象，降低国际贸易摩擦风险，并推动产业向技术驱动转型。

这一政策调整是中国光伏产业发展到新阶段的必然选择。随着中国光伏产业在全球的竞争力已无需依赖出口退税来"补贴"海外市场，取消退税是为了遏制低价倾销的非理性竞争。

这既有助于维护行业整体利益，也能倒逼企业从"价格战"转向"技术战"，从而提升在全球价值链中的地位。虽然短期内会给企业带来利润和价格压力，但从长远看，是产业升级和可持续发展的关键一步。

存储“超级周期”下终端消费电子领域提价潮蔓延：笔本、国产手机等集体调价！

在存储芯片进入"超级周期"、价格持续上涨的背景下，成本压力已传导至终端消费电子产品。联想、戴尔、惠普等PC厂商和部分国产手机品牌纷纷上调产品价格，其中笔电涨价幅度在500-1500元，手机新品涨价幅度在100-600元。

有分析认为，这一轮存储价格上涨周期由需求错配、资本开支和技术迁移等因素驱动，可能持续到2026年末甚至2027年。

这一现象清晰地展现了产业链的传导效应。存储芯片作为消费电子产品的核心零部件，其价格波动会直接影响终端产品的定价。对于消费者而言，这意味着购买电子产品的成本将有所增加。对于行业而言，这既是挑战也是机遇，它将加速行业洗牌，倒逼企业优化供应链、提升产品附加值，同时也为芯片测试等产业链相关环节带来了新的发展机会。

市场走势分析！

首先从资金面来看，周五上交所的融资数据已经更新了，依然呈现净流入的走势，深交所以及北交所需要等到下周一上午8:50更新，不过从规律来看，深交所流入的资金会更多一些。

所以，从资金面来看，目前依然是有利于市场有更好的一个表现。

其次，从技术面来看，无论是日线还是周线的走势，都是比较健康的，持续放量上涨，而关于市场成交量回到3万亿之上，我们在早上文章中，也做出了相应的分析，是不用担心的。

如果下周一市场继续大幅拉升的话，市场可能会再次出现背离，一旦形成，那么接下来市场会再次横盘震荡，就如同本周三周四那样。

对于当下市场来说，走慢一点反而更有利于市场的走势，我们也能够拿得住，但是由于市场量化资金的存在，我们是比较容易急涨急跌的。

当然，无论短期如何震荡，市场的整体趋势是不会被改变的，继续耐心持股，至于下周下半周市场如何走，我们到时候在具体分析！

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