外资行助财政部发行欧元主权债

（来源：中国银行保险报网）

转自：中国银行保险报网

□本报记者 许予朋

11月18日，中华人民共和国财政部代表中央政府在卢森堡成功发行40亿欧元主权债券。其中，4年期20亿欧元的发行利率为2.401%；7年期20亿欧元的发行利率为2.702%。据悉，多家外资银行协助、参与了此次发行。业内人士普遍表示，本次发行获得了国际投资者的踊跃认购，充分体现了国际市场对中国经济前景的坚定信心。

根据财政部发布的公告，这是我国首次在卢森堡发行欧元主权债券，受到市场热烈欢迎，国际投资者认购踊跃，总认购金额1001亿欧元，是发行金额的25倍。其中，7年期认购倍数26.5倍。

据悉，此次欧元主权债券投资者类型丰富，地域分布广泛。欧洲、亚洲、中东、美国离岸投资者分别占比51%、35%、8%、6%，主权类、基金资管、银行和保险、交易商等类型投资者分别占比26%、39%、32%、3%。

在此次发行中，汇丰银行担任联席主承销商和联席账簿管理人。汇丰银行（中国）有限公司行长兼行政总裁王云峰向《中国银行保险报》记者表示，此次发行不仅向投资者进一步释放了中国推进高水平对外开放的积极信号，同时展现了中国深度融入国际金融市场的决心，为中欧未来的金融合作创造出更为广泛的空间。“国际投资者认购踊跃，充分体现了国际市场对中国主权信用和经济前景的坚定信心。”

渣打银行是此次发行中的联席主承销商、账簿管理人以及结算交割行。“2011年以来，渣打银行多次参与中华人民共和国财政部离岸债券发行。我们很荣幸再次以结算交割行身份协助财政部发行本次欧元债。”渣打银行大中华及北亚地区资本市场主管、董事总经理严守敬告诉记者，本次发行在开始簿记建档后，即吸引了超过1000家机构参与，且最终订单规模逾1000亿欧元。“值得一提的是，本期债券获得了多元化的全球投资者青睐，其中相当比例来自各国央行、主权财富基金及公营机构，充分体现出国际投资界对中国市场的认可。”严守敬介绍。

今年4月、11月初，财政部曾先后在英国伦敦、中国香港发行60亿元人民币绿色主权债券、40亿美元主权债券。近两年来，财政部还曾在沙特阿拉伯、法国、英国等地发行境外主权债。本次发行与上一次外币主权债发行间隔仅半个月。在花旗中国总裁、花旗银行（中国）有限公司行长张文杰看来，这一次是“里程碑式的”：7年期主权债认购倍数创下历史新高，发行息差接近市场最窄水平。

发行外币主权债为国际投资者了解中国经济打开了“窗口”，同时也能够为中资企业在海外市场融资定价提供准绳。“此次发行将为更多中资发行人的欧元融资提供定价基准，为其海外融资和发展夯实基础。”王云峰表示。渣打银行金融机构业务全球联席总裁张晓蕾也认为，本次发行将为中资机构在欧洲市场后续融资奠定坚实的收益率基准。