北京
参考消息网1月8日报道 据美国《华尔街日报》网站12月29日报道，在人工智能爆发式增长的驱动下，全球头部半导体企业2025年合计销售额突破4000亿美元，创下芯片行业有史以来的最高年度纪录。2026年的市场规模预计将再创新高。
然而，在企业首席执行官及分析师口中被称为“对算力永不满足的需求”所催生的这一迅猛增长态势也带来了一系列挑战，包括从关键零部件短缺，到人工智能企业能否以及何时创造出足够稳定的利润以持续采购芯片的相关疑问等。
以英伟达为代表的硬件设计商，其营收实现同比翻倍以上的增长。但英伟达正面临来自谷歌、亚马逊等企业日益激烈的竞争。
近日，英伟达与芯片初创企业格罗克公司签署了一份价值200亿美元的授权协议。格罗克公司主营芯片及软件设计，其产品可助力提升人工智能推理速度。人工智能行业上一轮竞争的核心聚焦于模型训练环节，如今科技巨头们正争相研发运算速度最快、成本效益最优的推理技术。
伯恩斯坦研究公司分析师在英伟达上述合作协议公布后指出：“推理相关的工作负载类型更为多元，或将开辟新的竞争领域。”
数据中心运营商、人工智能实验室及商业客户纷纷争相采购英伟达先进的H200和B200图形处理器。
与此同时，谷歌自主研发、性能日趋精进的张量处理器、亚马逊的训练与推理芯片均与英伟达的图形处理器形成直接竞争并不断抢占客户市场，而开放人工智能研究中心等软件开发商则与博通公司等定制芯片设计企业展开合作，着手自研芯片。
超威半导体公司计划于2026年推出一款图形处理器，势必对英伟达的人工智能处理器构成重大挑战。
微软于2025年10月宣布，未来两年内将把其数据中心的规模扩大一倍。分析师指出，这意味着芯片制造商2026年的营收或将实现进一步增长，市场预期甚至将超过刚刚过去的一年。
种种迹象均表明，芯片行业即将迎来又一个创纪录的年份。高盛集团预计，2026年，仅英伟达一家企业的图形处理器及其他硬件产品销售额就将增长78%，达到3830亿美元。据接受慧甚公司调查的分析师预测，英伟达、英特尔、博通、超威半导体和高通5家企业的合计销售额将突破5380亿美元。
不过，2026年也可能带来前所未有的挑战。变压器、燃气轮机等零部件的短缺，正阻碍着数据中心的建设进程；而数据中心运营商则在为运行计算集群所需的海量电力供应苦苦寻求保障。
另一项主要挑战在于，全球范围内用于人工智能数据中心服务器的零部件供应短缺。短缺产品包括部分芯片所需的超薄硅衬底，以及作为向人工智能处理器传输数据、存储运算结果载体的存储芯片。随着数据中心建设规模的不断扩大，以及市场对推理算力需求的持续攀升，高带宽存储芯片的需求量也将随之激增。
部分原因在于，相较于往往受所用处理器性能限制的训练类工作负载，人工智能推理类工作负载更有可能受限于内存带宽，即受限于可调用的内存容量。
美光科技公司是全球领先的人工智能高带宽存储芯片制造商之一。该公司首席商务官苏米特·萨达纳表示：“我们的产品供给与客户需求之间存在巨大缺口，且这一状况将持续一段时间。”
此外，围绕数据中心建设背后的资金可持续性和开放人工智能研究中心等主要客户能否快速筹集足够资金以维持其芯片采购的高速节奏，市场也存在诸多严肃的质疑。与此同时，投资者已习惯芯片公司季度营收的超高速增长，任何增速放缓的迹象都极易引发他们的恐慌性抛售。（编译/林朝晖）
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