躺赢时代终结，五年期大额存单“消失”！

六大行集体停售5年期的大额存单，躺赚利息的时代可能真的要终结了。

最近，工行、农行、中行、建行、交行和邮储六大行的 App 上，五年期大额存单统一“看不见了”。不少客户打电话去问，柜面也普遍回复：五年期大额存单暂停售卖，具体恢复时间未定。

这类产品突然消失，引发讨论并不意外，因为对很多人来说，大额存单是“稳、利息还不错”的配置方式。但从银行业内看，这件事既是“早就该发生”，也确实反映了行业一个更深层的变化。

现在六大行在售的大额存单最多只有三年期的，但是额度有限，还必须拼手速才能抢到。而仅剩的三年期产品利率普遍降到1.5%至1.75%，且额度也不富裕。据悉，工商银行三年期大额存单门槛更是提升至100万元。

很显然，现在银行对存款的态度已经发生了根本性的变化，这也意味着未来我们从银行拿到的利息可能会越来越少。

首先，我们来解释下什么是大额存单？

很多人也都知道，字面理解就是额度大的定期存单，它跟定期存款最大的不同就是它有门槛限制，一般是20万起步，也正因为有了这个限制，所以大额存单能给出比定存更高的利率。更重要的是，大额存单还允许转让，万一中途需要用钱，可以把单据卖给别人，或者抵押给银行，提前把钱给兑出来，退出结算的利息依旧可以维持利率不变。所以一直以来，大额存单都是有钱人的首选，尤其是五年期的大额存单更是被当成了硬通货。

但是到了这两年，大家都开始减少贷款和消费频率，手头能拿出几十万甚至三五年都不打算动的人越来越多，当所有人都扎堆疯抢大额存单的时候，银行的利息支出自然也就变高了。

更严重的是，另一边银行贷款收入却在反向大跌。

最新披露的10月份居民新增贷款减少了3604亿，是过去近20年里的最低水平，这里面短期贷款少了2866亿，中长期减少了700亿。这说明大家的消费、投资行为都已经同步降到了冰点，这已经不是简单的降温了，确切说是速冻。

在贷存款的此消彼长之间，商业银行的净息差已经降到了1.42%，远低于监管机构划定的1.8%的警戒线，这个时候银行就必须对高利率的存款产品动刀子，首当其冲就是大额存单。前两年已经有银行开始限额限购了，现在是六大行带头直接停售五年期的，招行更是快刀斩乱麻，连带着三年期的大额存单也一并取消了。接下来更多的商业银行可能也会跟进，这时候可能有人会说既然大额存单没有了，那么退而求其次去长期定存不也可以吗？

确实可以，但最好也要快点，因为已经有很多银行已经把三年期、5年期的定存也取消了。按照以前，岁末年初都是银行揽储的黄金时段，但是今年至少有7家银行明确取消了长期存款。还有很多犹豫中的银行长期存储业务也几乎是名存实亡了，他们要么是把五年期定期存款设置为售罄状态，要么就是3年5年期的利率倒挂，也就是存的越久反而利息越少，倒逼客户不要存长期。

现在银行对存款的态度非常矛盾，既担心客户不存，因为这会导致客源流失，而且银行存贷业务是一体的，存款不够就是竭泽而渔影响长期运营，但同时又害怕存的太多增加利息支出，要知道，今年前10个月住户存款增加了11.39万亿，足以让很多银行谈钱色变了。在这个背景下，大规模的削减高利率的存款产品，只保留活期和少部分低利率的存款产品就是目前的最优解了。

所以，至少有一点是可以确认，那就是在贷款没有完全恢复之前，储户想要靠存款吃利息的路会变得越来越窄，但是大家也千万不要因为这些限制就彻底放弃存款，因为在当下的环境里，求稳、保住现金流依旧是最大的前提。

对于普通储户而言，未来获取高息存款产品的难度会越来越大，可能需要转向理财、债券等其他产品。这意味着传统依赖存款利息的理财思维需要彻底改变。

当五年期大额存单从银行货架上消失，整个金融市场正在重新寻找平衡点。从普通储户到银行系统，再到整个资本市场，一场基于低利率环境的资产再配置已经开始。